分析公司財務資料(ppt)
分析公司財務資料

議程
定期財務資料披露要求
財務報表與新會計準則
閱讀年報應注意事項
如何獲取上市公司財務資料?
財務資料披露素質
透明度
可靠性
全面性
準確性
及時性

定期財務資料披露要求
定期財務資料披露要求
定期報告
業(yè)績公報
季報
中報
年報
定期財務資料披露要求
發(fā)放時間
報告期限
類別 主板 創(chuàng)業(yè)板
季度報告 - 45天
中期報告 3個月 45天
全年報告 4個月 3個月

如未能按規(guī)定如期發(fā)放
定期財務資料
↓
停牌
定期財務資料披露要求
發(fā)放方式

業(yè)績初步公告 : 主板 – 透過報章
創(chuàng)業(yè)板 – 透過香港交易所網(wǎng)頁
報告 : 寄送各股東
定期財務資料披露要求
上市規(guī)則

主板 – 附錄十六
創(chuàng)業(yè)板 – 第十八章
定期財務資料披露要求
季度報告及中期報告
無需獨立會計師審核
須經(jīng)公司審核委員會審閱
報告內(nèi)的數(shù)字由董事全權負責
采用的會計政策與年度賬目所采用的相同
定期財務資料披露要求
季度報告內(nèi)容 (只限創(chuàng)業(yè)板)
收益表
有關集團業(yè)務表現(xiàn)的檢討
董事及主要股東的證"蝗ㄒ孀柿?
持續(xù)借貸予借款人及有關其他持續(xù)事項的披露
購回、出售或贖回證"恢昵?
董事及主要股東與集團業(yè)務構成競爭或利益沖突之詳情
定期財務資料披露要求
中期報告的內(nèi)容（主板及創(chuàng)業(yè)板）I
收益表
資產(chǎn)負債表
現(xiàn)金流量表
權益變動表
會計政策及注釋
有否遵守“企業(yè)管治常規(guī)守則”
購回、出售或贖回證"幌昵?
定期財務資料披露要求
中期報告的內(nèi)容（主板及創(chuàng)業(yè)板）II
有否遵守“董事證"喚灰椎穆蚵糇莢蚣靶形卦?rdquo;
如未委任足夠數(shù)目之非執(zhí)行董事－ 解釋補救步驟
如未設立審核委員會－ 解釋補救步驟
董事及主要股東的證"蝗ㄒ?
管理層的討論及分析
持續(xù)借貸予借款人及有關其他持續(xù)事項的資料
創(chuàng)業(yè)板– 跟進上市文件的業(yè)務目的及所得款項的用途
董事及主要股東與集團業(yè)務構成競爭或有利益沖突
上市規(guī)則對年報的披露要求
全年報告
編制周年賬目是董事責任
須符合披露要求包括︰-
公司條例，會計準則，上市規(guī)則
須由執(zhí)業(yè)會計師審計

上市規(guī)則對年報的披露要求
周年賬目的內(nèi)容
主席報告
董事會報告
核數(shù)師報告
財務報表
其他披露
上市規(guī)則對年報的披露要求
財務報表編制須遵守
香港會計師公會頒布的
｢會計實務準則｣; 或
國際會計準則委員會刊發(fā)的
｢國際會計準則｣
上市規(guī)則對年報的披露要求
其他披露要求 I
附屬公司
董事、監(jiān)事及行政總裁及關連人士之證"蝗ㄒ媾?
董事直接或間接擁有重大權益的合約
關聯(lián)方披露事項
具名披露董事薪酬及上市公司薪酬政策
最高薪酬的五位人士的薪酬詳情及分析
以比較表的形式，載列過去五個會計年度，集團已公布的業(yè)績，資產(chǎn)及負債的摘要
上市規(guī)則對年報的披露要求
其他披露要求 II
主要客戶及供應商之資料
管理層的討論及分析
每位董事及高層管理人員的簡短個人資料
有足夠公眾持股量的聲明
說明過去三年內(nèi)有否更換核數(shù)師
“企業(yè)管治報告”
信貸政策及應收賬款的賬齢分析(aging analysis)
應付賬款的賬齢分析


財務報表與新會計準則
財務報表與新會計準則
財務報表重要組成部份
收益表
資產(chǎn)負債表
現(xiàn)金流量表
權益變動表
會計政策及注釋
財務報表與新會計準則
收益表
重大或特殊收入和支出項目
持續(xù)或終止經(jīng)營業(yè)務
持有投資組合升值或減值(盈利或虧損)
稅項
當期盈利分配
公司股東應占權益
少數(shù)股東權益
每股盈利 – 基本及攤薄

財務報表與新會計準則
資產(chǎn)負債表
資產(chǎn)：
控制權(control) + 將來經(jīng)濟收益(economic benefits)的流入
負債：
因過去事項(past events)而產(chǎn)生的現(xiàn)時義務(present obligations) + 可能產(chǎn)生經(jīng)濟收益的流出
權益：
公司股東應占權益
少數(shù)股東權益
流動(current)與非流動(non-current)的分類
財務報表與新會計準則
權益變動表
企業(yè)凈值(net worth)的變化：
與權益持有者的交易，例如：增加股本、派發(fā)股息等。
從當期收益表上確認的盈利或虧損
直接在權益確認為儲備的收入及支出項目(例如: 以股份支付的雇員酬金儲備， 貨幣對換儲備，資產(chǎn)重估儲備)
會計政策改變及修改錯誤的影響
權益：
公司股東應占權益
少數(shù)股東權益
財務報表與新會計準則
現(xiàn)金流量表
經(jīng)營業(yè)務（Operating activities）
是指創(chuàng)造收益的主營業(yè)務以及不屬于投資或融資活動的其他業(yè)務。
投資業(yè)務（Investing activities）
是指取得和出售非流動性資產(chǎn)以及不包括現(xiàn)金等價物在內(nèi)的其他投資。
融資業(yè)務（Financing activities）
是指導致企業(yè)的權益資本以及借款的規(guī)模和結構產(chǎn)生變化的業(yè)務。
現(xiàn)金等價物（Cash equivalents）
是指隨時能轉變?yōu)橐阎痤~的現(xiàn)金的短期投資，其流動性高，價值變動的風險較小。
財務報表與新會計準則
會計政策及詮釋
確認收入的會計政策
稅務支出與按適用稅率計算之會計溢利的對賬
無形資產(chǎn)
分部報告
企業(yè)應根據(jù)其營運結構和內(nèi)部報告系統(tǒng)決定其業(yè)務分部和地區(qū)分部的劃分。
或有負債 / 承擔
資產(chǎn)負債表日后事項
關聯(lián)方交易
?其他?項目
財務報表與新會計準則


投資者如何衡量公司價值?

財務報表與新會計準則
將來盈利 – 參考往績
將來現(xiàn)金流 – 參考往績
資產(chǎn)凈值
非財務資料
財務報表與新會計準則


財務報表與新會計準則

財務報表與新會計準則


財務報表與新會計準則


財務報表與新會計準則

財務報表與新會計準則

財務報表與新會計準則
財務報表編制目的
管理層交待受托資源的運用情況:
反映在不同時間進行的交易(歷史成本)
– 可靠性高但參考價值較低
預測未來現(xiàn)金流量:
反映預期現(xiàn)金流量(現(xiàn)時公允值)
– 參考價值高但可靠性較低
財務報表與新會計準則

財務報表與新會計準則
在新會計準則下資產(chǎn)負債表是什么?
將來現(xiàn)金流入及流出現(xiàn)值的總和
在截數(shù)日的『離場 』價
財務報表與新會計準則
盈利 = 收入 – 支出 ?
盈利過程(Earning process)
公允價值(fair value)的變動
資產(chǎn)的交換(有形或無形資產(chǎn))
負商譽(Negative goodwill)
資產(chǎn)減值(Asset impairment)
在新會計準則下盈利(Earnings) 包含「已實現(xiàn)」及「未實現(xiàn)」盈利

閱讀年報應注意事項

閱讀年報應注意事項
核數(shù)師報告
持續(xù)經(jīng)營之基本確定性
重要會計政策
重大盈利的性質(已實現(xiàn)或未實現(xiàn))
流動資金是否緊絀
應收賬款是否出現(xiàn)拖欠
存貨是否超儲積壓
是否過于倚頼關聯(lián)交易
非常重大收購或出售
重大法律訴訟
閱讀新上市公司首年賬目應注意事項
財務報表編制基礎
盈利
股息
董事的酬金
持續(xù)關連交易
上市所得款用途
實際業(yè)務進度 (創(chuàng)業(yè)板)
與上市文件內(nèi)有關項目的估計及業(yè)務目標作比較
如何獲取上市公司財務資料?
如何獲取上市公司定期財務資料?
報章公告 (主板)
www.hkex.com.hk (主板及創(chuàng)業(yè)板)

如何獲取上市公司財務資料?
如何獲取上市公司財務資料?
如何獲取上市公司財務資料?
如何獲取上市公司定期財務資料?
香港交易所網(wǎng)頁輔助資料
有關上市公司延遲公布業(yè)績之報告
有關長時間停牌公司之報告
附帶｢保留意見｣及/或｢說明段落｣的核數(shù)師報告
如何獲取上市公司財務資料?
如何獲取上市公司財務資料?
謝謝！

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