供應(yīng)鏈管理是本世紀初才興起的新興服務(wù)行業(yè)，深圳的怡亞通是國內(nèi)綜合性SCM服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展的典型代表。他們專注自身核心業(yè)務(wù)，將非核心業(yè)務(wù)外包，進而針對此需求提供一站式的供應(yīng)鏈管理服務(wù)，通過內(nèi)外部資源整合，實現(xiàn)資源共享，提高供應(yīng)鏈管理效率。然而，怡亞通之所以成為行業(yè)老大，卻不是因為賺取物流服務(wù)費（即承運的業(yè)務(wù)量X服務(wù)費率），而是供應(yīng)鏈融資。

怡亞通的利潤收入來源分為兩大塊：一個是存貨融資，一個是金融衍生交易收益。正是這種創(chuàng)新的供應(yīng)鏈融資模式，讓怡亞通儼然像一家小型銀行，將銀行借貸資金通過供應(yīng)鏈管理服務(wù)方式投放給客戶，并從中賺取“息差”，同時，針對外匯結(jié)算業(yè)務(wù)開展金融衍生交易對沖外匯風險，針對需要外匯結(jié)算的業(yè)務(wù)開展金融衍生交易，在人民幣升值背景下賺取了巨額收入。

供應(yīng)鏈融資是把核心企業(yè)供應(yīng)鏈及其相關(guān)的上下游配套企業(yè)作為一個整體，根據(jù)供應(yīng)鏈中企業(yè)的交易關(guān)系和行業(yè)特點，基于貨權(quán)及現(xiàn)金流控制的整體金融解決方案的一種融資模式。利率市場化后，銀行的利差空間被壓縮得更小，供應(yīng)鏈融資成為不少銀行的應(yīng)對策略之一，因為這種模式可幫助銀行吸收存款。

比如，光大銀行率先以供應(yīng)鏈融資為戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，制定了以“供應(yīng)鏈融資”為核心，以“業(yè)務(wù)發(fā)展、產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶拓展、規(guī)范操作”為主線，通過細分市場，強化聯(lián)動營銷，突出供應(yīng)鏈融資和貿(mào)易融資新產(chǎn)品使用的整體工作方針，圍繞既定層次和措施強力推進。一般來講，供應(yīng)鏈融資采取的是“1+X”模式，即圍繞“1”家核心企業(yè)，全方位地為供應(yīng)鏈條上的供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商等“X”個企業(yè)提供融資服務(wù)。

據(jù)介紹，新的供應(yīng)鏈融資方案是指銀行將核心企業(yè)的信用風險和它與供應(yīng)商、經(jīng)銷商之間的關(guān)系粘度作為重要衡量指標，基于真實貿(mào)易背景及對應(yīng)資金流為企業(yè)提供緊貼貿(mào)易周期的融資，從而最大程度地減免了抵押或擔保要求。另外供應(yīng)鏈融資方案中的融資方式、期限、金額均可為供應(yīng)商和經(jīng)銷商量身定制，較普通的短期貸款更靈活，更符合企業(yè)的個性化需求。

供應(yīng)鏈融資大致分為兩種：一是供應(yīng)商融資，即為核心企業(yè)的采購端提供融資；二是經(jīng)銷商融資，即為核心企業(yè)的銷售端提供融資。一般而言，供應(yīng)鏈融資涉及三方，即核心企業(yè)、供應(yīng)商或經(jīng)銷商，以及供應(yīng)鏈融資銀行。一個成功的供應(yīng)鏈融資方案必須使三方都能獲益。

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涵蓋應(yīng)收、預(yù)付和存貨三大業(yè)務(wù)板塊，涉及企業(yè)貿(mào)易融資各個環(huán)節(jié)的融資需求：1、預(yù)付類貿(mào)易融資；2、存貨類貿(mào)易融資；3、應(yīng)收類貿(mào)易融資。據(jù)湖北稻花香集團負責人介紹，通過銀行的“供應(yīng)鏈融資”，核心企業(yè)將貨款支付到上游中小供應(yīng)商在銀行開立的賬戶中，下游中小經(jīng)銷商付款給核心企業(yè)時，也支付到同一銀行的賬戶中。預(yù)付和應(yīng)收賬款可以作為融資質(zhì)押，保證了資金在銀行體系內(nèi)的封閉運行。

看來供應(yīng)鏈融資不僅銀行喜歡，企業(yè)也是受益頗多，至少有三大好處：1、借助核心大型企業(yè)的實力和信譽，解決中小企業(yè)缺少融資擔保的難題；2、幫助供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)獲得便捷的銀行融資支持，進一步鞏固供應(yīng)鏈關(guān)系并降低企業(yè)財務(wù)費用；3、解決供應(yīng)鏈上資金分配不平衡的問題，提升整個供應(yīng)鏈甚至整個產(chǎn)業(yè)的競爭力。

對于當前中小企業(yè)融資難的問題，供應(yīng)鏈融資不失為一種有效的解決方案，希望企業(yè)家也可以像銀行家一樣，利用金融杠桿經(jīng)營企業(yè)。

擴展閱讀

版權(quán)聲明：