金融體系的復(fù)雜多變決定了只有通過有效的銀行監(jiān)管、市場(chǎng)紀(jì)律以及金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制三方面的共同作用才能獲得金融的安全與穩(wěn)定，其中銀行監(jiān)管的重點(diǎn)是對(duì)資本充足率的要求上，這對(duì)于降低銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和減少存款人因銀行破產(chǎn)而承擔(dān)的潛在成本至關(guān)重要。
當(dāng)前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)特別是中小金融機(jī)構(gòu)資本狀況存在的主要問題是總體資本水平不高，在資產(chǎn)的快速擴(kuò)張中，資本補(bǔ)充遲滯；固定資本比率過高，大量的資本被占?jí)涸趲缀鯖]有變現(xiàn)能力的固定資產(chǎn)上，造成流動(dòng)資本嚴(yán)重不足；資本結(jié)構(gòu)不合理，除按規(guī)定提取的少量呆賬準(zhǔn)備金外，基本上沒有附屬資本；資本來源渠道單一，自我補(bǔ)充能力弱。如果考慮不良貸款因素，資本充足率就更顯不足。金融資產(chǎn)增長(zhǎng)速度快于實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度是轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)的典型特征，而資本金補(bǔ)充速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)高于資產(chǎn)總額、資本總額的增長(zhǎng)速度，結(jié)果必然是資本金缺口越來越大，資本充足率問題日益突出。因此，通過各種渠道補(bǔ)充資本金已經(jīng)成為我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)的燃眉之急。

　　一、地方財(cái)政注入資金，支持中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展

　　中小金融機(jī)構(gòu)特別是農(nóng)村信用社和城市商業(yè)銀行均是地方性金融機(jī)構(gòu)，建議地方財(cái)政從每年的財(cái)政預(yù)算中切塊，或選擇發(fā)行特別國(guó)債的方式向地方中小金融機(jī)構(gòu)適度注資。但是，由于財(cái)政關(guān)注的目標(biāo)較多，財(cái)力受到很大限制，因此，由地方財(cái)政定期、大量地向中小金融機(jī)構(gòu)補(bǔ)充資本金的可能性較??；另一方面，在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)條件下，金融資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度大大高于財(cái)政收入的增長(zhǎng)速度，即便財(cái)政狀況好轉(zhuǎn)也將難以滿足增加資本金的巨大需求；同時(shí)，還不能因財(cái)政參與而改變中小金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)，因此地方財(cái)政注資也只能是救急式的“蜻蜓點(diǎn)水”。

　　二、擴(kuò)充法人股份，改善股本構(gòu)成

　　增資擴(kuò)股，改善構(gòu)成，需要中小金融機(jī)構(gòu)在積極完善法人治理結(jié)構(gòu)的前提下，通過擴(kuò)大社會(huì)法人入股、內(nèi)部職工入股等多種渠道參股，完善募集股金方式和資本管理辦法。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前中小金融機(jī)構(gòu)的股本金結(jié)構(gòu)中，個(gè)人股和內(nèi)部職工股的擴(kuò)充速度和占比迅速提高，而法人注資卻寥寥無(wú)幾。從改善中小金融機(jī)構(gòu)股本構(gòu)成、完善法人治理結(jié)構(gòu)角度，中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極面向企業(yè)法人，核定限額或比例，擴(kuò)充法人股份。結(jié)合目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，一大批中小企業(yè)尤其是個(gè)體民營(yíng)企業(yè)的迅猛發(fā)展，城鄉(xiāng)居民金融資產(chǎn)也在不斷增加，一方面其資本積累需要新的投資領(lǐng)域，追求產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的相互滲透和融合，另一方面企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張和發(fā)展需要完善的和優(yōu)先的金融服務(wù)；同時(shí)，根據(jù)當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的新趨勢(shì)，法人組織向農(nóng)村信用社等中小金融機(jī)構(gòu)投資入股既有政策規(guī)定的優(yōu)先支持，也有其內(nèi)原性的擴(kuò)張動(dòng)力，因此，要積極引導(dǎo)大企業(yè)集團(tuán)、民營(yíng)企業(yè)入股中小金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)鼓勵(lì)提倡按市場(chǎng)化原則進(jìn)行中小金融機(jī)構(gòu)的重組聯(lián)合，從而增加資本實(shí)力，改善資本結(jié)構(gòu)，建立起正常的資本金補(bǔ)充機(jī)制，為中小金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)換機(jī)制，按基本準(zhǔn)則進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作，提高經(jīng)營(yíng)管理水平提供發(fā)展平臺(tái)。

　　三、稅前核銷不良貸款，提高利潤(rùn)留成

　　中小金融機(jī)構(gòu)通過內(nèi)部挖潛，提高財(cái)務(wù)效益，從利潤(rùn)中留存積累，通過法定程序轉(zhuǎn)作資本金。留存利潤(rùn)是西方商業(yè)銀行核心資本增長(zhǎng)的最主要來源。但這必須以擁有較高的利潤(rùn)率為前提，因而它具有資本積累速度慢的明顯缺陷。多年來，由于多種原因，中小金融機(jī)構(gòu)形成的經(jīng)營(yíng)包袱過于沉重，至今難以消化。與此同時(shí)，居高不下的不良貸款也已成為制約中小金融機(jī)構(gòu)利潤(rùn)率提高的嚴(yán)重障礙。因此，從審慎監(jiān)管角度考慮，政府有必要以法規(guī)形式規(guī)定，若當(dāng)年的資本充足率未達(dá)到8％，那么，一是給予優(yōu)惠的稅負(fù)政策，即以稅前利潤(rùn)分期彌補(bǔ)收回?zé)o望貸款和累計(jì)虧損，至少核定一定限額或比例；二是其稅后利潤(rùn)扣除必要提取外，將股東權(quán)益部分留作補(bǔ)充資本金，隨著中小金融機(jī)構(gòu)新增資產(chǎn)效益的提高，通過新增利潤(rùn)和新增股東權(quán)益留作補(bǔ)充資本具有很大的可能性。

　　四、足額提取準(zhǔn)備金，擴(kuò)增附屬資本

　　在我國(guó)，作為附屬資本的呆壞賬準(zhǔn)備金沒有分一般、專項(xiàng)和特別三個(gè)層次。目前按貸款余額一定比例計(jì)提的呆壞賬準(zhǔn)備金，實(shí)質(zhì)上直接用于核銷呆壞賬，這種呆壞賬準(zhǔn)備金嚴(yán)格意義上說，起的只是專項(xiàng)準(zhǔn)備金作用；按貸款余額1％計(jì)提的呆賬專項(xiàng)準(zhǔn)備金，事實(shí)上也屬于與單項(xiàng)資產(chǎn)和某類資產(chǎn)貶值相關(guān)的呆賬準(zhǔn)備金。上述兩類準(zhǔn)備金均不屬巴塞爾協(xié)議所規(guī)定的一般準(zhǔn)備金，故不應(yīng)納入附屬資本。其實(shí)，按現(xiàn)行呆壞賬準(zhǔn)備金的計(jì)提方法，即使不斷提高準(zhǔn)備金計(jì)提的基數(shù)和比例，相對(duì)大量的呆壞賬而言也仍不能滿足沖銷需求。因此，從穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、提高競(jìng)爭(zhēng)力的角度出發(fā)，建議改變現(xiàn)行呆壞賬準(zhǔn)備金的計(jì)提方法，提取能夠計(jì)入附屬資本的一般呆賬準(zhǔn)備金，以用于中小金融機(jī)構(gòu)彌補(bǔ)未來的不確定損失，真實(shí)地反映附屬資本和資本充足率水平。同時(shí)建議按貸款質(zhì)量的分類結(jié)果逐年提取不同類型的專項(xiàng)準(zhǔn)備金，作為銀行用于彌補(bǔ)不良貸款損失的直接準(zhǔn)備。

　　五、拓寬募集渠道，從股票市場(chǎng)籌集資本金

　　在我國(guó)，從銀行業(yè)運(yùn)行的實(shí)際情況看，資產(chǎn)總額小、資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)、發(fā)展速度快的中小金融機(jī)構(gòu)，在其他增補(bǔ)資本金渠道有限的情況下，上市籌資以壯大實(shí)力、提高資本充足率顯然是目前行之有效的選擇。這種方式可以使中小金融機(jī)構(gòu)降低負(fù)債率、提高信譽(yù)、增強(qiáng)借款能力，同時(shí)降低借款成本，并且通過發(fā)行股票期間的宣傳，能夠有效地提高中小金融機(jī)構(gòu)的知名度，樹立自身良好的形象，也可以進(jìn)一步加快改革，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，提高經(jīng)營(yíng)管理水平。同時(shí)，由于巴塞爾協(xié)議規(guī)定附屬資本在總資本構(gòu)成中所占比例不能超過50％，如果中小金融機(jī)構(gòu)具有多余的附屬資本，增加一個(gè)單位的核心資本，就等于增加兩個(gè)單位的總資本，因而通過發(fā)行股票來提高資本充足率其效果更加明顯。上市融資也應(yīng)是目前中小金融機(jī)構(gòu)特別是中小股份制商業(yè)銀行擴(kuò)大資本規(guī)模，籌集、增補(bǔ)資本金的基本途徑之一。

　　六、完善會(huì)計(jì)核算制度，返還營(yíng)業(yè)稅充實(shí)資本金

　　目前金融業(yè)營(yíng)業(yè)稅率已由2000年的8％降為5％，但相對(duì)國(guó)際通行水準(zhǔn)而言，我國(guó)金融業(yè)營(yíng)業(yè)稅率仍然偏高，權(quán)責(zé)發(fā)生制下虛收的應(yīng)收利息繳納營(yíng)業(yè)稅，導(dǎo)致銀行虛收實(shí)支數(shù)額巨大。一方面，造成表內(nèi)應(yīng)收利息越來越大，過高的營(yíng)業(yè)稅率使銀行墊款交稅的資金越來越多；另一方面，虛收的應(yīng)收利息日后實(shí)際上能夠收回的比例很低，形成事實(shí)上的銀行墊付稅金。在大幅度降低營(yíng)業(yè)稅率的同時(shí)，必須調(diào)整稅基，達(dá)到降低稅負(fù)的目的。針對(duì)目前營(yíng)業(yè)稅的稅基要素設(shè)置不合理以及存在重復(fù)計(jì)征的問題，應(yīng)允許中小金融機(jī)構(gòu)將應(yīng)收利息高于實(shí)收利息部分，用于沖減次年?duì)I業(yè)收入，允許中小金融機(jī)構(gòu)將代收郵電費(fèi)、憑證手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用直接沖減相關(guān)費(fèi)用支出。

　　七、改變農(nóng)村信用社法人核算體制，加速縣域中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展

　　應(yīng)研究出臺(tái)相關(guān)政策，改變現(xiàn)行鄉(xiāng)鎮(zhèn)信用社為一級(jí)法人的核算體制，實(shí)行縣級(jí)農(nóng)村信用聯(lián)社為“一級(jí)法人，統(tǒng)一核算”，并在經(jīng)過稅務(wù)和審計(jì)部門對(duì)信用社的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益進(jìn)行全面清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，清理老股，增擴(kuò)新股，把真正的社員和信用社緊密聯(lián)系起來，保持“社員入股”的合作制特征；推行一級(jí)法人、統(tǒng)一核算后，通過建立完善社員代表大會(huì)、理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)制度，充分發(fā)揮社員參與管理的作用；同時(shí)實(shí)行城鄉(xiāng)信用社一體化經(jīng)營(yíng)，服務(wù)功能更全面，規(guī)模效益更增強(qiáng)。在支持“三農(nóng)”方面，除了可以在貸款優(yōu)先、貸款規(guī)模、貸款手續(xù)、利率傾斜等方面提供更為優(yōu)質(zhì)的服務(wù)外，還可以擴(kuò)展為社員提供信息、技術(shù)、咨詢等多項(xiàng)服務(wù)，從而使服務(wù)水平再上新臺(tái)階。

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