資金管理（Treasury）是現(xiàn)代企業(yè)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。圍繞企業(yè)生存、發(fā)展、獲利的很多問題都和資金管理相關(guān)，比如如何降低庫存是管理中極為關(guān)鍵的問題。降低庫存的一個主要目的就是盤活資金。為了獲得更多的資金用于企業(yè)的發(fā)展，向銀行貸款幾乎是每一個企業(yè)的必經(jīng)之路，但銀行貸款的利息卻又使企業(yè)的財務(wù)費(fèi)用急劇上升。即便是股份制企業(yè)，可以通過公開市場籌措到大量資金，但是面對資本市場，卻仍然存在一個投資回報的問題。如何平衡自有資金和借貸資金之間的關(guān)系，是企業(yè)面臨的一大課題。企業(yè)一方面要保持資金適當(dāng)?shù)牧鲃有砸詰?yīng)付到期的債務(wù)，另一方面又必須有效地降低資金占壓成本。

　　資金管理最初的重點(diǎn)是安全和時效，強(qiáng)調(diào)監(jiān)控和結(jié)算職能，在此基礎(chǔ)上衍生出內(nèi)部銀行和財務(wù)公司的管理模式。越來越多的企業(yè)集團(tuán)采用集中的資金管理方式來加強(qiáng)協(xié)同和控制，并提高集團(tuán)整體的資金使用效率。

　　一個完備的資金管理體系由現(xiàn)金管控系統(tǒng)、現(xiàn)金預(yù)測系統(tǒng)、籌資管控系統(tǒng)和投資管控系統(tǒng)等內(nèi)容組成。

　　1、現(xiàn)金管控系統(tǒng)。

　　通過內(nèi)部銀行進(jìn)行內(nèi)部資金管理。

　　2、現(xiàn)金預(yù)測系統(tǒng)。

　　母公司通過整體預(yù)測，對集團(tuán)以現(xiàn)有資金能做多大的經(jīng)營規(guī)模、需要多大的融資規(guī)模、可尋求的資金來源等有一個清楚的認(rèn)識。

　　3、籌資管控系統(tǒng)。

　　在集權(quán)管理模式下，母公司和各子公司的對外籌資，由內(nèi)部結(jié)算中心統(tǒng)一對外籌措，各子公司無權(quán)對外籌資；在分權(quán)管理模式下，子公司可在授權(quán)范圍內(nèi)對外籌資，但必須把籌集的資金統(tǒng)一存入內(nèi)部銀行?；I資控制系統(tǒng)的重點(diǎn)是借款控制。

　　4、投資管控系統(tǒng)。

在不同管理模式下的投資控制系統(tǒng)與借款控制系統(tǒng)基本相同，所不同的是它包含的內(nèi)容除了投資項(xiàng)目審批程序控制和投資總量控制外，還包括投資方向控制和投資風(fēng)險控制。集團(tuán)投資管理傾向于采用集中管理。

　　在資金管理方面，蒙牛集團(tuán)針對各事業(yè)部資金籌集和使用情況，出臺了集團(tuán)公司投融資管理辦法，在核算部建立了一整套的帳戶體系。

　　通用電氣（GE）在大陸對美金的管理就有自己的一套管理模式，2005年8月，國家外匯管理局批復(fù)了GE公司提出申請的現(xiàn)金池（cashpooling）業(yè)務(wù)。GE公司在中國設(shè)立一個母公司賬戶，這就是所謂的現(xiàn)金池。每個子公司在母公司賬戶底下設(shè)立子賬戶，并虛擬了各子公司有一個統(tǒng)一的透支額，在每天的下午4點(diǎn)鐘，銀行系統(tǒng)自動對子公司賬戶進(jìn)行掃描，并將子公司賬戶清零，即當(dāng)子公司有透支時，從集團(tuán)現(xiàn)金池里劃撥歸還，記作向集團(tuán)的借款，并支付利息；如果有結(jié)余，則全部劃到集團(tuán)賬戶上，記作向集團(tuán)的貸款，向集團(tuán)收取利息。例如，A公司在銀行享有100萬美元的透支額度，到了下午4點(diǎn)鐘，系統(tǒng)計(jì)算機(jī)開始自動掃描，發(fā)現(xiàn)賬上透支80萬美元，于是便從集團(tuán)公司的現(xiàn)金池里劃80萬美元?dú)w還，將賬戶清零。倘若此前A公司未向集團(tuán)公司現(xiàn)金池存錢，則記作向集團(tuán)借款80萬美元，而B公司如果賬戶有100萬美元的資金盈余，則劃到現(xiàn)金池，記為向集團(tuán)公司貸歉，所有資金集中到集團(tuán)公司后，顯示的總金額為20萬美元，這樣一來，通過子公司之間的內(nèi)部計(jì)價，對各子公司而言，免去了與銀行打交道的麻煩；對企業(yè)集團(tuán)而言，節(jié)省了子公司各自存貸款產(chǎn)生的利差負(fù)擔(dān)。

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