04 資產(chǎn)負債表及償債能力分析(doc)
第四章 資產(chǎn)負債表及償債能力分析 資產(chǎn)負債表是企業(yè)對外提供的主要會計報表之一，是用以反映企業(yè)在某一特定日期財 務狀況的會計報表。它表明企業(yè)在這一特定時日所擁有或控制的經(jīng)濟資源、所承擔的現(xiàn) 有及潛在的義務和所有者對凈資產(chǎn)的要求權。通過對該表分析，可識別該企業(yè)擁有或控 制的資產(chǎn)規(guī)模及資產(chǎn)構成、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、企業(yè)的償債能力、企業(yè)所有者權益構成及財 務穩(wěn)健性和彈性、企業(yè)資本金保全及增值情況等等。但資產(chǎn)負債表有些項目并不反映其 現(xiàn)實價值，它遺漏了企業(yè)很多無法用貨幣計量表示的重要資產(chǎn)或負債信息。 第一節(jié) 資產(chǎn)負債表及其組成項目分析 一、資產(chǎn)負債表涵義 資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一特定日期財務狀況的會計報表。它是根據(jù)資產(chǎn)、負債和所 有者權益之間的相互關系，按照一定的分類標準和一定的順序，將企業(yè)在某一特定日期 的資產(chǎn)、負債和所有者權益各項目予以適當排列，并根據(jù)會計賬簿日常記錄的大量數(shù)據(jù) 濃縮整理后編制而成的。它反映的是某一會計期間經(jīng)營活動靜止后企業(yè)擁有和控制的資 產(chǎn)、需償付的債務及所有者權益的金額，所以是一張靜態(tài)報表。 資產(chǎn)，是指過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或控制的資源，該資源預期會給企業(yè) 帶來經(jīng)濟效益。包括流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等。負債，是指過去的 交易、事項形成的現(xiàn)時或潛在義務，履行該項義務預期會導致經(jīng)濟利益的流出。包括流 動負債和長期負債等。所有者權益，是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟利益，其金額 為資產(chǎn)減去負債后的余額。包括實收資本（或股本）、資本公積、盈余公積和未分配利 潤等。 資產(chǎn)負債表由兩部分組成：一部分為資產(chǎn)及其構成，它表明企業(yè)擁有或控制的各類經(jīng) 濟資源，說明資金運用到何處去，是企業(yè)投資的結果；另一部分為負債、所有者權益及 其構成，它表明企業(yè)現(xiàn)時的償債義務及自有資本的實力，說明企業(yè)的資金來自何處，是 企業(yè)籌資的結果。通過該表不僅可以了解企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟資源和需要償還債務， 正確地識別企業(yè)的變現(xiàn)能力和償債能力，而且還有助于分析了解企業(yè)的財務實力和資本 結構。 二、資產(chǎn)負債表的結構 基本格式如表4—1所示： 表4—1 資產(chǎn)負債表 編制單位： 年 月 日 單位：元 |資 產(chǎn) | |年|期|負債和所有者權益(或股東 |行|年|期| | | |初|末|權益) |次|初|末| | | |數(shù)|數(shù)| | |數(shù)|數(shù)| |流動資產(chǎn)： | | | |流動負債： | | | | | 貨幣資金 |1| | | 短期借款 |68| | | | 短期投資 |2| | | 應付票據(jù) |69| | | | 應收票據(jù) |3| | | 應付賬款 |70| | | |應收股利 |4| | |預收賬款 |71| | | | 應收利息 |5| | |應付工資 |72| | | | 應收賬款 |6| | |應付福利費 |73| | | | 其他應收款 |7| | |應付股利 |74| | | | 預付賬款 |8| | |應交稅金 |75| | | | 應收補貼款 |9| | |其他應交款 |80| | | | 存貨 |1| | |其他應付款 |81| | | | |0| | | | | | | | 待攤費用 |1| | |預提費用 |82| | | | |1| | | | | | | | |2| | |預計負債 |83| | | |一年內(nèi)到期的長期債權|1| | | | | | | |投資 | | | | | | | | | 其他流動資產(chǎn) |2| | |一年內(nèi)到期的長期負債 |86| | | | |4| | | | | | | | 流動資產(chǎn)合計 |3| | |其他流動負債 |90| | | | |1| | | | | | | |長期投資： | | | | | | | | | 長期股權投資 |3| | | 流動負債合計 |10| | | | |2| | | |0 | | | | 長期債權投資 |3| | |長期負債： | | | | | |3| | | | | | | | 長期投資合計 |3| | | 長期借款 |10| | | | |8| | | |1 | | | |固定資產(chǎn)： | | | | 應付債券 |10| | | | | | | | |2 | | | | 固定資產(chǎn)原價 |3| | | 長期應付款 |10| | | | |9| | | |3 | | | | 減：累計折舊 |4| | | 專項應付款 |10| | | | |0| | | |6 | | | | 固定資產(chǎn)凈值 |4| | | 其他長期負債 |10| | | | |1| | | |8 | | | | |4| | | 長期負債合計 |11| | | |減：固定資產(chǎn)減值準備|2| | | |0 | | | | 固定資產(chǎn)凈額 |4| | |遞延稅項： | | | | | |3| | | | | | | | 工程物資 |4| | | 遞延稅款貸項 |11| | | | |4| | | |1 | | | | 在建工程 |4| | | 負債合計 |11| | | | |5| | | |4 | | | | 固定資產(chǎn)清理 |4| | |所有者權益(或股東權益)：| | | | | |6| | | | | | | | 固定資產(chǎn)合計 |5| | | 實收資本(或股本) |11| | | | |0| | | |5 | | | |無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：| | | |減：已歸還投資 |11| | | | | | | | |6 | | | |無形資產(chǎn) |5| | |實收資本(或股本)凈額 |11| | | | |1| | | |7 | | | | 長期待攤費用 |5| | |資本公積 |11| | | | |2| | | |8 | | | | 其他長期資產(chǎn) |5| | | 盈余公積 |11| | | | |3| | | |9 | | | | |6| | |其中：法定公益金 |12| | | |無形資產(chǎn)及其他長期資|0| | | |0 | | | |產(chǎn)合計 | | | | | | | | |遞延稅項： | | | | 未分配利潤 |12| | | | | | | | |1 | | | | 遞延稅款借項 |6| | | |12| | | | |1| | |所有者權益(或股東權益)合|2 | | | | | | | |計 | | | | | 資產(chǎn)總計 |6| | | 負債和所有者權益(或股 |13| | | | |7| | |東權益)總計 |5 | | | 該表主要描述企業(yè)的兩種結構：（1）資財結構，即各種資產(chǎn)的主要類別和金額。資產(chǎn) 及其構成表明投入企業(yè)資源的運用，是企業(yè)廣義的投資活動（其中包括經(jīng)營活動所需運 用和投放的資金，即各項經(jīng)營運用的資產(chǎn)）的結果。（2）理財結構，即各種負債和所有 者權益的主要類別和金額。負債與所有者權益及其構成，表明企業(yè)資金來自何處，是企 業(yè)廣義的籌資活動的結果。籌資與投資通常被理解為企業(yè)財務管理活動的內(nèi)容，因此， 資產(chǎn)負債表可以理解為提供企業(yè)在某一時日的資產(chǎn)、負債、所有者權益及其相互關系， 借以反映企業(yè)財務狀況的一種資源存量的會計報表。這些信息不僅有助于股東和債權人 等外部使用者評估企業(yè)的變現(xiàn)能力、償債能力，而且有助于他們分析企業(yè)的財務實力和 資本結構。 三、資產(chǎn)負債表的作用 資產(chǎn)負債表的作用主要表現(xiàn)在以下幾項： （1）可了解企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟資源，有助于分析、預測企業(yè)的短期償債能力 企業(yè)擁有和控制的經(jīng)濟資源，包括流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)及其他資產(chǎn)。但企業(yè)的短期償 債能力主要反映在資產(chǎn)的流動性上。所謂流動性是指資產(chǎn)轉換成現(xiàn)金，或負債到期清償 所需的時間，也指企業(yè)資財及負債接近現(xiàn)金的程度。企業(yè)的流動資產(chǎn)，除現(xiàn)金及銀行存 款可隨時償還負債外，其余流動資產(chǎn)變現(xiàn)越快，其流動性越強，償債能力也越強，一般 來講，有價證券投資的流動性較應收票據(jù)和應收賬款強，而應收賬款又較存貨變現(xiàn)能力 較強。可見通過對企業(yè)流動資產(chǎn)構成的分析，可以識別企業(yè)的短期償債能力。短期償債 能力低，進而影響其長期償債能力，所有者的投資報酬也沒有保障，投資安全性也會受 到威脅。 （2）可了解企業(yè)的資本結構，有助于分析識別企業(yè)的長期償債能力及穩(wěn)健性 企業(yè)資本結構是指權益總額中負債與所有者權益相對比例、負債總額中流動負債與長 期負憤相對比例、所有者權益中投入資本與留存收益的相對比例，負債與所有者權益相 對比例的大小，直接關系到債權人和所有者的相對投資風險，以及企業(yè)的長期償債能力 。負債比重越大、債權人的風險也越大，企業(yè)的長期償債能力也越弱。相反，負債比重 越小，企業(yè)長期償債能力越強、債權人風險也越小，企業(yè)財務也越穩(wěn)定。可見通過資本 結構分析，可以識別企業(yè)的長期償債能力及企業(yè)財務穩(wěn)定性。 （3）可了解企業(yè)資源分布及對資財權益，有助于分析、識別企業(yè)的財務彈性 財務彈性指企業(yè)應付各種挑戰(zhàn)、適應各種變化的能力，包括進攻性適應能力和防御性 適應能力。所謂進攻性適應能力是指企業(yè)有財力去抓住突如其來的獲利機遇及時進行投 資；所謂防御性適應能力是指企業(yè)在經(jīng)營危機中生存下來的能力。財務彈性強的企業(yè)不 僅能從有利可圖的經(jīng)營中獲取大量資金，而且可以借助債權人的長期資金和所有者的追 加資本獲利，萬一需要償還巨額債務時，也不至于陷入財務困境，或遇到新的獲利能力 更高的投資機會時，也能及時籌集所需資金，調(diào)轉船頭。財務彈性來自于：資產(chǎn)的流動 性或變現(xiàn)能力；由經(jīng)營創(chuàng)造現(xiàn)金流入的能力；向投資者和債權人籌集資金的能力；在不 影響正常經(jīng)營的前提下變賣資產(chǎn)取得現(xiàn)金的能力?？梢娡ㄟ^對資財分布狀及資財權益分 析、有助于識別企業(yè)財務彈性。 （4）可了解企業(yè)資源占用情況，有助于識別與評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績 企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績主要取決于其獲利能力，企業(yè)獲利能力大小，直接影響到企業(yè)盈利水 平及其穩(wěn)定的增長，也關系到能否向債權人還本付息和向投資者支付較高股利。但企業(yè) 要獲得盈利必須占用一定數(shù)額資源，資源分布狀況對獲利有一定影響，將獲得利潤與占 用資源相比稱為資金利潤率或投資利用率；它是衡量獲利能力的重要指標。可見通過企 業(yè)資源狀況，為分析、識別評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績奠定了基礎。 四、資產(chǎn)負債表的局限性 資產(chǎn)負債表盡管有上述重要作用，但它也存在一定局限性，主要表現(xiàn)在： （1）資產(chǎn)、負債的確認和計量有些是人為估計 資產(chǎn)負債表是會計日常核算的繼續(xù)和總結，它所反映的內(nèi)容是遵循會計基本假設、基 本準則和會計制度的規(guī)范形成的。例如，根據(jù)持續(xù)經(jīng)營假設、會計分期假設、配比原則 和實現(xiàn)原則等，對可能發(fā)生的壞賬損失、固定資產(chǎn)應計提的折舊額、應計提的產(chǎn)品保證 金費用等等都需要人為估計、判斷。因此，資產(chǎn)負債表所提供信息的質(zhì)量必然受到這些 人為的估計是否準確的影響。 （2）會計核算使用的程序和方法具有選擇性 某一企業(yè)的各個會計期間本來應當用符合企業(yè)會計準則或統(tǒng)一會計制度的會計程序和 會計方法，而且必須前后一致。但又允許企業(yè)根據(jù)自己特點選用不同的會計程序和處理 方法。比如存貨流動的先進先出法、后進先出法等等；計提固定資產(chǎn)折舊的直線法、加 速...
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