2004年汽車行業(yè)報(bào)告
目 錄
初步結(jié)論 1
I汽車行業(yè)基本知識(shí)信貸支持 3
一、汽車行業(yè)概述 3
二、國(guó)際汽車行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和特征分析 41
II從汽車行業(yè)特點(diǎn)分析信貸特點(diǎn) 54
一、從汽車行業(yè)PEST分析看信貸特點(diǎn) 54
二、汽車行業(yè)總資產(chǎn)、銷售收入、利潤(rùn)總額與GDP相關(guān)性分析 77
三、從汽車行業(yè)生命周期分析看信貸特點(diǎn) 78
四、從汽車行業(yè)增長(zhǎng)性與波動(dòng)性分析看信貸特點(diǎn) 81
五、從汽車行業(yè)進(jìn)入退出壁壘分析看信貸特點(diǎn) 82
III從汽車行業(yè)財(cái)務(wù)特點(diǎn)分析信貸特點(diǎn) 87
一、從汽車行業(yè)盈利分析與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 87
二、從汽車行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 88
三、從汽車行業(yè)償債能力與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 89
四、從汽車行業(yè)發(fā)展能力與工業(yè)平均值對(duì)比（行業(yè)潛力）看信貸特點(diǎn) 90
五、從汽車行業(yè)利潤(rùn)率與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 91
六、從汽車行業(yè)虧損系數(shù)看信貸特點(diǎn) 91
七、從汽車行業(yè)規(guī)?？葱刨J特點(diǎn) 91
八、從汽車行業(yè)集中度看信貸特點(diǎn) 92
IV從汽車行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)績(jī)效選擇信貸產(chǎn)品 93
一、從我國(guó)汽車行業(yè)中不同規(guī)模企業(yè)之間的績(jī)效比較看信貸特點(diǎn) 93
二、從我國(guó)汽車行業(yè)中不同所有制企業(yè)之間的績(jī)效比較看信貸特點(diǎn) 93
V從汽車行業(yè)市場(chǎng)與消費(fèi)情況看信貸特點(diǎn) 94
一、從主要產(chǎn)品市場(chǎng)情況看信貸特點(diǎn) 94
二、從主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況看信貸特點(diǎn) 98
三、從主要產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)看信貸特點(diǎn) 101
VI行業(yè)投融資特點(diǎn)決定信貸特點(diǎn) 103
一、我國(guó)汽車行業(yè)投融資體制變化狀況分析 103
二、從我國(guó)汽車行業(yè)外資進(jìn)入狀況分析信貸特點(diǎn) 109
三、從我國(guó)汽車行業(yè)兼并重組分析看信貸特點(diǎn) 111
VII從汽車行業(yè)3～10年發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)看信貸特點(diǎn) 114
一、對(duì)汽車行業(yè)的市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)分析 114
二、對(duì)汽車行業(yè)供給因素預(yù)測(cè)分析 117
三、汽車行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)分析 118
VIII從汽車行業(yè)子行業(yè)特點(diǎn)看信貸特點(diǎn) 126
一、從汽車行業(yè)子行業(yè)波士頓矩陣分析看信貸特點(diǎn) 126
二、從汽車行業(yè)子行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)匯總分析看信貸特點(diǎn) 130
三、從汽車行業(yè)子行業(yè)財(cái)務(wù)能力匯總分析看信貸特點(diǎn) 130
IX從汽車行業(yè)區(qū)域發(fā)展情況看信貸特點(diǎn) 131
一、從汽車行業(yè)優(yōu)勢(shì)區(qū)域選擇與評(píng)價(jià)看信貸特點(diǎn) 131
二、從區(qū)域汽車行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力看信貸特點(diǎn) 131
三、從區(qū)域汽車行業(yè)盈利能力看信貸特點(diǎn) 133
四、從區(qū)域汽車行業(yè)償債能力看信貸特點(diǎn) 134
五、從區(qū)域汽車行業(yè)發(fā)展能力看信貸特點(diǎn) 135
六、從區(qū)域汽車行業(yè)利潤(rùn)率與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 136
七、從區(qū)域汽車行業(yè)虧損系數(shù)看信貸特點(diǎn) 137
八、從區(qū)域汽車行業(yè)規(guī)?？葱刨J特點(diǎn) 138
X從企業(yè)發(fā)展情況看信貸特點(diǎn) 141
一、汽車行業(yè)企業(yè)較好值、中間值、較差值指標(biāo)分析 141
二、從汽車行業(yè)龍頭企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析看信貸特點(diǎn) 141
三、從汽車行業(yè)龍頭企業(yè)財(cái)務(wù)能力分析看信貸特點(diǎn) 142
XI汽車行業(yè)對(duì)銀行資金需求預(yù)測(cè)分析 144
一、汽車行業(yè)對(duì)銀行長(zhǎng)期需求資金預(yù)測(cè) 144
二、汽車行業(yè)對(duì)銀行短期資金需求預(yù)測(cè) 145
三、銀行對(duì)汽車行業(yè)中間業(yè)務(wù)量預(yù)測(cè) 145
附件：2004年車界大事記 146





初步結(jié)論
2004年我國(guó)汽車生產(chǎn)量和銷售量都突破了500萬(wàn)輛。其中轎車產(chǎn)銷量220－230萬(wàn)輛；汽車行業(yè)今年運(yùn)行的主要特點(diǎn)是：產(chǎn)銷量保持增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率回落；轎車是增長(zhǎng)主體；成本增速高于銷售收入增速；價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，幾乎所有的國(guó)產(chǎn)轎車都降價(jià)。
上下游行業(yè)方面，6月初7月底，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)攀升，7月份，全國(guó)鋼材市場(chǎng)平均價(jià)格比上月上升2.2%。8月價(jià)格普遍上揚(yáng)，其中中型鋼材價(jià)格比7月上漲6.1%；至9月初，鋼材價(jià)格已較5月底的最低點(diǎn)反彈了30%，9月下旬以來(lái)，鋼材價(jià)格繼續(xù)在高位運(yùn)行。受國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格不斷上漲影響，經(jīng)廣東口岸進(jìn)口的鋼材平均價(jià)格從2月份的522美元/噸逐月上漲至8月的704美元/噸，漲幅達(dá)34.9%，創(chuàng)下了近10年進(jìn)口鋼材平均價(jià)格的新高。
全球?qū)κ托枨蟮脑鲩L(zhǎng)比預(yù)期快了很多。其中，2004年的需求增長(zhǎng)速度是24年以來(lái)最快的。今年全球原油日需求量平均為8140萬(wàn)桶左右，比去年增加3.2%。即2004年的石油需求量每天平均比2003年多出200萬(wàn)桶。今年4月以來(lái),隨著巴以沖突升級(jí),中東局勢(shì)惡化,加上伊拉克宣布停止石油出口,國(guó)際石油市場(chǎng)石油價(jià)格上漲,紐約市場(chǎng)的原油價(jià)格連續(xù)多個(gè)交易日上漲,漲幅超過(guò)10%。
在國(guó)際市場(chǎng)上，受2005年新款車型推出、勞工節(jié)假期以及全球最大的汽車公司通用汽車強(qiáng)大的清倉(cāng)促銷活動(dòng)刺激，美國(guó)汽車業(yè)2004年三季度取得了今年的最佳業(yè)績(jī)，日本的豐田和日產(chǎn)車在美國(guó)市場(chǎng)的當(dāng)月銷售也大幅增長(zhǎng)。
四因素讓明年汽車行業(yè)比較樂(lè)觀，第一消費(fèi)者是持幣待購(gòu)，而不是無(wú)幣待購(gòu)；第二國(guó)家宏觀調(diào)控的“緊箍咒”不可能一直念下去；第三生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)歷了今年以后，在產(chǎn)能、產(chǎn)品規(guī)劃方面多少會(huì)理性一些；第四價(jià)格戰(zhàn)不可能沒(méi)完沒(méi)了地打下去，總有歸于平靜的一天。預(yù)計(jì)全國(guó)的國(guó)產(chǎn)轎車市場(chǎng)會(huì)增長(zhǎng)275萬(wàn)輛左右，比今年增長(zhǎng)12%～13%。30萬(wàn)元以上的國(guó)產(chǎn)豪華車市場(chǎng)相對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)會(huì)更慢一點(diǎn)，估計(jì)增幅僅為7%～8%。
我國(guó)汽車行業(yè)的利潤(rùn)水平比較可觀，建議銀行對(duì)汽車行業(yè)提供信貸支持；建議重點(diǎn)開(kāi)發(fā)地區(qū)：上海、北京、廣東、江蘇、湖北、浙江、天津；建議重點(diǎn)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品：經(jīng)濟(jì)轎車、中檔轎車、重型卡車等；重點(diǎn)合作企業(yè)：上海大眾汽車有限公司、一汽大眾汽車有限公司、上海通用汽車有限公司、廣州本田汽車公司、長(zhǎng)安汽車（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、上汽奇瑞汽車有限公司、北京現(xiàn)代汽車有限公司等。
從我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析，汽車產(chǎn)業(yè)在我國(guó)是一個(gè)成長(zhǎng)中的產(chǎn)業(yè),而不是在走下破。所以銀行于我國(guó)汽車企業(yè)之間應(yīng)該采取積極的合作態(tài)度，在合作中達(dá)到雙贏的結(jié)果。
在銀企合作過(guò)程中，銀行與汽車企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是政策風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：汽車行業(yè)受政策變化的影響較大，為防止投資過(guò)熱國(guó)家可能出臺(tái)的限制政策，要及時(shí)關(guān)注國(guó)家政策的變化；對(duì)于一些產(chǎn)品的定位與需求存在的差別，技術(shù)落后，產(chǎn)品單一，產(chǎn)量比較小的汽車企業(yè)，銀行對(duì)其信貸項(xiàng)目應(yīng)保持謹(jǐn)慎態(tài)度。
2004年汽車行業(yè)報(bào)告