第七章 短線操作要領
第七章 短線操作要領 第一節(jié) 盤口分析秘訣（一） 股票投資既是一門科學，更是一門藝術，只有真正投身于股市的投資者才能理解其中 的含義。股市投資的成功與否，關鍵在于投資者是否有一套行之有效的操作分析方法， 其中短線戰(zhàn)術是非常重要的部分，而盤口分析技術又是短線戰(zhàn)術實施的關鍵。筆者經過 多年的征戰(zhàn)搏殺，總結了一些實戰(zhàn)盤口分析心得，相信會對投資者，特別是對散戶投資 者有所幫助。 需要指出的是，本文談論股票的好與壞，并不是指股票本身的質地、業(yè)績，而是用股 票短線上漲潛力的強弱來衡量。本文服務的對象主要是針對散戶朋友，故所用的指標主 要選取于各證券營業(yè)部交易大廳里行情顯示大屏顯示的參數，如個股的前收盤、今開盤 、最高價、最低價、最新價、成交量，即時成交量、買入價、買入量、賣出價、賣出量 、漲跌幅。文中的觀點也只適用于近期行情。 一、短線好股票的尋找、分析、判斷 1、 買入量較小，賣出量特大，股價不下跌的股票 此類股票處于莊家收集后期或拉升初期，大量的賣盤是由莊家為低價收集籌碼而設置 的上蓋板，也可能是拉升初期涌出的短線浮籌，股價不下跌是由莊家的隱形盤造成的（ 莊家在盤面上顯示的買賣盤通常是假的，騙人用的，目的性買賣盤通常是及時成交的， 隱形的），此類股票隨時可能大幅上漲而脫離莊家的成本價位。此類股票的莊家通常是 大券商，他們有劉邦式的耐心，十圈不開和，一和奪江山。 2、 買入量、賣出量均較小，股價輕微上漲的股票 莊家吃貨完畢后，主要的任務是提高股價、增大利潤，而上述狀態(tài)是莊家拉升股價的 最好機會，投入小，效果大。 3、 放量突破最高價等上檔重要的趨勢線的股票 此舉是典型的強莊行為，因為實力弱的主力和散戶都是趙傳歌里唱的小鳥，想飛也飛 不高。 4、 頭天放巨量上漲，第二天仍強勢上漲的股票 只有項羽式的，信奉資金實力的大期貨主力會這么干，對于他們來講，時間比資金效 率更重要，而且閃電戰(zhàn)的刺激已習慣了，江山易改，本性難移。 5、 大盤橫盤時微漲，大盤下跌時卻加強漲勢的股票 此類情況是該股票莊家實力較強且處于收集中期，成本價通常在最新價附近，大盤下 跌正好給他們加快執(zhí)行預定計劃，顯示實力的機會，部分老總級的操盤手最喜歡這么干 ，充分暴露了官場習性，“說你行，你就行，不行也行”。 6、 遇個股利空且放量而不跌的股票 該跌不跌，必有大漲，這是此類股票莊家的唯一選擇。 7、 有規(guī)律且長時間小幅上漲的股票 此類股票的莊家有兩類，一類是電腦操盤；另一類是操盤手無決定權，須按他人計劃 指示辦事，但股票走勢通常是漲的時間較長，而且在最后階段，都要放一根大陽線。 8、 無量大幅急跌的股票是超短線好股票 買股票的最大樂趣就是買個最低價，等待套牢的莊家發(fā)紅包。 9、 送紅股除權后又上漲的股票 此類股票形象與股性都是當時最好的，比如最近的綜藝股份。 二、 短線壞股票的觀察、分析、判斷 1、 買入量巨大，賣出量較小，股價不上漲的股票 2、 買入量、賣出量均較小，股價下跌的股票 3、 放量突破下檔重要趨勢線的股票 4、 頭天放巨量下跌，第二天仍下跌的股票 5、 大盤上漲而個股不漲的股票 6、 遇個股利好且放量而不漲的股票 7、 流通盤子大，而成交量小的股票 8、 經常有異動而股價沒有明顯上漲的股票 9、 送紅股除權后下跌的股票 第二節(jié) 盤口分析秘訣（二） 股市中的“短線家”大有人在，但許多人對公開的資訊研究極其不足，卻熱衷于打聽內 幕消息。往往因謠言和小道消息而貽誤獲利時機。其實，股市消息的公開性已使人們可 以隨心所欲地從各類報刊、電臺、信息機等跟蹤每天的行情走勢，這些比較充分的公開 資訊對具備了看盤的知識與技術，而重點進行短線操作的人士是相當重要的。這時再有 較強的消息分析能力，勝機就大大多于普通股民。 看盤除了重點觀察當日的大盤情況外，還需要進行當日盤勢與前一日及至前幾日盤勢 的比較。因為股市大盤走勢和特定股的走勢，前后連貫，并且都有一定的因果關系，當 日的盤勢作為“果”，是因為有前數日盤勢之“因”而形成。有了這項“認同”，看盤前必須 先做預習，以期對當日走勢的“來龍”有所把握，并通過當日的看盤，去尋找“去脈”。 作為看盤必備的預習，至少要做以下幾方面的功課： 一是過去交易日的股價指數、交易量，如果有能力，最好再掌握細到新股、老股的股 價、成交情況； 二是了解大盤在本交易周至前交易周的交易，平均量、價值，也可以做九日平均線， 包括平均加權股價指數，以觀察該項平均數值在當日盤勢中的支撐與阻力作用。 三是了解前后交易日的RSI相對強弱指標，以觀察當日此項指標對盤勢的影響是否構 成超買或超賣。 四是了解前一交易日的分時成交情況（包括委托買賣叫價和成交量），特別是開盤后 半小時與臨收盤前的半小時，前者大體可以看出當日大盤氣勢，后者則將影響次日盤勢 。 五是找出前一交易日帶動大盤走勢的各個指標股，觀察其當日表現是否仍具有指標作 用。 六是了解前一交易日收盤指數與盤中最高和最低指數之差距，也就是上下影線。因上 下影線通常都對次日盤勢構成一定程度的影響，上影線越長大盤上升阻力越大，下影線 越長則推升大盤力道也就越強。 七是了解所持股票在前一交易日的成交量值（最好有分時成交量值，與收盤成交量值 ）及九日均價，均量以及支撐與阻力關卡，以便和當日該股相比，判斷其強弱（包括有 無大戶出貨）。 八是了解前一交易日整個大盤走勢（要參考指數走勢圖）觀察其低點所在，以與當日 走勢相對照。 作了看盤的充分準備之后，便可進入看盤的實戰(zhàn)狀態(tài)，具體而言，看盤要具備下列基 本要素： 1、 觀察買賣力量對比：一般投資者觀察買賣力量以買賣隊伍長短為標準，如果買隊長、賣 隊短，顯示買盤大于賣盤，反之則賣盤大于買盤。這當然能反映當時的市場心理，但準 確度不夠，因為每人買賣的數量不同，而且目前股市的機構投資者眾多，雖不見站隊， 但市場影響力大大高于散戶。因此，主要還要依靠觀察開盤后的電腦行情顯示。如各股 開盤價格稀落，而非順序連續(xù)報出，且報出價格低于前一日收盤價，或在“高檔”賣出， 則顯示當日盤勢不強，買者觀察不強；反之，如開盤后報價不斷，且在前一交易日價格 之上，則顯示盤勢頗強，獲利機會不低。但若多只個股“跳空開盤”，即開盤價高出前一 交易日收盤價數個價位，之后又出現連續(xù)跳空則會出現兩種情況：如有“利多”消息或“預 期趨同”的支持，則顯示買盤力道強勁，否則有可能引發(fā)賣壓，促成開高走低，引致大盤 回落，股價指數下挫。 2、 觀察指標股在盤中表現：所謂指標股，如滬市之浦東板塊，即趨前反映大勢走向的前鋒 股，有專家稱之為多方的火車頭。如果指標股價升量增，代表強勢，對當日大盤將具有 帶頭拉升作用；反之，則影響大盤走勢向下。一般來講，在股市正常運用的情況下，此 類指標股多屬績優(yōu)、股性好的大、中型股，但當股市畸型發(fā)展，盛行輕、薄、短、小投 機風之際，則指標股較難把握，甚至這些投機股就是指標股。 3、 注意分日成交量、值與股價指數及個股股價變化，是否表現量、價配合得宜――即價漲量 增，價跌量縮，或出現量價背離――即價漲量縮、價跌量增。前者即可能因投資人看好后 市而惜售，也可能出于追高意愿不足；后者或則意味投資人看壞后市，持股信心不足， 但亦可能有人（如在戶）樂于承接。至于何者可能性大，需視整體情況判斷。 4、 觀察九日均值（或稱平均線，包括平均股價指數，平均成交量與值）在大盤走勢中所表 現的支撐力量。如果大盤每逢觸及九日均值，即有止穩(wěn)回升現象，顯示其支撐力強勁。 第三節(jié) 洞悉人人 契機在握 李靖在《唐李問對》中道：“千章萬句，不出乎‘致人而不致于人’而已。”股市投資，誰 能洞悉他人，而不被他人所洞悉，誰能調動他人，而不被他人所非善意調動，誰就能抓 住獲勝的契機，賺大錢。因而參與股市投資很關鍵的一條策略就是，善于洞悉他人，化 被動為主動，化不利因素為有利因素，時刻掌握主動。結合目前的盤面分析，在適當時 機重倉出擊當可取得滿意收獲。 一、 送配不好的績優(yōu)股有機會 績優(yōu)股廈門國貿、東方通信、南華西在公布報表之后，由于送配未能達到人們的預期 ，導致大幅下跌。在合適時機，介入此類已經釋放過風險的績優(yōu)股只有機會，沒有挑戰(zhàn) 。 二、 含大比例轉配的個股有機會 在新股發(fā)行順利的情況下，法人股轉配部分上市將成為可能，主力已經持有大量轉配 的個股，將會成為所有超級券商拉升的熱點，其中的申能股份、福建豪盛屆時可關注。 三、 地產股有機會 地產業(yè)的發(fā)展將會推動整個經濟活動，為地產股的業(yè)績質變提供了條件；同時香港大 量游動資金有炒作地產的傳統，這為參與地產股的投資者提供了機遇。據悉深寶恒、深 振業(yè)等股已有新開帳戶巨資不停地注入，但遲遲沒有發(fā)動，其耐心與用心非平常券商可 比。 四、 潛伏強莊股有機會 眾所周知的著名超級莊股鄂武商、蘇物貿會因瓊民源的事情善罷甘休嗎？筆者認為不 會，這不符合此類有背景莊家的性格，特別是鄂武商已公布高送配題材但沒有實施，莊 家也沒有脫離成本區(qū)（平常不漲，股指一快速下跌就漲），每天都盯著它，某天一跳空 高開高走，立即殺進，非得在此類股票上賺不可。 五、 上半年的大盤新股有機會 類似于唐鋼股份這樣的大盤新股，會有充足的托盤資金，承銷商也會順勢向上拉抬以 便圈出托盤資金順利退出的空間，遼通化工上市時穩(wěn)定向上的表現將是大多數此類股票 上市方式的榜樣。近獲悉廣鋼股份有著名券商斥巨資進駐，相信后市會有兇悍的題材， 而7元以下的股票確實有較大的投資潛力。 第四節(jié) 成交量增減與后市判斷 成交量增減變化，在股市分析中所占的地位十分重要，往往成為股市分析者用來做行 情判斷的重要指標之一。成交量的變化直接反映投資者的買賣意愿。當指數漲升之時， 當天的成交量需有配合性的增加。配合性的增加就是當指數小漲時的成交量需比昨天小 量略增或維持原狀少有增減；當指數中漲或大漲時，則成交量必須有明顯的增加。成交 量的增加必須有理性的幅度，如果指數中漲而成交量即告驟然大增，反而會被認為是拉 高出貨的現象。 跟上述原則相反的是指數漲升時，成交量反而減少即一般所說的曲高和寡乏人跟進。 這種現象大多產生于反彈行情之中，是多為套牢或中短線的有心人介入維持，或為短空 回補所至，不宜沖高跟進；但若第二天仍繼續(xù)上漲，而成交量已經增加時，則量減的當 天可視為浮額已少的現象。 當指數下跌之時，當天的成交量未見配合減少反而增加，這種背離的情形有下列幾種 情況： （1）指數原先已漲了很多，剛從高位滑落之時的成交量突然大增，此時不論下跌當 天是否有很長的上影線，均可看成機構大戶大量出貨所致，次日不管行情是否再度漲升 ，均宜趁機先行賣出了結；結果次日開盤后股價即一路滑低時，也不可等待反彈抱股不 放，因為達種情況下，通常股價多數愈抱愈低，終至弄的虧損累累老本無歸。 （2）指數雖已上漲許多，但在漲后回跌的過程中，成交量小幅增加時，此時雖然人 氣漸弱追高買進意愿不足，但也不能驟然認為行情即將回跌，是指數回檔，以后走勢仍 將作漲升也難預料，故不可冒然認定未來走勢如何，才不敢有所失誤。 （3）指數原已下跌，此時的跌幅已經日漸減少，而成交量卻突然大幅度增加時，不 論當天有下影線與否，均可視為已經有主力大戶介入買進的現象，近日內指數將可望止 跌回穩(wěn)，至于該回穩(wěn)現象是不僅呈反彈，或是已到底回升仍難預料，也需配合其它資料 多作觀察。另外，這種成交量的增加，如果僅是少數股票的轉帳所致，而非出自于市場 自然買賣的話，則不能以上述觀點視之。 （4）指數原已下跌很多，但跌幅尚未見減少，而成交量卻突然大增，使當天留下較 長的上影線收盤時。這是多方想將行情拉上，卻反為空方所利用，將行情壓低成功，拉 高不成的結果往往反而多套牢一批浮額籌碼，除非近日內指數能夠迅速拉過該點壓力， 否則該點將成為日后續(xù)跌的原動力，而行情在此情況下，將繼續(xù)再進一步的滑低。 當指數下跌時，當天的成交量也比昨天減少，這種情形通常有下述幾種情況： （1）指數原先下跌已多，目前雖然仍下跌，但成交量也隨同減少，這是大勢買氣不 足的表現，后市仍難看好，但如指數已下跌很久，而近期的跌幅已見減少，而成交量也 已萎縮至低點，雖然買氣不足，但持股多頭已有惜售的現象，則行情或者可望于近期中 獲得反彈或見底回升向上。 （2）指數原先上升已多，剛從高檔滑落，但成交量也隨同減少時。這種情形大部分 可暫以回檔視之。但細分起來還有以下兩種情況：①剛從高檔滑落，但成交量僅小量減少 ，這是主...
第七章 短線操作要領