紡織行業(yè)報(bào)告
目 錄 初步結(jié)論 1 I紡織行業(yè)信貸背景知識(shí) 2 一、行業(yè)概述 2 二、國(guó)際行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和特征分析 21 II從紡織行業(yè)特點(diǎn)看信貸特點(diǎn) 32 一、從行業(yè)PEST分析看信貸特點(diǎn) 32 二、行業(yè)總資產(chǎn)、銷售收入、利潤(rùn)總額與GDP相關(guān)性分析 54 三、從行業(yè)生命周期分析看信貸特點(diǎn) 55 四、從行業(yè)增長(zhǎng)性與波動(dòng)性分析看信貸特點(diǎn) 57 五、從行業(yè)進(jìn)入退出壁壘分析看信貸特點(diǎn) 58 III從紡織行業(yè)財(cái)務(wù)特點(diǎn)看信貸特點(diǎn) 65 一、從行業(yè)盈利分析與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 65 二、從行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 66 三、從行業(yè)償債能力與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 67 四、從行業(yè)發(fā)展能力與工業(yè)平均值對(duì)比（行業(yè)潛力）看信貸特點(diǎn) 68 五、從行業(yè)利潤(rùn)率與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 69 六、從行業(yè)虧損系數(shù)看信貸特點(diǎn) 69 七、從行業(yè)規(guī)模看信貸特點(diǎn) 69 八、從行業(yè)集中度看信貸特點(diǎn) 70 IV從紡織行業(yè)績(jī)效看信貸特點(diǎn) 71 一、從我國(guó)行業(yè)中不同規(guī)模企業(yè)之間的績(jī)效比較看信貸特點(diǎn) 71 二、從我國(guó)行業(yè)中不同所有制企業(yè)之間的績(jī)效比較看信貸特點(diǎn) 71 V從紡織行業(yè)市場(chǎng)與消費(fèi)情況看信貸特點(diǎn) 72 一、從主要產(chǎn)品市場(chǎng)情況看信貸特點(diǎn) 72 二、從主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況看信貸特點(diǎn) 75 三、從主要產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)看信貸特點(diǎn) 75 VI從紡織行業(yè)投融資特點(diǎn)看信貸特點(diǎn) 77 一、從我國(guó)行業(yè)投融資變化狀況看信貸特點(diǎn) 77 二、從我國(guó)行業(yè)外資進(jìn)入狀況看信貸特點(diǎn) 82 三、從我國(guó)行業(yè)兼并重組情況看信貸特點(diǎn) 83 VII從紡織行業(yè)3～10年發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)看信貸特點(diǎn) 85 一、對(duì)行業(yè)的市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)分析 85 二、對(duì)行業(yè)供給因素預(yù)測(cè)分析 85 三、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)分析 87 VIII從紡織行業(yè)子行業(yè)特點(diǎn)看信貸特點(diǎn) 96 一、行業(yè)子行業(yè)發(fā)展情況分析 96 二、從行業(yè)子行業(yè)波士頓矩陣分析看信貸特點(diǎn) 100 三、從行業(yè)子行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)能力匯總分析看信貸特點(diǎn) 103 IX從紡織行業(yè)區(qū)域發(fā)展情況看信貸特點(diǎn) 105 一、從行業(yè)優(yōu)勢(shì)區(qū)域選擇與評(píng)價(jià)看信貸特點(diǎn) 105 二、從區(qū)域行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力看信貸特點(diǎn) 105 三、從區(qū)域行業(yè)盈利能力看信貸特點(diǎn) 107 四、從區(qū)域行業(yè)償債能力看信貸特點(diǎn) 109 五、從區(qū)域行業(yè)發(fā)展能力看信貸特點(diǎn) 110 六、從區(qū)域行業(yè)利潤(rùn)率與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 111 七、從區(qū)域行業(yè)虧損系數(shù)看信貸特點(diǎn) 112 八、從區(qū)域行業(yè)規(guī)?？葱刨J特點(diǎn) 113 X從紡織企業(yè)發(fā)展情況看信貸特點(diǎn) 115 一、行業(yè)企業(yè)較好值、中間值、較差值指標(biāo)分析 115 二、從行業(yè)龍頭企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析看信貸特點(diǎn) 115 三、從行業(yè)龍頭企業(yè)財(cái)務(wù)能力分析看信貸特點(diǎn) 116 XI紡織行業(yè)對(duì)銀行資金需求預(yù)測(cè)分析 118 一、紡織行業(yè)對(duì)銀行長(zhǎng)期資金需求預(yù)測(cè) 119 二、紡織行業(yè)對(duì)銀行短期資金需求預(yù)測(cè) 119 三、銀行對(duì)紡織行業(yè)中間業(yè)務(wù)量預(yù)測(cè) 119 初步結(jié)論[1] 中國(guó)是世界最大的紡織品加工國(guó)也是世界上最大的紡織品出口國(guó)，其中棉紡織行業(yè)是 我國(guó)紡織工業(yè)中規(guī)模最大的支柱行業(yè)，纖維加工量占纖維加工總量的65%左右，生產(chǎn)能力 及紗布產(chǎn)量均居世界首位。 紡織行業(yè)利潤(rùn)微薄，2003年利潤(rùn)率和成本費(fèi)用利潤(rùn)率分別比2003年增長(zhǎng)0.16、0.18個(gè) 百分點(diǎn)；凈資產(chǎn)收益率提高了1.07個(gè)百分點(diǎn)，規(guī)模以上企業(yè)盈虧相抵后實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)達(dá)444億 元，比2003年增長(zhǎng)30.26%。 國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，從而限制我國(guó)紡織品的出口，不利于我國(guó)紡織行業(yè)的發(fā)展。 紡織行業(yè)屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，上下游行業(yè)關(guān)聯(lián)度較大。目前我國(guó)紡織業(yè)生產(chǎn)鏈嚴(yán)重 老化，上下游產(chǎn)業(yè)之間缺乏協(xié)調(diào)性一定程度上限制了紡織行業(yè)的發(fā)展。 2004年紡織行業(yè)在棉價(jià)漲落浮動(dòng)很大的情況下仍實(shí)現(xiàn)了行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。在平穩(wěn)增長(zhǎng) 的同時(shí),中國(guó)紡織服裝業(yè)也存在著一些問題,如原料價(jià)格居高不下；投資增速過快,競(jìng)爭(zhēng)進(jìn) 一步加??；出口退稅率降低,人民幣的貶值以及海外市場(chǎng)貿(mào)易保護(hù)主義重新抬頭；行業(yè)整 體技術(shù)創(chuàng)新能力不足；世界紡織工業(yè)發(fā)展格局發(fā)生變化,國(guó)際市場(chǎng)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)等。 2005年起隨著紡織品配額的取消，我國(guó)紡織行業(yè)將迎來更大的發(fā)展機(jī)遇，國(guó)內(nèi)紡織企 業(yè)正在積極備戰(zhàn)無配額時(shí)代，銀行應(yīng)關(guān)注這一動(dòng)態(tài)。 I紡織行業(yè)信貸背景知識(shí) 一、行業(yè)概述 (一)行業(yè)的定義和細(xì)分 1.行業(yè)的定義 紡織行業(yè)就是把纖維原料最終加工成衣物等紡織成品的生產(chǎn)部門的總稱。 2.行業(yè)的細(xì)分 紡織行業(yè)的分類比較繁多,目前比較流行的行業(yè)分類是按照生產(chǎn)用原料來分的,主要分 為化纖行業(yè)、棉紡織行業(yè)、絲織業(yè)、毛紡織行業(yè)和麻紡織行業(yè)等幾個(gè)子行業(yè),此外作為紡 織行業(yè)內(nèi)的下游終端子行業(yè)——服裝行業(yè)也是我國(guó)紡織行業(yè)的重要組成部分。 (二)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈介紹 1.產(chǎn)業(yè)鏈狀況 2.行業(yè)同相關(guān)產(chǎn)業(yè)的關(guān)系分析 (1)上下游產(chǎn)業(yè)之間缺乏協(xié)調(diào) 印染及后整理對(duì)紡織行業(yè)上下游依賴性較大,上游紗線、坯布的生產(chǎn)質(zhì)量和工藝路線 會(huì)直接影響染整產(chǎn)品的成本和效果,下游服裝面料可減少染整產(chǎn)品的盲目開發(fā),提高生產(chǎn) 效率。我國(guó)紡織行業(yè)內(nèi)上下游產(chǎn)業(yè)間缺乏有機(jī)的協(xié)作,上游為下游服務(wù)的意識(shí)不強(qiáng),整個(gè) 生產(chǎn)鏈中的脫節(jié)現(xiàn)象嚴(yán)重,印染產(chǎn)品與面料脫節(jié),面料和紡織坯布脫節(jié),一定程度上限制了 行業(yè)的發(fā)展。 (2)紡織生產(chǎn)鏈嚴(yán)重老化 紡織行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)流程長(zhǎng),具有纖維、紡紗、織造、染整、服裝以及其它最終制成 品的門類齊全的產(chǎn)業(yè)體系,并且上、中、下游應(yīng)具備結(jié)合配套的生產(chǎn)能力,對(duì)經(jīng)濟(jì)影響大 。改革開放以前,紡織工業(yè)只是滿足國(guó)內(nèi)居民的穿衣問題,并且所得的利潤(rùn)全部上繳,企業(yè) 自身缺乏足夠的原始資本積累和技術(shù)改造資金。因此,有相當(dāng)?shù)拿藜徳O(shè)備、毛紡設(shè)備、印 染設(shè)備要淘汰和更新,化纖裝備相對(duì)于紡織稍新些,但和國(guó)際先進(jìn)水平相比之下,設(shè)備狀況 老化也十分嚴(yán)重。紡織設(shè)備的落后直接制約著我國(guó)紡織品的質(zhì)量和企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新能力。 (三)行業(yè)的特征分析 1.行業(yè)技術(shù)特征 首先,當(dāng)今紡織業(yè)的特點(diǎn)是應(yīng)用高科技手段,對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行更新?lián)Q代,傳統(tǒng)的紡織通過新 型的技術(shù)加工達(dá)到新的視覺和觸覺。服用類紡織產(chǎn)品的開發(fā),不僅要適應(yīng)國(guó)內(nèi)不同的消費(fèi) 層次,還要結(jié)合國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的特點(diǎn)和流行趨勢(shì)。 其次,紡織行業(yè)是一個(gè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈緊密相連的工業(yè),上游新型纖維的開發(fā)和應(yīng)用,對(duì) 下游企業(yè)提高產(chǎn)品附加值,最終贏得終端市場(chǎng),獲取更多的利潤(rùn)意義重大,因此,不斷開發(fā) 高科技、高附加值纖維領(lǐng)域一直是國(guó)內(nèi)外業(yè)界關(guān)注的重點(diǎn)。 2.行業(yè)經(jīng)濟(jì)特征 作為我國(guó)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)之一,紡織工業(yè)呈現(xiàn)出四大新特征: 一是市場(chǎng)化程度越來越高。從原料供應(yīng)、要素投入到產(chǎn)品銷售完全由市場(chǎng)配置;所有 制結(jié)構(gòu)中非國(guó)有經(jīng)濟(jì)占80%以上,企業(yè)之間經(jīng)常通過資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)兼并、破產(chǎn)和聯(lián)合;產(chǎn)業(yè) 布局呈現(xiàn)資源(資金、技術(shù)、人才)向東部演化集中和轉(zhuǎn)移的趨勢(shì);政府行政管理“淡出”, 行業(yè)協(xié)會(huì)作用凸現(xiàn)。 二是產(chǎn)業(yè)配套性越來越強(qiáng)。從行業(yè)結(jié)構(gòu)看,我國(guó)紡織工業(yè)已擁有紡、織、染、成衣、 家用、產(chǎn)業(yè)用等12個(gè)子行業(yè),上中下游及裝備企業(yè)應(yīng)有盡有,產(chǎn)業(yè)鏈體系比較完整;從產(chǎn)業(yè) 分布看,大型企業(yè)集中于重點(diǎn)城市,而中小型企業(yè)密集在縣、鎮(zhèn)、鄉(xiāng),形成產(chǎn)業(yè)集群,基本 上形成相互協(xié)調(diào)配套的格局。 三是內(nèi)需拉動(dòng)為主。我國(guó)人均年纖維消費(fèi)量8公斤左右,接近世界平均水平(約10公斤 )。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)和居民可支配收入提高,國(guó)內(nèi)對(duì)纖維產(chǎn)品的消費(fèi)需求還有較大 增長(zhǎng),將繼續(xù)成為拉動(dòng)紡織工業(yè)發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α?四是就業(yè)貢獻(xiàn)度越來越大。按行業(yè)估算,目前我國(guó)紡織工業(yè)吸納的從業(yè)人口大約1800 萬,其中1200萬為農(nóng)村剩余勞動(dòng)力,還有1億農(nóng)業(yè)人口每年為紡織工業(yè)提供約600萬噸天然 纖維原料。 (四)我國(guó)行業(yè)中的科技創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步分析 1990年來,紡織行業(yè)以面料為突破口,應(yīng)用高新技術(shù)和先進(jìn)適用技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),取 得了良好的效果,有力地推動(dòng)了紡織行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)水平的提升。但隨著經(jīng)濟(jì)全球 化進(jìn)程的不斷加快,紡織行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也日益加劇,我國(guó)紡織工業(yè)要在更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中 保持優(yōu)勢(shì),就不能僅僅停留在勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)和紡織品數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)上,關(guān)鍵是要進(jìn)一步提高 紡織科技水平,依靠技術(shù)創(chuàng)新來增加產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值,全方位提升我國(guó)紡織行業(yè) 在國(guó)際的競(jìng)爭(zhēng)力。 為此,我們組織了各專業(yè)協(xié)會(huì)和有關(guān)專家對(duì)行業(yè)現(xiàn)狀及存在的問題進(jìn)行了分析研究,提 出了目前紡織行業(yè)急待解決的四個(gè)方面25項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù),這些關(guān)鍵技術(shù)的解決定將大大推動(dòng) 行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和發(fā)展。 1.紡織新材料及先進(jìn)加工技術(shù) 新材料為當(dāng)今重要的高新技術(shù)之一,紡織新材料的應(yīng)用不僅使人們的生活發(fā)生了巨大 的變化,而且還將促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。國(guó)際紡織新材料的開發(fā)主要是圍繞具有優(yōu)異特 性的高性能纖維、功能性纖維、符合可持續(xù)發(fā)展的新纖維及其新型材料的研究開發(fā)。 高性能纖維具有高強(qiáng)高模、耐高溫、耐強(qiáng)腐蝕和抗燃等性能,廣泛用于交通、水利、 軍事、衛(wèi)生、建筑、通訊、環(huán)保等領(lǐng)域。 功能性纖維具有抗靜電、阻燃、高吸濕、抗菌防臭、防紫外線等特性,是生產(chǎn)高附加 值、高品位紡織品的基礎(chǔ)。 常規(guī)化纖產(chǎn)品生產(chǎn)是以大容量、高效、高速、連續(xù)化和網(wǎng)絡(luò)信息化監(jiān)控為方向,實(shí)現(xiàn) 高效低成本生產(chǎn)。 產(chǎn)業(yè)用纖維未來將成為制造業(yè)重要的原材料。目前產(chǎn)業(yè)用纖維已廣泛地用作金屬、塑 料、紙張和石棉的替代品。隨著工業(yè)用材料的輕量化、高性能化、多樣化以及美觀化的 發(fā)展趨勢(shì),產(chǎn)業(yè)用纖維的用途日益廣泛,市場(chǎng)需求量不斷擴(kuò)大,如美國(guó)、日本、歐盟等國(guó)的 產(chǎn)業(yè)用纖維在其整個(gè)纖維的生產(chǎn)部門所占的比重有的已達(dá)2/3。我國(guó)未來10年產(chǎn)業(yè)用纖維 使用量及市場(chǎng)貿(mào)易每年將以超過10%的速度增長(zhǎng)。 具體要開發(fā)研究以下10項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù): (1)碳纖維、芳綸、芳砜綸、新一代超高強(qiáng)高模聚乙烯及維綸纖維產(chǎn)業(yè)化研發(fā)碳纖維 、芳綸等幾種纖維發(fā)達(dá)國(guó)家早已實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化,但我國(guó)尚處于小、中試階段,急待進(jìn)行產(chǎn)業(yè) 化開發(fā)和應(yīng)用。對(duì)國(guó)內(nèi)有一定開發(fā)基礎(chǔ)的芳砜綸應(yīng)加大投入開發(fā)力度,形成年產(chǎn)500噸的 產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)線。對(duì)性能特別優(yōu)異、用途廣的聚苯并雙惡唑(PBO)等纖維應(yīng)開展預(yù)研究,作 好技術(shù)貯備。同時(shí)要對(duì)國(guó)內(nèi)已有基礎(chǔ)的新一代超高強(qiáng)高膜聚乙烯和K系列維綸等應(yīng)用技術(shù) 深化研究,提高產(chǎn)品水平,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。 (2)新型聚酯多元化技術(shù)品種PTT、PEN、CO- PET等產(chǎn)業(yè)化研發(fā)進(jìn)入新世紀(jì)以來,世界聚酯新技術(shù)發(fā)展十分迅速,以PTT為代表的聚酯大 家族多元新技術(shù)品種的產(chǎn)業(yè)化開發(fā)也取得重大進(jìn)展。PTT(聚對(duì)苯二甲酸丙二醇酯)染色好 、彈性好、挺括、干爽、易加工、抗污性強(qiáng),兼有滌綸、錦綸及部分氨綸纖維性能特色, 不僅可用于面料、地毯、非織造布等,還可用于薄膜、塑料等新型樹脂材料,發(fā)展前景廣 闊;PEN(聚葵二酸乙二醇酯)透明性、阻隔性能好,利于聚酯在啤酒瓶等高性能非纖領(lǐng)域的 拓展;CO-PET則主要用于海島纖維的生產(chǎn),是改性PET中急待優(yōu)先發(fā)展的重點(diǎn)品種。 (3)可降解PLA(聚乳酸纖維)及Lyocell(新溶劑法纖維素纖維)纖維及制品產(chǎn)業(yè)化研發(fā) PLA是一類可完全生物降解的高分子物,它是以玉米淀粉等天然生物資源為基礎(chǔ)原料開發(fā) 成功的新型纖維材料,具有光澤靚麗、舒適、耐用、滑糯、快干等優(yōu)點(diǎn),特別是它所具有 的優(yōu)越生物降解性和適用性受到世界關(guān)注,美、歐、日、臺(tái)等都在全力進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化研究。 Loycell是采用新型溶劑、無毒工藝生產(chǎn)的新一代纖維素纖維,兼有人纖和合纖的性能,國(guó) 內(nèi)在產(chǎn)品應(yīng)用開發(fā)上已有多項(xiàng)成果,但在纖維產(chǎn)業(yè)化大生產(chǎn)上急需發(fā)展。 (4)大豆蛋白系列化纖維及產(chǎn)品開發(fā)技術(shù) 大豆蛋白纖維是我國(guó)自主研制開發(fā)、國(guó)際上首次取得工業(yè)化試驗(yàn)成功的植物蛋白改性 纖維。該纖維不僅具有強(qiáng)度適中、比重小,手感柔軟,光澤柔和,吸濕和導(dǎo)濕性能等優(yōu)良, 親膚性好,抑菌功能明顯,滿足舒適性和健康性要求。目前國(guó)內(nèi)已建成了萬噸級(jí)的大豆蛋 白纖維加工生產(chǎn)線,還需進(jìn)一步開發(fā)大豆蛋白纖維系列產(chǎn)品,提高設(shè)備的自動(dòng)化控制水平 ,同時(shí)要系統(tǒng)研究大豆蛋白纖維紡紗、織造、印染后整理關(guān)鍵技術(shù),開發(fā)純紡、混紡、交 織等各種面料,使大豆蛋白纖維產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程進(jìn)入一個(gè)新的階段。 (5)年產(chǎn)60萬噸及以上新型PTA成套國(guó)產(chǎn)化技術(shù)與裝備 當(dāng)前我國(guó)聚酯原料PTA缺口大,自給率低,對(duì)國(guó)際市場(chǎng)依存度過大,嚴(yán)重制約滌綸纖維的 生產(chǎn)和發(fā)展。由于PTA裝置技術(shù)含量高,資金投入大,又強(qiáng)調(diào)規(guī)模效益,故長(zhǎng)期以來國(guó)內(nèi)PT A生產(chǎn)裝置全部由國(guó)外進(jìn)口。因此年產(chǎn)60萬噸及以上新型PTA成套國(guó)產(chǎn)化技術(shù)裝備的產(chǎn)業(yè) 化研究意義重大。該技術(shù)已具有一定的基礎(chǔ),成功實(shí)施后,不僅投資成本可大幅降低,而且 對(duì)推動(dòng)我國(guó)PTA工業(yè)的主導(dǎo)發(fā)展,緩解原料缺口,提高聚酯滌綸產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力,都具有 重要意義。 (6)新一代直紡滌綸超細(xì)長(zhǎng)絲及高效新型卷繞頭研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化國(guó)產(chǎn)嫁接滌綸長(zhǎng)絲技術(shù) 裝備的成功運(yùn)行,極大地推進(jìn)我國(guó)化纖工業(yè)的迅猛發(fā)展,然而國(guó)際上圍繞滌綸長(zhǎng)絲新工藝 、新裝備、新品種的技術(shù)發(fā)展十分迅速,必須不失時(shí)機(jī)地追蹤國(guó)際最新技術(shù),加快產(chǎn)業(yè)升 級(jí)。當(dāng)前重點(diǎn)要研發(fā)直紡長(zhǎng)絲可生產(chǎn)dpf0.3~0.5超細(xì)纖維工藝和新型高速高效卷繞裝置 等新一代技術(shù)。 (7)高檔復(fù)合非織造布的加工技術(shù)及其...
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