輔導講義（證券基礎知識）
證券基礎知識 1. 證券、證券市場 （一）證券 1. 證券：各類記載代表一定權(quán)利的法律憑證的統(tǒng)稱，用以證明持券人有權(quán)依其所持證券記 載的內(nèi)容取得應有的權(quán)益。 基本特征：法律特征、書面特征 2. 有價證券：標有票面金額，證明持有人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所 有權(quán)或債權(quán)憑證。 分類：商品證券、貨幣證券、資本證券 特征：產(chǎn)權(quán)性、期限性、收益性、流動性、風險性 3. 資本證券：由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動產(chǎn)生的證券。 持券人對發(fā)行人有一定的收入請求權(quán)。 狹義的有價證券。 可按發(fā)行主體、適銷性、上市與否、收益是否固定、發(fā)行地域和國家、募集方式、證 券性質(zhì)分類。 按證券發(fā)行主體分：公司證券、金融機構(gòu)證券、政府證券 按證券性質(zhì)分：股票、債券和其他證券 （二）證券市場 貨幣市場 金融市場 中長期信貸市場 資本市場 證券市場 1、證券市場是股票、債券、投資基金券等有價證券發(fā)行和交易的場所。 廣義的證券市場包括貨幣市場、資本市場 證券市場通過證券信用融通資金，通過證券買賣引導資金流動，有效合理配置社會資 源，支持推動經(jīng)濟發(fā)展，因面是資本市場的核心，是金融市場的重要組成部分。 2、證券市場分類 （1）按市場職能分：發(fā)行市場（一級市場、初級市場） 流通市場（二級市場、次級市場） （2）按證券性質(zhì)分：股票市場 債券市場 基金市場 （3）按交易組織形式分：交易所市場 柜臺交易市場（店頭交易市場） 3、證券市場參與者： （1）證券市場主體：證券發(fā)行人、證券投資者 （2）證券市場中介：證券經(jīng)營機構(gòu)、證券服務機構(gòu) （3）自律性組織：證券業(yè)協(xié)會、證券交易所 （4）證券監(jiān)管機構(gòu)：獨立機構(gòu)管理、行政機構(gòu)管理 4. 證券市場的功能 1. 籌資 2. 定價 3. 配置 4. 改制 2. 股票 1. 股票：股份公司發(fā)行的證明其股東按其持有的股份享受權(quán)益和承擔義務的可轉(zhuǎn)讓的書 面憑證。 2. 股票的性質(zhì)：股票是一種有價證券；股票是一種要式證券；股票是一種證權(quán)證券；股 票是一種資本證券；股票是一種綜合權(quán)利證券。 3. 股票的特征：收益性、風險性、流動性、永久性、參與性、波動性 4. 股票的分類：（1）普通股票和優(yōu)先股票；（2）記名股票和不記名股票；（3）流通 股票和非流通股票 5. 我國現(xiàn)行的股票類型（按投資主體分）： 1. 國有股； 2. 法人股； 3. 公眾股； 4. 外資股（B股、H股）； 補充介紹：內(nèi)部職工股、公司職工股；紅籌股 5. 普通股票股東享有的權(quán)利：（1）公司經(jīng)營決策的參與權(quán)；（2）公司盈余和剩余資產(chǎn)分 配權(quán)；（3）優(yōu)先認股權(quán)； 6. 影響價格的因素： 3. 債券 1、債券是發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，并約定在一定期限還本付息的有價證券。反映的是 債權(quán)債務關系。 2、債券的票面要素：票面價值、償還期限、利率、債券發(fā)行者名稱、 3、債券的特征：償還性、流動性、安全性、收益性 4、債券與股票的比較： 相同點：（1）兩者都屬于有價證券；（2）兩者都是籌措資金的手段；（3）兩者的收益 率相互影響 區(qū)別：（1）權(quán)利不同；（2）目的不同；（3）期限不同；（4）收益不同；（5）風險不 同 4. 可轉(zhuǎn)換債券 5. 證券投資基金 1、證券投資基金（即基金）是指一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過 發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金 ，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進行分配的 一種間接投資方式。 2、基金的特點：集合投資、分散風險、專家管理 3、基金的分類：（1）契約型基金和公司型基金；（2）封閉式基金和開放式基金；（3 ）股票基金、債券基金、貨幣基金、黃金基金和衍生證券基金；（4）成長型基金、收入 型基金、平衡型基金 6. 證券中介機構(gòu) 1、證券經(jīng)營機構(gòu)：又稱證券商，是指依法設立可在證券市場上經(jīng)營證券業(yè)務的金融機構(gòu) 。 2、證券經(jīng)營機構(gòu)的主要業(yè)務：承效業(yè)務、經(jīng)紀業(yè)務、自營業(yè)務、兼并收購、基金管理、 咨詢服務及其他業(yè)務。 3、證券服務機構(gòu)是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構(gòu)。包括證券登記結(jié)算機構(gòu) 、證券投資咨詢公司、其他證券服務機構(gòu) 7. 證券市場運行及市場監(jiān)管體系 1、證券發(fā)行市場是發(fā)行人向投資者出售證券的市場。參與者包括：證券發(fā)行人、證券投 資者、證券中介機構(gòu)。 2、證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是一個有組織、有固定地點、集中進行 證券交易的市場，是整個證券市場的核心。證券交易所的組織形式分公司制和會員制。 3、我國目前的上海證券交易所（成立于1990年11月26日）、深圳證券交易所（成立于1 989年11月15日）均是按會員制方式組成，是非營利性的事業(yè)法人。 4、場外交易市場是在證券交易所以外的證券交易市場的總稱。場外交易市場是一個分散 的無形市場；組織方式采取做市商制；擁有眾多證券種類和證券經(jīng)營機構(gòu)的市場，以未 能在證券交易所批準上市的股票和債權(quán)為主；場外交易市場市一個以議價方式進行證券 交易的市場；場外交易市場的管理比證券交易所寬松。 5、證券市場監(jiān)管的原則：（1）依法管理；（2）保護投資者利益；（3）公開、公正、 公平；（4）國家監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則。 7. 證券市場監(jiān)管的方式：官方監(jiān)督、內(nèi)部監(jiān)管及自律、公眾監(jiān)督方式 7、我國證券市場監(jiān)管體系是由中國證券監(jiān)督管理委員會和其派出機構(gòu)——證券監(jiān)管辦公室 和證券監(jiān)管特派員辦事處組成。 8、證券發(fā)行市場監(jiān)管的內(nèi)容包括：證券發(fā)行審核制度、證券發(fā)行信息披露制度 9、證券交易市場監(jiān)管的內(nèi)容包括：證券上市制度、上市公司信息持續(xù)披露制度 8. 交易制度 時間： 原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先 交割：T+1
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