中小企業(yè)信用擔保業(yè)務的風險控制
論文摘要 積極扶持中小企業(yè)發(fā)展是我國政府的一項重要國策，政府為解決中小企業(yè)“融資難”問 題專門成立了中小企業(yè)信用擔保機構，為中小企業(yè)提供融資擔保服務。但由于目前國內(nèi) 信用環(huán)境及擔保補償機制尚未完善，而中小企業(yè)擔保業(yè)務又突出表現(xiàn)其政策性和非盈利 性，這也就決定了擔保機構難于避免地要承擔著巨大的經(jīng)營風險，因此擔保機構在經(jīng)營 中一定要樹立風險意識，強化風險管理，提高防范風險能力。本文從中小企業(yè)信用擔保 風險形成和擔保風險管理出發(fā)，結合擔保實務操作，闡述了擔保機構在擔保風險管理過 程中控制擔保風險的措施和實踐，并提出了完善擔保機構風險管理外界環(huán)境的建議。全 文共分四章： 第一章介紹我國中小企業(yè)信用擔?，F(xiàn)狀和擔保風險管理的過程。由于目前國內(nèi)信用制 度建設滯后、中小企業(yè)整體經(jīng)營風險較大、擔保風險收益不對稱、擔保風險的補償來源 匱乏等現(xiàn)象存在，中小企業(yè)擔保機構在經(jīng)營中承擔著巨大的風險，擔保機構必須重視擔 保風險管理。擔保風險管理流程包含風險識別、風險評價和風險控制三個主要環(huán)節(jié)，其 中擔保風險控制作為風險管理的實施階段，具有更為重要的地位。擔保風險控制可分為 擔保主體（擔保機構）風險控制和擔?？腕w（被擔保企業(yè)）風險控制兩方面。 第二章分析了擔保主體風險的表現(xiàn)形式和擔保主體風險控制措施，并結合案例分析舉 例闡述了控制措施的具體應用。擔保主體風險主要體現(xiàn)在擔保項目審查、風險監(jiān)控和業(yè) 務操作的合法合規(guī)性三方面。擔保主體風險控制包含規(guī)范擔保業(yè)務流程、建立風險監(jiān)控 機制、充實自身資源等內(nèi)容。 第三章分析了擔保客體風險的表現(xiàn)形式和擔?？腕w風險控制措施，并結合案例分析舉 例闡述了控制措施的具體應用。被擔保企業(yè)情況千差萬別，風險表現(xiàn)形式各異，導致?lián)?保客體風險發(fā)生的主客觀因素復雜，風險的不確定性較大。擔?？腕w風險控制手段主要 有風險回避、風險抑制、風險分散、風險轉(zhuǎn)移、風險補償?shù)取C構應根據(jù)具體項目 的風險特性，采取相應的控制措施或組合，在實踐中也應注重對具有行業(yè)共性的中小企 業(yè)擔保客體風險控制方案的總結歸納。 第四章總結本文的主要結論并提出完善擔保機構進行擔保風險管理的外界環(huán)境的建議 。作者認為，中小企業(yè)信用擔保風險大，擔保機構一方面應注重擔保主體風險控制，完 善內(nèi)控機制，充足信息資源和人力資源；另一方面應根據(jù)具體擔?？腕w風險情況綜合運 用風險控制方法，設計可行的風險控制方案。并且作者建議，為完善擔保機構的擔保風 險管理，政府應借鑒國外經(jīng)驗，建立擔保補償機制；推行企業(yè)征信系統(tǒng)，立法規(guī)范信用 行為；同時出面協(xié)調(diào)擔保機構與銀行的合作關系。 關鍵詞：中小企業(yè)；信用擔保；風險控制。 前 言 無論在發(fā)達國家還是在發(fā)展中國家，中小企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)、保持社會穩(wěn)定、推動科技 創(chuàng)新、為大企業(yè)配套服務等方面都發(fā)揮著非常重要的作用，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的重 要地位是毋庸置疑的。 近年來，我國中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用已經(jīng)越來越被人們所認識，中小企業(yè) 在發(fā)展過程中普遍存在的融資困難的問題也日益為政府和經(jīng)濟界所關注。各地的中小企 業(yè)信用擔保機構正是在這種背景下試點成立的，旨在解決中小企業(yè)融資難的問題。 從已召開的2001年及2002年中國擔保論壇發(fā)表的論文及相關資料來看，政府主管部門 、理論界專家及擔保業(yè)內(nèi)人士從政府、社會、法律、會計等多方位、多角度對信用擔保 的理論與實踐進行了不同層次的有益研討，為我國的信用擔保，特別是中小企業(yè)信用擔 保的運行提供了必要的指導方向。 對于中小企業(yè)信用擔保機構的運營，各方人士也作了較多原則性、方向性的探索。中 小企業(yè)信用擔保風險之大是顯而易見的，如何使擔保機構在充分發(fā)揮扶持中小企業(yè)發(fā)展 的作用同時，保證其自身的持續(xù)經(jīng)營，這應當是每一家從事中小企業(yè)信用擔保業(yè)務的擔 保機構必須面對的最大問題；這也要求擔保機構在經(jīng)營活動中應樹立風險意識，加強擔 保風險管理，努力避免或降低擔保風險。在擔保風險管理過程中，擔保風險控制作為具 體實施環(huán)節(jié)，具有十分重要的地位。 因此研究和探討擔保風險控制對擔保機構的運營和發(fā)展具有了較大的意義，本人基于 在擔保機構從事信用擔保業(yè)務的經(jīng)驗，運用在MBA學習中獲取的知識，并結合擔保實務操 作，嘗試對擔保風險管理中風險控制環(huán)節(jié)作出一個較為準確、全面的認識，為擔保機構 的風險管理提供一些思路。 由于學識所限，對于本文論述及觀點中不成熟乃至謬誤之處，敬請批評 指正。 第一章 中小企業(yè)信用擔?，F(xiàn)狀與風險管理 信用擔保在我國是一個新興的行業(yè)，中小企業(yè)信用擔保是政府為解決中小企業(yè)融資難 ，扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策性業(yè)務。隨著政府扶持中小企業(yè)發(fā)展政策的逐步深入貫徹， 各地對中小企業(yè)信用擔保機構的運作進行了積極有益的探索。 第一節(jié) 中小企業(yè)信用擔保現(xiàn)狀 信用擔保是由具有充足信用能力的第三方（擔保人）基于其資金實力和信譽為信用不 足的當事方（被擔保人）提供保證的一種行為。在運行機制上，信用擔保有政策性和商 業(yè)性擔保兩大類。[1] 政策性信用擔保指由政府出資或建立擔?；?，明確政策服務方向、對象和管理方法， 由承擔政策性擔保業(yè)務的法人機構，不以盈利為目的，按市場經(jīng)濟原則進行運作的一種 信用擔保。商業(yè)性擔保是采用擔保風險與收益對等的原則，完全市場化運作的一種信用 擔保。 中小企業(yè)信用擔保屬于政策性信用擔保，它是以中小企業(yè)為服務對象，為中小企業(yè)的 融資、投標、履約等經(jīng)濟活動提供信用擔保的業(yè)務。以下提及的“信用擔?！比鐭o特殊注 明，均特指為中小企業(yè)提供的“信用擔保”。 一、中小企業(yè)信用擔保發(fā)展過程 從各國的經(jīng)濟發(fā)展歷程來看，中小企業(yè)發(fā)揮著不可替代的作用，無論是在國民經(jīng)濟中 的貢獻，或是在技術創(chuàng)新、專業(yè)化協(xié)作、勞動就業(yè)等方面都占有重要地位。 在我國，根據(jù)1999年8月由國家計委牽頭，國家統(tǒng)計局、國家經(jīng)貿(mào)委、財政部共同參 與對《大中小型工業(yè)企業(yè)劃分標準》的最近一次修改，我國的中小企業(yè)應指年銷售收入和 資產(chǎn)總額均在5億元以下的企業(yè)。[2] 據(jù)資料統(tǒng)計，2000年我國工商注冊登記的中小企業(yè)已占企業(yè)總數(shù)的99%，其中，中小企業(yè) 總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)稅利分別占全部工業(yè)總量的60%、57%和40%；中小流通企業(yè)占全 國零售網(wǎng)點的90%以上，中小企業(yè)提供了大約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，近年來出口總額中， 有60%以上為中小企業(yè)貢獻。[3] 為了體現(xiàn)政府對中小企業(yè)的支持，并有效地配置社會經(jīng)濟資源，促進市場經(jīng)濟中的公 平競爭，提高整個社會的經(jīng)濟效益，從20世紀二三十年代起，許多經(jīng)濟較發(fā)達國家和地 區(qū)專門成立了為中小企業(yè)融資提供擔保的信用機構，如日本的“日本信用保證協(xié)會”、美 國的“小企業(yè)管理局”、意大利的“共同信用保證協(xié)會”、臺灣地區(qū)的“中小企業(yè)信用保證基 金”等信用擔保機構。 與這些經(jīng)濟較發(fā)達的國家和地區(qū)相比，我國在中小企業(yè)信用擔保實踐上開展較晚，從 發(fā)展順序來看，主要分以下幾個階段：[4] （一）起步階段（1992年—1998年）。我國中小企業(yè)信用擔保實際起步于1992年的區(qū) 域性實踐，主要以互助擔?；饡问綖榇恚缰貞c私營中小企業(yè)互助擔?；饡?上海工商聯(lián)企業(yè)互助擔?；饡?，各基金會由當?shù)卣疇款^，提供主要注冊資金，各企 業(yè)會員單位按一定比例出資，信用擔保服務范圍也主要限于會員單位。 （二）發(fā)展階段（1998年—1999年）。1998年10月，為了切實推動中小企業(yè)發(fā)展，政 府將解決中小企業(yè)“融資難、擔保難”問題作為推動中小企業(yè)發(fā)展工作的突破口，決定在 全國范圍內(nèi)開展中小企業(yè)信用擔保體系試點工作，自此，中小企業(yè)信用擔保業(yè)務迅速在 我國全面鋪開。從1998年年底開始，中小企業(yè)信用擔保全國范圍的試點工作在江蘇鎮(zhèn)江 、山東濟南、吉林長春、安徽銅陵及北京、河南等地陸續(xù)展開。參加試點的各地政府相 應成立中小企業(yè)信用擔保機構，擔保對象針對符合國家產(chǎn)業(yè)政策，有產(chǎn)品、有市場、有 發(fā)展前景、有利于技術進步與創(chuàng)新的技術密集型和擴大城鄉(xiāng)就業(yè)的勞動密集型的各類中 小企業(yè)。 （三）規(guī)范階段（1999年- 2000年）。在各地試點實踐的基礎上，國家經(jīng)貿(mào)委于1999年6月14日下發(fā)了《關于建立中 小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見》，就試點的指導原則、模式體系、擔保機構的資金 來源、職責與程序、協(xié)作銀行、風險控制及責任分擔、內(nèi)外部監(jiān)管及其組織實施等作了 明確規(guī)定，規(guī)范中小企業(yè)信用擔保工作。 （四）完善階段（2000年至今）。2000年8月24日，《國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家經(jīng)貿(mào)委關 于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展若干政策意見的通知》下發(fā)，文件就中小企業(yè)發(fā)展相關的結構 調(diào)整、科技創(chuàng)新、財稅扶持、資金融通、服務體系、外部環(huán)境、加強領導等作了規(guī)定。 該文件還專章列出了信用擔保一節(jié)，并明確提出了加快和完善全國中小企業(yè)信用擔保體 系的要求。2003年1月1日正式實施的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》在第二章第十三 條指出國家設立的中小企業(yè)發(fā)展基金將用于支持建立中小企業(yè)信用擔保體系，明確地予 以立法支持。這都標志著我國中小企業(yè)信用擔保工作進入了完善階段。 可以看到，我國的中小企業(yè)信用擔保發(fā)展相當迅速，特別是近三年來，我國的中小企 業(yè)信用擔保機構數(shù)量增長較快，據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)司提供的數(shù)字顯示：截止2001年 底，全國已有30個省、自治區(qū)、直轄市的300多個地、市、州、盟、區(qū)成立了專門為中小 企業(yè)提供擔保服務的各類擔保機構，募集的各類擔保資金已達150億元，籌集方式主要為 政府預算撥款、資產(chǎn)劃撥、會員企業(yè)風險保證金、企業(yè)入股等；從已進入試點范圍的22 6家擔保機構情況看，125家為企業(yè)法人，88家為事業(yè)法人，13家為社團法人，共募集擔 保資金70億元。[5] 按照5倍的放大倍數(shù)和發(fā)放一年以內(nèi)銀行貸款推算，可為中小企業(yè)提供近400億元的信用 擔保貸款，在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的問題。 二、中小企業(yè)信用擔保現(xiàn)階段的主要困難 我國的中小企業(yè)信用擔保從無到有，在幾年來的發(fā)展中取得了較為明顯的成績，但與 國外成功經(jīng)驗比較，我國的中小企業(yè)信用擔保發(fā)展尚不成熟，中小企業(yè)信用擔保機構在 運營中遇到了一些困難和障礙，主要包括： （一）信用制度建設滯后?？傮w上說，我國目前的信用缺失現(xiàn)象比較嚴重，信用狀況 堪憂，信用制度建設滯后于社會經(jīng)濟的發(fā)展。原先人們對個人信用的認識只停留在道德 層次上，伴隨著個人消費信貸的逐漸熱化，意識到信用問題成為途中的一塊絆腳石。從 企業(yè)層面上來說，各種假冒偽劣產(chǎn)品充斥商品市場，三角債問題在金融市場上十分嚴重 ，賴債逃債頻頻，不良資產(chǎn)居高不下。信用缺失，使個人之間、企業(yè)之間、個人、企業(yè) 和政府之間缺乏正常溝通、交往的平臺和正常運行的基礎，讓人沒有安全感。這種狀況 ，輕則損害個人形象和消費者的利益，重則擾亂經(jīng)濟秩序，加大交易的風險和成本，阻 礙市場主體間的正常經(jīng)濟交往，壓抑資本的活躍程度。有關信用制度建設的法律法規(guī)、 行業(yè)自律規(guī)范、企業(yè)和個人信用征詢系統(tǒng)等尚在創(chuàng)立階段，信用制度建設嚴重滯后于市 場經(jīng)濟的發(fā)展，增大了擔保機構運營的風險。 （二）擔保對象風險較大。信用擔保所面對的中小企業(yè)群體在經(jīng)營及財務管理上普遍 存在一定的不規(guī)范，產(chǎn)業(yè)結構不合理，專業(yè)化程度低，管理水平不高，資產(chǎn)規(guī)模相對較 小，抗風險能力弱；并且由于經(jīng)營及財務上的不規(guī)范，中小企業(yè)在工商、稅務等方面的 一些公開信息失真，信息不對稱現(xiàn)象尤為突出，為取得貸款或擔保，多數(shù)企業(yè)往往只提 供其好的或經(jīng)修飾的一面，道德風險系數(shù)較大。 （三）風險收益不對稱。信用擔保是高風險行業(yè)，在完全市場化的情況下，高風險應 以高收益作為補償，但是由于中小企業(yè)信用擔保作為政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策性手 段，擔保收費標準又必須考慮到中小企業(yè)普遍的承受能力。根據(jù)國家財政部2001年3月2 6日頒發(fā)的《中小企業(yè)融資擔保機構風險管理暫行辦法》規(guī)定，擔保機構收取的擔保費不得 高于銀行同期貸款利率的50%。目前我國中小企業(yè)信用擔保機構的擔保業(yè)務年收費標準普 遍在1%—2%，而銀行給予中小企業(yè)的實際貸款利率在基準貸款利率上普遍上浮20%以上幅 度，擔保收費遠低于銀行的利息收入；目前我國的中小企業(yè)信用擔保機構一般采用與銀 行進行比例擔保的形式，承擔著70%或80%的擔保責任，在此意義上，銀行作為融資風險 的較小承受者，不但有比擔保費用收入更高的存貸利差收入，還有融資客戶所帶來的其 他業(yè)務收入；顯而易見，中小企業(yè)信用擔保機構的風險收益是極不對稱的。 （四）風險的補償來源匱乏。由于中小企業(yè)信用擔保的風險大，并且承辦的信用擔保 業(yè)務為風險較高的融資擔保業(yè)務，發(fā)生擔保代償?shù)膸茁矢?，客觀要求有充足的損失...
中小企業(yè)信用擔保業(yè)務的風險控制