武漢控股
武漢控股(600168) 一、經(jīng)營成果及財務(wù)狀況分析 1、主營業(yè)務(wù)利潤報告期比上年同期減少7.44%，主要是本期供水量較上年同期有所 下降，使主營業(yè)務(wù)利潤比上年同期下降12.11%；今年新增污水處理業(yè)務(wù)，新增污水處理 業(yè)務(wù)的主營業(yè)務(wù)利潤146萬元，使本期主營業(yè)務(wù)利潤較上年同期增加4.67% 。 2、凈利潤報告期比上年同期減少22.72%的主要原因是: （1）主營業(yè)務(wù)利潤報告期比上年同期減少232萬元。原因：供水業(yè)務(wù)的主營業(yè)務(wù)利 潤比上年同期減少378萬元；今年新增污水處理業(yè)務(wù)，新增了污水處理業(yè)務(wù)的主營業(yè)務(wù)利 潤146萬元。 （2）期間費用較上年同期增加210萬元。主要原因：上年同期后湖泵站出售款收回 ，其他應(yīng)收款余額減少，而計提的壞賬準(zhǔn)備沖回253萬元。 （3）投資收益較上年同期減少116萬元。原因：因短期投資市值下降，計提短期投 資跌價準(zhǔn)備93萬元；上年同期收到武大弘元分紅款23萬元，本期未發(fā)生該項收益。 （4）營業(yè)外支出較上年同期增加6萬元。主要原因：本期固定資產(chǎn)報廢損失較上年 同期增加6萬元。 （5）所得稅較上年同期減少158萬元。原因：今年利潤減少所致。 3、報告期內(nèi)公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額比上年同期減少185.60%的主要原因是 ： （1）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額比上年同期減少4,981萬元。主要原因：本報告 期支付了上年度的自來水代銷費和土地租金。 （2）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額比上年同期減少6,187萬元。主要原因：本報告 期新增了對橋莎小區(qū)項目的投資款；上年同期收回了出售后湖泵站的余款。 （3）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額比上年同期增加4,110萬元。主要原因：今年支 付的紅利總額低于去年。 二、報告期內(nèi)公司經(jīng)營活動總體狀況 （一）、主營業(yè)務(wù)范圍及經(jīng)營情況 1、公司主營業(yè)務(wù)為城市給排水、污水綜合治理、道路、橋梁、供氣、供電、通訊等 基礎(chǔ)設(shè)施的投資、建設(shè)和經(jīng)營管理。 2、報告期內(nèi)公司生產(chǎn)經(jīng)營的主要產(chǎn)品的情況 報告期內(nèi)，公司生產(chǎn)經(jīng)營的主要產(chǎn)品為自來水生產(chǎn)與供應(yīng)。公司自來水業(yè)務(wù)收入占 公司主營業(yè)務(wù)收入的93.58%。 2004年1?6月，公司下屬兩水廠（宗關(guān)水廠、白鶴嘴水廠）累計供水14,830.47萬噸 ，比去年同期15,363.12萬噸少供水532.65萬噸。供水耗電率為257.80度/千噸，比去年 同期按相同口徑計算的耗電率242.82度/千噸上升14.97度/千噸，其原因為：源水的平均 水位比去年同期下降1.5米左右；宗關(guān)水廠出廠水壓力比去年同期升高8千帕斯卡；宗關(guān) 水廠為測試渾水機(jī)組單臺運(yùn)行效率，機(jī)組開停頻繁等。另外，上半年電價上調(diào)也增加了 電費支出。耗礬率為18.32公斤/千噸，比去年同期33.34公斤/千噸下降15.02公斤/千噸 ，其原因為：今年和去年使用的礬種不一樣，今年使用的是聚合鋁鐵，去年使用的氫氧 化鋁，氫氧化鋁在低溫低濁時耗礬量偏大。耗氯率為3.05公斤/千噸，比去年同期3.83公 斤/千噸下降0.78公斤/千噸，其主要原因是：今年水源水質(zhì)穩(wěn)定，無異常，無明顯污染 ；而去年同期，因為非典原因，為保證出廠水質(zhì)，加大了耗氯量。 沙湖污水處理廠上半年生產(chǎn)正常進(jìn)行。上半年污水處理毛利率高于全年計劃水平， 主要原因是2004年全年大修等成本支出計劃安排在下半年實施。 （二）、經(jīng)營中的問題與困難及解決方案 今年受武漢市漢口地區(qū)企業(yè)用水持續(xù)減少的影響，供水量比去年有所減少，對公司 的業(yè)績產(chǎn)生了一定影響。武漢長江二橋2002年10月1日停止收取過橋費，導(dǎo)致武漢控股參 股的武橋公司沒有主營業(yè)務(wù)收入，武漢市城建基金辦承諾在武漢控股未收回4.4億元投資 本金前，保證每年按不低于武漢控股2001年從武橋股份實際分得的稅后收益水平給予回 報，但武橋問題的最終解決方案目前尚未確定。 針對上述問題，公司在穩(wěn)定現(xiàn)有供水和污水處理的基礎(chǔ)上，抓緊時間切實做好宗關(guān) 水廠25萬M 3/日新系統(tǒng)的建設(shè)工作和老系統(tǒng)的技術(shù)改造工作，不斷挖潛降耗、降低供水成本，提高 經(jīng)濟(jì)效益。公司作為武橋公司的股東，依照城建基金辦提出的關(guān)于解決武橋問題的原則 性意見，積極與政府有關(guān)部門協(xié)商，爭取盡快確定武橋公司的解決方案。同時，2004年 下半年公司將繼續(xù)關(guān)注城市污水處理和其它城市基礎(chǔ)設(shè)施投資領(lǐng)域，為公司開創(chuàng)更加廣 闊的發(fā)展空間和利潤增長點。
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