人力資本與財務(wù)資本相結(jié)合的理論框架
人力資本與財務(wù)資本相結(jié)合的理論框架 　　［提要］進入知識經(jīng)濟時代，人力資源與人力資本的重要性凸現(xiàn)，奠基于工業(yè)經(jīng)濟 時代的會計理論與方法體系將面臨嚴重的挑戰(zhàn)。人力資源管理會計突破了以往會計學(xué)只 研究“物盡其用”的局限，把“物盡其用”置于“人盡其才”的基礎(chǔ)上，有助于重構(gòu)一個與知 識經(jīng)濟時代相適應(yīng)、以人力資本為主導(dǎo)并與財務(wù)資本相結(jié)合的會計理論與方法體系。 　　人力資源管理會計(Human Resource Management Accounting，HRMA)并不是一個新名詞。它起源于20世紀60年代的美國。我國的人力資源 管理會計研究始于20世紀80年代初期。1980年，上?！段膮R報》發(fā)表了著名會計學(xué)家潘序 倫先生的文章，提出我國必須開展人力資源管理會計研究。到80年代中后期，我國會計 界出現(xiàn)了人力資源管理會計研究熱潮。90年代后期，與世界經(jīng)濟環(huán)境相適應(yīng)，我國會計 界再度掀起人力資源管理會計研究的熱潮。1997年以來，人力資源管理會計受到各種學(xué) 術(shù)刊物的關(guān)注，許多刊物都相繼刊登這方面論文，其中涉及較多的是人力資源管理會計 的一般概念和實施的必要性、人力資源管理會計目標、基本假設(shè)以及人力資源管理會計 的確認、計量、計價模式和報告等問題。此外，還有一些專著問世。但從總體上看，對 人力資源管理會計的研究依然局限于“就會計論會計”。本文試圖在已有研究成果基礎(chǔ)上 ，以知識經(jīng)濟時代為背景，拓寬會計學(xué)研究視野，對人力資源管理會計的基本框架展開 討論，以期構(gòu)建一個與知識經(jīng)濟時代相適應(yīng)，以人力資本為主導(dǎo)并與非人力資本相結(jié)合 的會計理論與方法體系。 　　一、在知識經(jīng)濟時代的背景下，重新認識現(xiàn)行會計學(xué)科的內(nèi)在缺陷 　　(一)知識經(jīng)濟時代呼喚人力資源管理會計企業(yè)要進行生產(chǎn)經(jīng)營活動，就必需具備人 力資源、財務(wù)資源和物質(zhì)資源等三種基本資源。其中最基本的生產(chǎn)要素或資源就是人力 資源和財務(wù)資源。財務(wù)資源是“死”的、“被動”的，人力資源是“活”的、“主動”的，只有 依靠人力資源，充分發(fā)揮人力資源的能動性和智力性才能最終實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。 因此，企業(yè)必須高度重視人力資源的開發(fā)、利用和管理。人類社會即將從工業(yè)經(jīng)濟時代 邁向知識經(jīng)濟時代，由此，全球范圍內(nèi)的競爭也將由原來的自然資源和財務(wù)資源的競爭 轉(zhuǎn)向人力資源的競爭。從這個意義上說，人力資源的開發(fā)、利用和管理將是21世紀人類 社會經(jīng)濟發(fā)展的最關(guān)鍵的因素。會計要反映一個企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，決不能忽 視人力資源這個要素。知識經(jīng)濟時代呼喚人力資源管理會計。 　　(二)以知識經(jīng)濟時代為背景重新認識現(xiàn)行會計學(xué)科的內(nèi)在缺陷與工業(yè)經(jīng)濟時代相適 應(yīng)，近代企業(yè)組織和企業(yè)制度主要是按照“資本基本主義”原則構(gòu)建的。所謂“資本基本主 義”原則是指社會的基本組織和經(jīng)濟權(quán)力是以財務(wù)資本為中心構(gòu)建的。財務(wù)資本是社會經(jīng) 濟權(quán)力的中心，社會的基本經(jīng)濟制度是財務(wù)資本雇傭勞動制。企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)以財務(wù)資 本為中心即財務(wù)資本提供者具有剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)?，F(xiàn)行的會計理論與方法體系 就是在這個基礎(chǔ)上形成的。 　　在會計學(xué)科發(fā)展的早期，與獨資或合伙企業(yè)組織形式相適應(yīng)，所有權(quán)觀念(Proprie tary Concept)主宰著財務(wù)會計。其會計方程式“資產(chǎn)- 負債＝業(yè)主權(quán)益”鮮明地體現(xiàn)了“資本基本主義”原則。盡管隨著金融市場的發(fā)展和企業(yè)組 織形式的變革，公司這種企業(yè)組織形式后來者居上，使財務(wù)會計基本觀念也發(fā)生相應(yīng)的 變革，從原來的所有權(quán)觀念轉(zhuǎn)變?yōu)橹黧w觀念(Entity Concept)。其會計方程式“資產(chǎn)＝負債+業(yè)主權(quán)益”，雖然將債權(quán)人考慮在內(nèi)，擴大了財務(wù) 資本內(nèi)涵，依然體現(xiàn)了“資本基本主義”原則。在知識經(jīng)濟時代，知識將成為企業(yè)最重要 的資源。對知識型企業(yè)(Knowledge-based Company)而言，最重要的資本將不再是傳統(tǒng)意義上的財務(wù)資本，而是人力資本或智力資 本(Intellectual Capital)①。對于越來越多的企業(yè)，在增強和維持企業(yè)競爭力方面，財務(wù)資本相對而言將 不如人力資本重要。這時，人力資本拓展了傳統(tǒng)的資本概念，將企業(yè)有形資產(chǎn)與無形資 產(chǎn)整合在一起。人力資本概念本身就具有革命性，它揭示了“一種以員工及其知識為基礎(chǔ) 的資產(chǎn)”，即人力資產(chǎn)。進一步分析，在工業(yè)經(jīng)濟時代，財務(wù)資本是最重要的生產(chǎn)要素， 衡量財務(wù)資本的重要手段自然就是以貨幣為計量尺度的會計復(fù)式簿記系統(tǒng)。隨著知識經(jīng) 濟時代的到來，許多公司，尤其是像微軟公司和英特爾公司這樣的高新技術(shù)企業(yè)在股票 上市后，其市場價值往往比其賬面價值高許多倍。這些現(xiàn)象說明現(xiàn)行會計的復(fù)式簿記系 統(tǒng)已不再充分反映公司價值。其原因就是人力資本沒有進入會計學(xué)的研究視野。這正是 以復(fù)式簿記為核心的現(xiàn)行會計學(xué)科的內(nèi)在缺陷。 　　二、人力資源管理會計：一個人力資本與財務(wù)資本相結(jié)合的理論框架 　　如果拓寬研究視野，就會計學(xué)本身而言，我們認為人力資源管理會計并沒有什么重 大的難題。然而，如果我們站在更高的層面上看，人力資源管理會計研究已經(jīng)超越了會 計學(xué)科本身。在知識經(jīng)濟時代，如果能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)人力資本與財務(wù)資本在會計學(xué)科的完 美結(jié)合，那么，人力資源管理會計將具有特別重要的意義。人力資源管理會計的基本框 架可由人力資源成本會計和人力資源價值會計組成。人力資源成本會計拓展了會計信息 的經(jīng)濟內(nèi)涵，人力資源價值會計則將經(jīng)濟學(xué)的人力資本概念引入會計領(lǐng)域。 　　(一)現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)安排：人力資源管理會計研究的基礎(chǔ)縱觀國內(nèi)外企業(yè)發(fā)展史， 財務(wù)資本與人力資本是企業(yè)發(fā)展的兩大支柱。企業(yè)的發(fā)展離不開資本市場和經(jīng)理人市場 的支持。然而，在財務(wù)資本與人力資本共同推動企業(yè)發(fā)展的同時，卻始終存在是資本雇 傭勞動還是勞動雇傭資本的沖突和論爭?？陀^地說，生產(chǎn)要素的稀缺性決定了企業(yè)內(nèi)部 各締約方誰擁有所有權(quán)以及擁有的份額。在工業(yè)經(jīng)濟時代，財務(wù)資本比人力資本更為稀 缺，財務(wù)資本與人力資本在簽訂契約之前就已經(jīng)處于不平等的地位。企業(yè)的合約自然偏 向財務(wù)資本。由此，“資本雇傭勞動”便成為人力資本與財務(wù)資本博弈的初始均衡狀態(tài)。 企業(yè)的所有權(quán)完全歸屬于財務(wù)資本所有者—股東。企業(yè)所有權(quán)分散地對稱分布于不同的所 有權(quán)主體。每個所有權(quán)主體所擁有的產(chǎn)權(quán)份額是所有者之間討價還價的結(jié)果，談判能力 的大小與他們的資產(chǎn)專用性程度及在企業(yè)中的相對重要性變化和信息顯示機制有關(guān)。但 是，在知識經(jīng)濟時代，人力資本與財務(wù)資本之間博弈的力量對比發(fā)生了顯著變化。人力 資本比財務(wù)資本更為稀缺、更為重要。人力資本也應(yīng)該享有企業(yè)所有權(quán)。 　　然而，我們并不贊同由此得出知識經(jīng)濟時代“勞動雇傭資本”的結(jié)論。應(yīng)該看到，在 企業(yè)組織中，財務(wù)資本本身并不可能創(chuàng)造價值，而單獨的人力資本同樣也不能創(chuàng)造價值 。只有人力資本與財務(wù)資本相結(jié)合才能創(chuàng)造價值。企業(yè)價值創(chuàng)造過程就是人力資本與財 務(wù)資本有機組合的過程。因此，企業(yè)所有權(quán)既不能全部由人力資本所有者獨享也不能全 部由財務(wù)資本所有者獨享，應(yīng)由人力資本與財務(wù)資本所有者共享。我們提倡“資本與勞動 ”相融合。實際上，市場里的企業(yè)本身就是一個人力資本與財務(wù)資本非合作討價還價重復(fù) 博弈的合約均衡。 　　現(xiàn)代企業(yè)是一個人力資本與財務(wù)資本構(gòu)成的特別合約。在這個特別合約中，各要素 所有者都是平等的產(chǎn)權(quán)主體，都有權(quán)分享企業(yè)的所有權(quán)。企業(yè)最終所有權(quán)安排取決于人 力資本與財務(wù)資本所有者的談判能力。因此，人力資本與財務(wù)資本共同分享企業(yè)所有權(quán) 的現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)安排將是人力資源管理會計研究的基礎(chǔ)。也只有奠基于人力資本與財 務(wù)資本共同分享企業(yè)所有權(quán)的現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)安排，人力資源管理會計的研究才有價值 。 　　(二)構(gòu)建人力資本與財務(wù)資本相結(jié)合的會計理論與方法體系現(xiàn)行會計理論與方法體 系以財務(wù)資本為中心，強調(diào)“物盡其用”。為了應(yīng)對知識經(jīng)濟時代的挑戰(zhàn)，人力資源管理 會計突破了會計學(xué)只研究“物盡其用”的局限，將研究視野拓展和延伸到如何使企業(yè)“人盡 其才，事得其人，人事相宜”的領(lǐng)域，把“物盡其用”置于“人盡其才”的基礎(chǔ)上，全方位地 為企業(yè)經(jīng)營管理提供人力資源創(chuàng)造價值能力的信息。對人力資本的動態(tài)價值評估是從工 業(yè)經(jīng)濟時代向知識經(jīng)濟時代轉(zhuǎn)變的一個重要里程碑。因此，將人力資源價值會計引入人 力資本不僅拓展了資本概念的內(nèi)涵，還將引起會計學(xué)科的理論基礎(chǔ)和概念結(jié)構(gòu)等方面的 重大革命，拓展會計理論的研究視野。從會計學(xué)科發(fā)展的角度看，人力資源管理會計研 究對于重構(gòu)一個適應(yīng)于知識經(jīng)濟時代的、以人力資本為主導(dǎo)并與非人力資本相結(jié)合的會 計理論與方法體系，具有重要的理論意義。 　　我國現(xiàn)階段實行的是按勞分配為主、多種分配方式并存的制度，把按勞分配與按生 產(chǎn)要素分配結(jié)合起來，允許和鼓勵資本、技術(shù)等生產(chǎn)要素參與企業(yè)剩余收益的分享。從 會計學(xué)科角度看，應(yīng)該將人力資源視為企業(yè)的資產(chǎn)。將人力資本作為一個重要的生產(chǎn)要 素，不僅參與企業(yè)剩余收益的分享，更為重要的是要與財務(wù)資本一起參與分享企業(yè)所有 權(quán)。由此建立人力資本與財務(wù)資本具有均等的機會和權(quán)力分享企業(yè)所有權(quán)的一種會計體 系。人力資源管理會計正是以此為突破口，把人力資源與財務(wù)資源、人力資本與財務(wù)資 本有機地結(jié)合在一起，以廣義會計觀念特有的視角，向有關(guān)各方提供企業(yè)人力資源創(chuàng)造 價值能力的信息，同時，也為企業(yè)人力資本作為生產(chǎn)要素分享企業(yè)所有權(quán)奠定基礎(chǔ)。具 體來看，人力資源成本會計可拓展會計信息的經(jīng)濟內(nèi)涵，而人力資源價值會計可在按勞 分配的基礎(chǔ)上，區(qū)分勞動的層次性或復(fù)雜性，通過確認人力資本權(quán)益將人力資本顯現(xiàn)出 來。人力資源價值會計對于諸如會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、管理咨詢公司和軟件開發(fā) 公司等典型的知識型企業(yè)來說，更具重要的現(xiàn)實意義。這些知識型企業(yè)最主要的資產(chǎn)就 是人力資產(chǎn)，最主要的投資就是人力資本投資。人力資源管理會計不僅可以為這些企業(yè) 按人力資本要素分享企業(yè)所有權(quán)提供相關(guān)信息，而且可以為設(shè)計這些企業(yè)的內(nèi)部管理制 度(包括會計制度)提供基本的思路。同時，人力資源管理會計還有助于企業(yè)尤其是知識 型企業(yè)，建立完善而有效的激勵機制。 　　(三)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的“資本”觀念，重新認識企業(yè)資本的保障功能 　　1.要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的“資本”觀念。 　　傳統(tǒng)的人力資本理論認為，由于財務(wù)資本與其所有者在自然形態(tài)上可以分離，再加 上注冊資本制度，財務(wù)資本具有很強的抵押性功能。因此，財務(wù)資本一旦投入企業(yè)，便 成為一種抵押品，財務(wù)資本所有者難以任意退出企業(yè)，即存在所謂“跑了和尚跑不了廟” 的現(xiàn)象。財務(wù)資本是天然的風(fēng)險承擔者。而人力資本則因其與所有者不可分離，使得人 力資本可以隨意退出企業(yè)，從而逃避風(fēng)險。在這種理論影響下，財務(wù)資本獨享企業(yè)所有 權(quán)。 　　我們認為，在市場經(jīng)濟發(fā)達的今天，財務(wù)資本的抵押性功能因財務(wù)資本表現(xiàn)形式的 多樣化和金融市場的高度發(fā)展，不同類型財務(wù)資本可以相互轉(zhuǎn)換而削弱。財務(wù)資本所有 者——股東可以在企業(yè)經(jīng)營不佳時轉(zhuǎn)讓其所有權(quán)或?qū)①Y本分散投資以便降低風(fēng)險。同時我 們應(yīng)該充分意識到，人力資本由于其專用性和群體性，使其抵押性功能不斷增強。人力 資本的專用性指人力資本一旦投入企業(yè)，人力資本所有者便會對該企業(yè)產(chǎn)生依賴性和長 遠效益預(yù)期，使人力資本只有在該企業(yè)時才能發(fā)揮自身價值，從而具有了較強的承擔風(fēng) 險的自覺性和主動性。長期固定在一個企業(yè)工作的人力資本所有者由于其資產(chǎn)具有很強 的專用性，一旦退出該企業(yè)則要損失許多只有在該企業(yè)才被承認的獨特資源，而且人力 資本還難以通過“分散勞動”來降低這種風(fēng)險。人力資本的群體性則是指人力資本所有者 在企業(yè)發(fā)展過程中共同協(xié)作形成的集體力量。一旦人力資本退出該企業(yè)，集體力量將減 弱乃至消失。因此人力資本所有者不到萬不得已，不會退出該企業(yè)。人力資本的這種專 用性和群體性的共同作用使人力資本具有了抵押性功能，并使人力資本所有者成為企業(yè) 風(fēng)險的真正承擔者。從這個意義上說，在知識經(jīng)濟時代，人力資本比財務(wù)資本承擔更大 的風(fēng)險。在發(fā)達金融市場環(huán)境下，財務(wù)資本的退出機制要比人力資本強?！肮蓶|主權(quán)”或 “股東至上邏輯”已經(jīng)不是現(xiàn)代企業(yè)組織治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵。在企業(yè)合約中，財務(wù)資本所有 者與人力資本所有者已經(jīng)處于相互獨立、平等的談判地位。 　　2.要重新認識企業(yè)資本的保障功能。 　　人力資本與財務(wù)資本相結(jié)合形成企業(yè)整體，但人力資本的載體——人本身并不直接構(gòu) 成企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)。這便產(chǎn)生這樣的問題：如果企業(yè)經(jīng)營得好，人力資本與財務(wù)資本共 享企業(yè)經(jīng)營利潤；如果企業(yè)經(jīng)營不理想，出現(xiàn)破產(chǎn)清算，那么，人力資本所有者投入企 業(yè)的人力資本已經(jīng)...
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