公司并購(gòu)整合流程
＃＃＃＃股份有限公司并購(gòu)整合流程 并購(gòu)是我公司實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的主要手段 之一，也是提高公司市場(chǎng)份額、把主業(yè)做大 做強(qiáng)的重要途徑。因此，公司應(yīng)在每年的戰(zhàn) 略規(guī)劃中明確并購(gòu)方向、目標(biāo) ，并由戰(zhàn)略部制訂出并購(gòu)計(jì)劃。 1、制訂并購(gòu)計(jì)劃 1.1 并購(gòu)計(jì)劃的信息來(lái)源 戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo) 董事會(huì)、高管人員提出并購(gòu)建議； 行業(yè)、市場(chǎng)研究后提出并購(gòu)機(jī)會(huì)； 目標(biāo)企業(yè)的要求。 1.2 目標(biāo)企業(yè)搜尋及調(diào)研 選擇的目標(biāo)企業(yè)應(yīng)具備以下條件： 符合戰(zhàn)略規(guī)劃的要求；優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的可能性 大；投資環(huán)境較好；利用價(jià)值較高。 1.3 并購(gòu)計(jì)劃應(yīng)有以下主要內(nèi)容： 并購(gòu)的理由及主要依據(jù)；并購(gòu)的區(qū)域、規(guī)模 、時(shí)間、資金投入（或其它投入）計(jì)劃。 2、成立項(xiàng)目小組 公司應(yīng)成立項(xiàng)目小組，明確責(zé)任人。項(xiàng)目小組 成員有戰(zhàn)略部、財(cái)務(wù)部、技術(shù)人員、法律顧 問(wèn)等組成。 3．可行性分析提出報(bào)告 3.1 由戰(zhàn)略部負(fù)責(zé)進(jìn)行可行性分析并提交報(bào)告 3.2 可行性分析應(yīng)有如下主要內(nèi)容： 外部環(huán)境分析，（經(jīng)營(yíng)環(huán)境、政策環(huán)境、竟 爭(zhēng)環(huán)境） 內(nèi)部能力分析 并購(gòu)雙方的優(yōu)勢(shì)與不足；經(jīng)濟(jì)效益分析； 政策法規(guī)方面的分析；目標(biāo)企業(yè)的主管部門 及當(dāng)?shù)卣膽B(tài)度分析；風(fēng)險(xiǎn)防范及預(yù)測(cè)。 3.3 效益分析由財(cái)務(wù)人員負(fù)責(zé)進(jìn)行，法律顧問(wèn)負(fù) 責(zé)政策法規(guī)、法律分析，提出建議。 4．總裁對(duì)可行性研報(bào)告進(jìn)行評(píng)審 5．與目標(biāo)企業(yè)草簽合作意向書 5.1雙方談判并草簽合作意向書 5.2 由雙方有關(guān)人員共同成立并購(gòu)工作組，制定 工作計(jì)劃，明確責(zé)任人 5.3合作意向書有以下主要內(nèi)容： 合作方式；新公司法人治理結(jié)構(gòu)； 職工安置、社保、薪酬；公司發(fā)展前景目標(biāo) 。 6．資產(chǎn)評(píng)估及相關(guān)資料收集分析 6.1 資產(chǎn)評(píng)估。并購(gòu)工作組重點(diǎn)參與 6.2 收集及分析目標(biāo)企業(yè)資料。法律顧問(wèn)制定消 除法律障礙及不利因素的法律意見書 7．制訂并購(gòu)方案與整合方案 由戰(zhàn)略部制訂并購(gòu)方案和整合方案 7.1并購(gòu)方案應(yīng)由以下主要內(nèi)容： 并購(gòu)價(jià)格及方式；財(cái)務(wù)模擬及效益分析。 7.2整合方案有如下主要內(nèi)容： 業(yè)務(wù)活動(dòng)整合；組織機(jī)構(gòu)整合；管理制度及 企業(yè)文化整合；整合實(shí)效評(píng)估 8．并購(gòu)談判及簽約 8.1 由法律顧問(wèn)負(fù)責(zé)起草正式主合同文本。 8.2 并購(gòu)雙方對(duì)主合同文本進(jìn)行談判、磋商，達(dá) 成一致后按公司審批權(quán)限批準(zhǔn) 8.3 總裁批準(zhǔn)后，雙方就主合同文本簽約 8.4 將并購(gòu)的相關(guān)資料及信息傳遞到有關(guān)人員和 部門 9．資產(chǎn)交接及接管 9.1 由并購(gòu)工作組制訂資產(chǎn)交接方案，并進(jìn)行交 接 9.2 雙方對(duì)主合同下的交接子合同進(jìn)行確定及 簽章 9.3 正式接管目標(biāo)企業(yè)，開始運(yùn)作 9.4 并購(gòu)總結(jié)及評(píng)估 9.5納入核心能力管理 10．主要文本文件 并購(gòu)計(jì)劃 可行性研究報(bào)告 并購(gòu)及整合方案 主合同文件 ----------------------- 并購(gòu)工作組 評(píng)審 資產(chǎn)交接及目標(biāo)公司的接管 簽約 核心能力管理 評(píng)估及總結(jié) 評(píng)估及資料收集 總裁 項(xiàng)目小組 主合同、關(guān)鍵文本 審議、談判 戰(zhàn)略部 制定并購(gòu)計(jì)劃 審批 項(xiàng)目小組 可行性報(bào)告baogao 總裁 資料傳遞及溝通 草簽合作意向書 并購(gòu)與整合方案 項(xiàng)目小組
公司并購(gòu)整合流程