境內(nèi)企業(yè)外匯貸款
境內(nèi)企業(yè)外匯貸款 一 外匯貸款概述 目前國(guó)內(nèi)美元短期貸款利率在2.25%左右，而人民幣短期貸款利率約為5%，比美 元貸款利率高出近一倍。央行2004年的利率政策是促高的，而美元利率仍有走低的趨勢(shì) 這個(gè)明顯的貸款利差在近期內(nèi)還沒有縮小的跡象，因此企業(yè)對(duì)外匯貸款需求持續(xù)走高。 在當(dāng)前人民幣利率高于美元且人民幣匯率存在升值壓力的情況下，一些境內(nèi)企業(yè)和個(gè)人 從自身情況出發(fā)，減持外匯資產(chǎn)和人民幣負(fù)債，增加人民幣資產(chǎn)和外匯貸款。 一般來說，企業(yè)是低價(jià)貸出外匯，在國(guó)內(nèi)使用時(shí)需要兌換成人民幣，按市場(chǎng)匯率 經(jīng)常需要以較高價(jià)格兌換成人民幣。這樣一進(jìn)一出之后，扣除資金運(yùn)作成本之后，也許 貸款成本還要高于直接使用人民幣貸款。 一 外匯貸款渠道（不含國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和外國(guó)政府貸款） 1. 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行外匯貸款（含國(guó)內(nèi)外資銀行） 1. 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行外匯貸款主要種類： 　 ①技術(shù)改造貸款。用于企業(yè)引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)適用的技術(shù)和設(shè)備進(jìn)行技術(shù)改造而發(fā)放的貸 款。 　 ②出口押匯。借款單位須向銀行提交國(guó)外銀行開來的信用證所簽發(fā)的匯票連同全套貨 運(yùn)單據(jù)并經(jīng)銀行審核認(rèn)可后，出具質(zhì)押書同意以全套貨運(yùn)單據(jù)作為抵押品。 　 ③打包放款。借款單位根據(jù)國(guó)外開來的信用證，在貨物裝運(yùn)前，以出口商品為抵押， 向銀行申請(qǐng)貸款。借款單位于貨物裝運(yùn)出口，取得全套貨運(yùn)單據(jù)后，即向銀行辦理議 付，并以所得價(jià)款償還借款本息。 　 ④信用擔(dān)保貸款。借款單位向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，提供由資信可靠、有代償外匯債務(wù)能 力的金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)及其他單位出具保證代為歸還貸款本息的不可撤銷的保函的一種 貸款擔(dān)保形式。借款單位到期不能歸還貸款本息的，銀行有權(quán)通知出具保函的單位代 為清償貸款本息。 　 ⑤抵押擔(dān)保貸款。借款單位向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，愿以其財(cái)產(chǎn)和權(quán)益作為抵押物的一種 貸款擔(dān)保形式。借款單位到期不能歸還貸款本息的，銀行有權(quán)處理其抵押物作為補(bǔ)償 。 （2）貸款條件 ①貸款項(xiàng)目必須按程序上報(bào)，經(jīng)過批準(zhǔn)并納入計(jì)劃。對(duì)于限額以上的項(xiàng)目，要由國(guó) 家計(jì)、經(jīng)委審批并納入技術(shù)改造計(jì)劃；限額以下的項(xiàng)目，可由省、自治區(qū)、直轄市計(jì) 、經(jīng)委審批并納入技術(shù)改造計(jì)劃。 ?、趪?guó)內(nèi)配套的設(shè)備等要落實(shí) 　　利用外匯貸款進(jìn)口國(guó)外設(shè)備的項(xiàng)目，國(guó)內(nèi)配套設(shè)備、廠房、水電、燃料、動(dòng)力、 原輔材料、勞動(dòng)力、技術(shù)力量和人民幣資金等都要做出具體安排，并經(jīng)有關(guān)主管部門 綜合平衡，逐項(xiàng)落實(shí)，以保證進(jìn)口設(shè)備到貨后，即可安裝投產(chǎn)，形成生產(chǎn)能力。進(jìn)口 原、輔材料加工后出口的項(xiàng)目，國(guó)內(nèi)加工單位要有足夠的生產(chǎn)能力，產(chǎn)品在國(guó)際上要 有銷路。 ?、凼褂觅J款項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益要好。 　　貸款項(xiàng)目要符合花錢少、收益大、創(chuàng)匯高、還款及時(shí)的要求。 　　四、還款確有保證。 　　借款單位必須有可靠的外匯來源和按期償還貸款本息的能力，并提出有依據(jù)的歸 還貸款本息的計(jì)劃。 （3）有關(guān)規(guī)定 按規(guī)定，外匯貸款不得結(jié)匯，國(guó)內(nèi)不能轉(zhuǎn)移支付，只能用于對(duì)外支付，所以在 正常情況下，企業(yè)選擇外匯貸款更多的是用于進(jìn)出口貿(mào)易項(xiàng)下的進(jìn)出口押匯。中資企 業(yè)向外資銀行貸款不計(jì)入外債。在《境內(nèi)外資銀行外債管理辦法》出臺(tái)以前不少中資企 業(yè)在向國(guó)內(nèi)外資（國(guó)外）銀行籌措資金時(shí)，要有外管局批準(zhǔn)的外債指標(biāo)，不少企業(yè)很 難得到這個(gè)指標(biāo)，因此外資銀行也就無法向其提供貸款，這些企業(yè)只能向中資銀行貸 款?！毒硟?nèi)外資銀行外債管理辦法》出臺(tái)以后，境內(nèi)外資銀行向境內(nèi)機(jī)構(gòu)(包括內(nèi)資企 業(yè)和外商投資企業(yè))發(fā)放的外匯貸款不再視為外債從2004年6月26日起，以境內(nèi)外資銀 行為債權(quán)人的外匯貸款合同，債務(wù)人不再需要到國(guó)家外匯管理局分支局辦理外債登記 手續(xù)。中、外資金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的國(guó)內(nèi)外匯貸款，除出口押匯外不得結(jié)匯。 據(jù)了解，國(guó)內(nèi)外資銀行的外匯貸款業(yè)務(wù)并沒有向中資企業(yè)完全放開。中資企業(yè) 不容易從國(guó)內(nèi)外資銀行取得外匯貸款。 2. 國(guó)際商業(yè)銀行貸款 1、國(guó)際商業(yè)銀行貸款的涵義 　　 國(guó)際商業(yè)銀行貸款是指境內(nèi)機(jī)構(gòu)向中國(guó)境外的銀行及其他金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個(gè)人和在中 國(guó)境內(nèi)的外資銀行、中外合資銀行及其他外資、合資金融機(jī)構(gòu)籌借，并以外國(guó)貨幣承擔(dān) 的契約性償還義務(wù)的貸款。 　 2、國(guó)際銀行貸款的特點(diǎn) 　 （1）貸款利率按國(guó)際金融市場(chǎng)利率計(jì)算，利率水平較高。例如，歐洲貨幣市場(chǎng)的倫敦銀 行間同業(yè)拆放利率(London Inter bank Offered Rate縮寫為L(zhǎng)IBOR)是市場(chǎng)利率，其利率水平是通過借貸資本的供需狀況自發(fā)競(jìng)爭(zhēng)形成的 。 　　 倫敦銀行同業(yè)拆放利率可以用以下幾種方法選擇： 　　 ①借貸雙方以倫敦市場(chǎng)主要銀行的報(bào)價(jià)協(xié)商確定。 ②指定兩家或三家不參與此項(xiàng)貸款的主要銀行的同業(yè)拆放利率的平均利率計(jì)算。 　　 ③由貸款銀行與不是這項(xiàng)貸款的參與者的另一家主要銀行報(bào)價(jià)的平均數(shù)計(jì)算。 　　 ④由貸款銀行(牽頭行)確定。 　 （2）貸款可以自由使用，一般不受貸款銀行的限制。政府貸款有時(shí)對(duì)采購(gòu)的商品加以限 制；出口信貸必須把貸款與購(gòu)買出口設(shè)備項(xiàng)目緊密地結(jié)合在一起；項(xiàng)目借款與特定的項(xiàng) 目相聯(lián)系；國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款有?？顚Ｓ玫南拗?。國(guó)際銀行貸款不受銀行的任何限制， 可由借款人根據(jù)自己的需要自由使用。 　 （3）貸款方式靈活，手續(xù)簡(jiǎn)便。政府貸款不僅手續(xù)相當(dāng)繁瑣，而且每筆貸款金額有限； 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款，由于貸款多與工程項(xiàng)目相聯(lián)系，借款手續(xù)也相當(dāng)繁瑣；出口信貸受 許多條件限制。相比之下，國(guó)際銀行貸款比較靈活，每筆貸款可多可少，借款手續(xù)相對(duì) 簡(jiǎn)便。 　 （4）資金供應(yīng)充沛，允許借款人選用各種貨幣。在國(guó)際市場(chǎng)上有大量的閑散資金可供運(yùn) 用，只要借款人資信可靠，就可以籌措到自己所需要的大量資金。不像世界銀行貸款和 政府貸款那樣只能滿足工程項(xiàng)目的部分資金的需要。 3、可以對(duì)外借款的境內(nèi)機(jī)構(gòu) （1）經(jīng)國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)，經(jīng)營(yíng)境外借款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)； （2）經(jīng)批準(zhǔn)的工貿(mào)企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)。 4、國(guó)際銀行貸款的種類 　　 在國(guó)際金融市場(chǎng)上籌措資金，按貸款期限長(zhǎng)短可分為短期信貸、中期信貸和長(zhǎng)期信貸三 種。 （1）短期信貸 短期信貸通常指借貸期限在1年以下的資金。短期資金市場(chǎng)一般稱為貨幣市場(chǎng)。借貸 期限最短為1天，稱為日貸。還有7天、1個(gè)月、2個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年等幾種。短期 貸款多為1～7天及1～3個(gè)月，少數(shù)為6個(gè)月或1年。這種信貸可分為銀行與銀行間的信貸 和銀行對(duì)非銀行客戶(公司企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)等)的信貸，銀行之間的信貸稱為銀行同業(yè)拆 放。該種貸款完全憑銀行間同業(yè)信用商借，不用簽訂貸款協(xié)議。銀行可通過電話、電傳 承交，事后以書面確認(rèn)。同業(yè)拆放期限從1天到6個(gè)月為多，超過6個(gè)月的少。每筆交易額 在10億美元以下。典型的銀行間的交易為每筆1000萬美元左左。銀行對(duì)非銀行客戶的交 易很少。 （2）中期信貸 　　 中期信貸是指1年以上、5年以下的貸款。這種貸款是由借貸雙方銀行簽訂貸款協(xié)議。由 于這種貸款期限長(zhǎng)、金額大，有時(shí)貸款銀行要求借款人所屬國(guó)家的政府提供擔(dān)保。中期 貸款利率比短期貸款利率高。一般要在市場(chǎng)利率的基礎(chǔ)上再加一定的附加利率。 （3）長(zhǎng)期信貸 　　 長(zhǎng)期信貸是指5年以上的貸款，這種貸款通常由數(shù)家銀行組成銀團(tuán)共同貸給某一客戶。銀 團(tuán)貸款的當(dāng)事人，一方面是借款人(如銀行、政府、公司、企業(yè)等)；另一方面是參加銀 團(tuán)的各家銀行(包括牽頭行、經(jīng)理行、代理行等)。 內(nèi)資企業(yè)一般不允許借用國(guó)際商業(yè)貸款。因此，大中型企業(yè)可以考慮改組為外商投資 企業(yè)（如將部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給自己在境外注冊(cè)的公司）以謀求國(guó)際商業(yè)貸款。外商投資企 業(yè)借用國(guó)際商業(yè)貸款無須國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)，只需向其作外債登記。 5、銀行中、長(zhǎng)期信貸費(fèi)用 　　 在國(guó)際金融市場(chǎng)上，借款人籌措中、長(zhǎng)期資金，除支付利息外，還要支付各種費(fèi)用。費(fèi) 用的多少視信貸資金狀況、信貸金額和信貸期限的不同而異。 　　銀行中、長(zhǎng)期信貸費(fèi)用，主要有管理費(fèi)、代理費(fèi)、承諾費(fèi)和雜費(fèi)幾種。 （1）管理費(fèi) 　　 管理費(fèi)的性質(zhì)近似于手續(xù)費(fèi)。管理費(fèi)按貸款總額的一定百分比計(jì)算，一次或分次付清。 費(fèi)用率一般在貸款總額的0.1%～0.5%之間，管理費(fèi)的支付時(shí)間可采用簽訂貸款協(xié)議時(shí)一 次支付；第一次支用貸款時(shí)支付；在每次支用貸款時(shí)按支用額比例支付等方法。 （2）代理費(fèi) 　　 代理費(fèi)里由借款人向銀團(tuán)代理支付的一種費(fèi)用。因?yàn)榇硇性诼?lián)系業(yè)務(wù)中會(huì)發(fā)生各種費(fèi) 用開支，如旅差費(fèi)、電報(bào)費(fèi)、電傳費(fèi)、辦公費(fèi)等。代理費(fèi)屬于簽訂貸款協(xié)議后發(fā)生的費(fèi) 用，通常在整個(gè)貸款期內(nèi)，直至貸款全部?jī)斍逡郧?，每年支付一次。有時(shí)一筆貸款的最 高代理費(fèi)高達(dá)6萬美元之多。 （3）承諾費(fèi) 　　 貸方與借方簽訂貸款協(xié)議后，貸方銀行就承擔(dān)了全部貸款資金的義務(wù)。如借款人未能按 期使用貸款，根據(jù)國(guó)際慣例，借款人要支付承諾費(fèi)。承諾費(fèi)率一般為0.125%～0.25%。承 諾費(fèi)按未支用金額和實(shí)際未支用天數(shù)計(jì)算，每季、每半年支付一次。 （4）雜費(fèi) 雜費(fèi)也是中長(zhǎng)期銀團(tuán)貸款方式下發(fā)生的費(fèi)用，主要指簽訂貸款協(xié)議前所發(fā)生的費(fèi)用 ，包括牽頭行的車馬費(fèi)、律師費(fèi)、簽訂貸款協(xié)議后的宴請(qǐng)費(fèi)等等。這些費(fèi)用均由借款人 承擔(dān)。雜費(fèi)按牽頭行提出的賬單一次付清。雜費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不完全相同，多者可達(dá)10萬美 元。 6、我國(guó)對(duì)國(guó)際銀行貸款的管理辦法 （1）對(duì)短期國(guó)際銀行貸款的管理辦法 　　我國(guó)對(duì)短期的國(guó)際銀行貸款采取余額管理的辦法，即由國(guó)家主管部門向經(jīng)批準(zhǔn) 的金融機(jī)構(gòu)下達(dá)短期國(guó)際銀行貸款的年度余額，由金融機(jī)構(gòu)據(jù)此調(diào)整本單位的債務(wù)水平 和資金運(yùn)用。 （2）對(duì)中長(zhǎng)期國(guó)際銀行貸款的管理辦法 　　對(duì)于中長(zhǎng)期國(guó)際銀行貸款的宏觀管理，采取指標(biāo)控制的辦法，主要內(nèi)容如下： 　①規(guī)?？刂啤?guó)家通過兩類計(jì)劃對(duì)中長(zhǎng)期國(guó)際銀行貸款實(shí)行規(guī)?？刂疲阂活愂侵虚L(zhǎng) 期國(guó)際銀行貸款計(jì)劃，它與國(guó)家國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展五年計(jì)劃、十年規(guī)劃相銜接，確定 全國(guó)計(jì)劃期內(nèi)借用國(guó)際銀行貸款的總規(guī)模和分地區(qū)、分部門規(guī)模以及主要建設(shè)項(xiàng)目。另 一類是年度借用國(guó)外貸款計(jì)劃，它主要確定全國(guó)年度借用國(guó)外貸款的總規(guī)模，并下達(dá)正 式簽約生效的大中型項(xiàng)目當(dāng)年支付的國(guó)外貸款數(shù)額。 ?、陧?xiàng)目的審批管理。各地方計(jì)劃委員會(huì)和部門計(jì)劃管理部門將本地區(qū)、本部門準(zhǔn)備 使用國(guó)外貸款的項(xiàng)目初審后報(bào)國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)審批。送審的文件應(yīng)包括項(xiàng)目建議書 、可行性研究報(bào)告和利用外資方案，其內(nèi)容必須包括借用國(guó)際銀行貸款的具體形式、數(shù) 額，國(guó)內(nèi)配套資金落實(shí)安排情況，貸款的主要用途，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益初步測(cè)算及外匯平衡 情況，貸款的償還方式和償還責(zé)任(還款人和擔(dān)保人)。 ?、鄹鞯胤接?jì)委和部門及國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)對(duì)借用國(guó)際銀行貸款的項(xiàng)目執(zhí)行情況進(jìn) 行跟蹤檢查，并逐步實(shí)行項(xiàng)目后評(píng)價(jià)制度，從而為后續(xù)同類項(xiàng)目提供經(jīng)驗(yàn)。 ?、軐?duì)外貸款的“窗口管理”。籌措國(guó)際銀行貸款需要經(jīng)過國(guó)家指定的或者經(jīng)批準(zhǔn)的國(guó) 內(nèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行。未經(jīng)批準(zhǔn)的企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)不得從境外取得貸款，擅自籌措國(guó)外貸款 ，國(guó)家將不允許對(duì)外償付本息。 ⑤外債的統(tǒng)計(jì)、監(jiān)測(cè)、監(jiān)督制度。借用各類國(guó)際銀行貸款的單位在貸款簽約后，必 須及時(shí)到國(guó)家主管部門進(jìn)行外債登記。每次償付貸款本息前，借款人應(yīng)提前向主管部門 報(bào)送貸款償還計(jì)劃，并在主管部門同意后，及時(shí)對(duì)外償還應(yīng)付的本息。 　需要說明的是，我國(guó)借用中長(zhǎng)期國(guó)際商業(yè)貸款也將要實(shí)行外債余額管理，具體管 理辦法國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)和中國(guó)人民銀行等部門正在制定之中。 7、我國(guó)借用國(guó)際銀行貸款的程序 （1）取得利用貸款項(xiàng)目的批復(fù) 　　 國(guó)內(nèi)項(xiàng)目要借用國(guó)際銀行貸款，首先要根據(jù)項(xiàng)目的規(guī)模取得國(guó)家或者地方、部門計(jì)劃管 理部門的批準(zhǔn)，在批復(fù)中明確項(xiàng)目建設(shè)的部分資金來源為國(guó)際銀行貸款。 （2）取得國(guó)際銀行貸款指標(biāo) 　　 各地方、部門計(jì)劃管理部門將準(zhǔn)備使用國(guó)際銀行貸款的項(xiàng)目初審后，報(bào)國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委 員會(huì)審批，如果符合國(guó)際銀行貸款的條件，國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)將同意該項(xiàng)目使用一定 數(shù)量的國(guó)際銀行貸款，即取得國(guó)際銀行貸款指標(biāo)。 （3）委托金融機(jī)構(gòu)對(duì)外籌資 　　 目前，國(guó)內(nèi)籌措國(guó)際銀行貸款主要通過中國(guó)銀行、交通銀行、投資銀行、建行、工行、 農(nóng)行、中信以及經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)的省市級(jí)國(guó)際信托投資公司等銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)外籌 措。 （4）金融條件核準(zhǔn) 批準(zhǔn)可行性研究報(bào)告后，可以正式簽約。簽約前要向國(guó)家外匯管理部門申報(bào)金融條件。 國(guó)家主管部門對(duì)其貸款的金融條件，即貸款期和利息、籌資市場(chǎng)、籌資方式等進(jìn)行審核 和協(xié)調(diào)。外匯管理部門監(jiān)督申報(bào)單位執(zhí)行國(guó)家利用外資計(jì)劃，統(tǒng)一策劃各單位進(jìn)入國(guó)際 市場(chǎng)的順序、條件等，以利于調(diào)整外債結(jié)構(gòu)，使其平衡發(fā)展。在國(guó)家主管部門正式批準(zhǔn) 貸款條件后，境內(nèi)機(jī)構(gòu)才能與國(guó)際銀行簽訂借款協(xié)議。 （5）進(jìn)行外債登記 　　 簽約后要及時(shí)進(jìn)行外債登記。按規(guī)定報(bào)...
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