某風險投資機構決策盡職調(diào)查內(nèi)容清單
某風險投資機構決策盡職調(diào)查內(nèi)容清單 (一)業(yè)務考察 1．公司發(fā)展歷史調(diào)查： 1．1 部門、子公司及公司組織結構演變過程； 1．2 公司過去的產(chǎn)品、服務及市場情況。 2．公司經(jīng)營范圍調(diào)查： 2．1 產(chǎn)品／服務類別清單； 2．2 請列出公司10家最大的客戶名單及對這些客戶的銷售 2．3 主要產(chǎn)品銷售明細； 2．4 請列出占公司總業(yè)務80％的子公司或部門名單 3．公司收入構成調(diào)查： 3．1 公司收人來源構成明細； 3．2 經(jīng)常性收人占總收入的比重及來源明細； 3．3 構成經(jīng)常性收入來源的主要產(chǎn)品和服務說明； 3．4產(chǎn)品定價； 3．5提供維修服務的期限； 3．6與客戶發(fā)生磨擦的記錄； 3．7長期性主營業(yè)務與過渡性業(yè)務描述； 3．8季節(jié)性變化； 3．9周期性。 4．競爭對手／市場份額調(diào)查： 4．1 產(chǎn)品市場規(guī)模、增長潛力及市場份額分布； 4．2 公司產(chǎn)品的主要競爭對手名單及公司對競爭者市場份額的估計； 4．3 在產(chǎn)品、價格、分銷渠道及促銷于段等方面與競爭對手的比較。 5．公司經(jīng)營策略調(diào)查： 5．1 產(chǎn)品銷路與服務需求； 5．2 競爭對手的規(guī)模及占有的市場份額 5．3 公司產(chǎn)品的需求彈性； 5．4 短期及長期的風險／機會； 5．5 現(xiàn)行策略的脆弱性。 6．產(chǎn)品研究開發(fā)策略調(diào)查： 6．1 公司主要產(chǎn)品技術發(fā)展方向，研究重點及正在開發(fā)的產(chǎn)品和新產(chǎn)品清單； 6．2 收購新產(chǎn)品的機會判斷； 6．3 從事開發(fā)的人力資源情況； 6．4 開發(fā)項目的組織、規(guī)劃管理及控制描述； 6．5 新產(chǎn)品開發(fā)生產(chǎn)的質(zhì)量保證及測試情況； 6．6 產(chǎn)品技術服務與支持； 6．7 產(chǎn)品更新?lián)Q代周期； 6．8 過去幾年的研究與開發(fā)活動描述； 6．9 研究開發(fā)的資金要求及融資渠道，額外設施及購買主要設備的需求及滿足途 徑； 6．10 公司研究開發(fā)與競爭對手的比較； 6．11 公司擁有或已申請的專利與商標。 7．產(chǎn)品或服務的銷售與促銷調(diào)查： 7．1 營銷機構、銷售隊伍與銷售半徑； 7．2 銷售人員的地域分布及人數(shù)，銷售隊伍的素質(zhì)、銷售培訓、市場及客戶； 7．3 銷售能力統(tǒng)計：推銷員人均銷售收入、報酬結構、帳戶范圍、經(jīng)驗與`培訓； 7．4銷售程序說明； 7．5分銷渠道、配套市場，直銷、分銷商與代理商數(shù)量與分布； 7．6代理銷售協(xié)議范本(代銷條件)； 7．7 廣告與促銷手段； 7．8 存在的主要問題說明。 (二)生產(chǎn)過程與生產(chǎn)設施 1．生產(chǎn)設施調(diào)查： 1．1 設施與用地說明； 1．2 設施布局與環(huán)境狀況； 1．3 重要設備新舊程度，維修維護情況，建造成本及凈值可變說明； 1．4 設施所有權：擁有還是租賃?租賃條件是什么? 1．5 受區(qū)域劃分法之建筑規(guī)約的限制； 1．6 設施維修保養(yǎng)的資本化與折舊政策。 2．生產(chǎn)過程調(diào)查： 2．1 生產(chǎn)原料及輔助材料說明； 2．2生產(chǎn)流程介紹； 2．3 獨有的生產(chǎn)工藝設施及工藝技術說明。 3．質(zhì)量保證情況調(diào)查： 3．1 產(chǎn)品或服務質(zhì)量保證計劃； 3．2歷史退貨率記錄； 3．3 產(chǎn)品質(zhì)量測試程序、測試設備及測試人員素質(zhì)。 4．生產(chǎn)過程中的環(huán)保問題調(diào)查： 4．1 目前與潛在的環(huán)保問題評估； 4．2 目前已完成的測試及相應的改進措施，改制效果； 4．3 面臨經(jīng)費問題估計； 4．4 保險情況。 (三)公司財務 1．歷史財務報表分析與考查： 1．1 損益表 A．營業(yè)收入確認政策，收入分部門、分地區(qū)分布情況； B．利潤構成考查； C．公司產(chǎn)品銷售成本構成：直接材料、直接人工與制造費用 D．公司管理費用、財務費用和銷售費用明細及間接費用分配政策。公司主要會計政 策與會計估計說明(如折舊政策、成本核算方法、壞帳準備計提、投資跌價損失準備、利 息資本化政策、外幣折算政策)等； ， E．公司利潤分配政策及歷年利潤分配情況說明； F．稅率和面臨的賦稅負擔。 1．2 現(xiàn)金流量表與融資 A．現(xiàn)金收入與構成； B．現(xiàn)金支出與構成； C．折舊與攤銷政策及折舊與攤銷金額； D．資本支出與營運資金支出； E．自由現(xiàn)金流量、融資需求與融資額。 1．3 資產(chǎn)負債表 · A．考查核實現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額及本期變動情況； B．存貨明細(原料、在制品、成品等)及存貨可變現(xiàn)資值考查，存貨管理辦法及管理 效果，存貨帳面值與盤點記錄比較； C．應收款明細及相關管理措施：帳目集中、欠款追討、質(zhì)量、準備金、疑問帳目、 注銷記錄、追索、過期帳目、帳齡分析、應收款政策等： D．固定資產(chǎn)明細，歷史成本與可變現(xiàn)價值，折舊政策等； E．長期投資明細及長期投資管理辦法； F．銀行長短期借款明細； G. 應付債券明細 H. 其它負債及備付科目考查：遞延負債、預付及應收未付帳項、現(xiàn)有合同中的保證 及責任、準備金及客房賠償金； I. 資產(chǎn)負債表外的資產(chǎn)（合資、少數(shù)投資、風險投資）與負債情況說明。 J．或有負債說明。 1．4合并財務報表考查 1．5 積壓未交訂貨摘要(撥款與未撥款) 1．6 主要合同摘要 2．未來5年財務預測： 2．1 公司業(yè)務計劃、主要客戶摘要及主要業(yè)務部門資料(未來5年)； 2．2 損益表預測：從銷售出發(fā)，考查預測數(shù)據(jù)并評價預測假設。合并財務報表(未 來5年)； 2．3 現(xiàn)金流量表預測：主要考查投資需求、資本支出維持水平、計劃資本支出、 計劃折舊和攤銷時間表、帳面和課稅折舊及攤銷預測、帳面和課稅資產(chǎn)壽命、融資需求 、產(chǎn)生凈現(xiàn)金的能力； 2．4 資產(chǎn)負債表預測：主要考查各主要帳戶的估計變動、固定資產(chǎn)變動、負債、 流動負債變動情況及變動的合理性，與銷售和損益的對照。 3．財務會計組織、管理與控制考查： 3．1數(shù)據(jù)處理設施； 3．2 財務申報結構(資料的收集與傳播)； 3．3政府規(guī)定的會計程序； 3．4 審計人員(內(nèi)部與外部)； 3．5 會計控制； 3．6現(xiàn)金管理制度。 (四)公司組織與管理 1．組織 1．1 公司與業(yè)務部門組織結構圖； 1．2 公司上下級關系描述； 1．3 子公司所有權、少數(shù)投資及合資企業(yè)； 2．管理層 2．1 主要管理與技術人員簡歷； 2．2 管理人員酬金與雇傭合約； 3．員工 3．1 部門、地域、設施人員分布狀況； 3．2工人技術狀況； 3．3 勞動力統(tǒng)計(年齡、教育程度、工資水平)； 3．4 人事政策及程序手冊，勞資關系； 3．5 人員流動統(tǒng)計； 3．6 罷工記錄； 3．7 對具體關鍵人員的依賴程度描述； 4．報酬結構 4．1 薪金制與計時工； 4．2 獎勵計劃(資金、股權與期權安排、儲蓄計劃等)； 4．3 退休與養(yǎng)老金計劃(描述及資金提供狀況)； (五)其他相關情況調(diào)查 1．專利/許可證／商標； 2．訴訟：可能影響公司業(yè)務的法規(guī)方面的未決變化； 3．與政府監(jiān)管部門的情況及所需的批準概況； 4．保險單、承保水平及未清索賠摘要； 5．稅務審計情況(在美國，包括部門/子公司的課稅標準及過年的稅單)； 6．最新股東名單及股數(shù)； 7．期權持有人名單及股權控制變化時其它股票／“金保護傘”領受者； 8．公司章程及附則（或同類文件）； 9．公司營業(yè)執(zhí)照及其它注冊登記文件； 10．銀行貸款協(xié)議：股權控制變動條款； 11．審計師的處理文書； 12．過去的收購與公司分拆情況摘要； 13．未了結的合同關系； 14．國際經(jīng)營：子公司結構、分銷協(xié)議、銷往國際市場的產(chǎn)品國際設施、銷售隊伍 及促銷安排、外匯問題與會計處理、外國稅務情況、外國競爭的性質(zhì)； 15．其它資產(chǎn)：閑置土地、營業(yè)凈額； 16．非經(jīng)營項目及中斷的營業(yè)； 17．保險事項。
某風險投資機構決策盡職調(diào)查內(nèi)容清單