財務報表分析(ppt)
財務報表分析
財務報表猶如名貴香水，只宜細細鑒賞，不可生吞活剝。
第一節(jié) 現(xiàn)金流量循環(huán)
理財原則:
1.企業(yè)理財與經(jīng)營活動血脈相連
2.利潤不等于現(xiàn)金流量

第二節(jié) 資產(chǎn)負債表
資產(chǎn)負債表反映了企業(yè)在某一時點所擁有的全部資產(chǎn)和與之相對應的全部要求權(quán)，基本關系式為：
資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益


第三節(jié) 損益表
資產(chǎn)負債表反映企業(yè)某一時點的靜態(tài)信息，而損益表反映了企業(yè)某一時期的經(jīng)營狀況。
損 益 表 編制單位： 200×年12月 單位：元

林地公司損益表（單位：百萬美元）
第四節(jié) 資金來源與運用表
區(qū)分資金來源與運用的規(guī)則：
公司資金來源有兩條渠道：資產(chǎn)減少和負債增加
使用現(xiàn)有現(xiàn)金余額
使用經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金
股東籌資
借款
改變信用條件
出售資產(chǎn)

公司資金運用兩種途徑：資產(chǎn)帳戶增加和負債帳戶減少
增加流動資產(chǎn)
減少流動負債
購買固定資產(chǎn)
償還借款
回購股票
彌補經(jīng)營損失

林地公司1998年度資金來源與運用表（單位：百萬美元）
第五節(jié) 現(xiàn)金流量表
現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎編制的會計報表。這里的現(xiàn)金概念是指： （1）企業(yè)的庫存現(xiàn)金； （2）可以隨時用于支付的存款； （3）現(xiàn)金等價物等
林地公司1998年現(xiàn)金流量表（單位：百萬美元）

（1）來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量 84.2
（2）來自投資活動的現(xiàn)金流量 （21.8）
（3）來自籌資活動的現(xiàn)金流量 （10.1）
第六節(jié) 財務報表與價值問題
一、市場價值與帳面價值
林地公司1998年資產(chǎn)負債表中顯示股東權(quán)益價值是26620萬美元，但這只是林地公司權(quán)益的帳面價值，并不是其市場價值，理由有二：
第一，財務報表是以交易為基礎的。
第二，股權(quán)投資者購買股票是為了得到期望的未來收益，而不是公司資產(chǎn)的價值。
會計師并不關注未來收益,這是因為： 首先，會計數(shù)據(jù)是向后看的，是基于歷史成本的，難以提供關于公司資產(chǎn)可能產(chǎn)生的未來收益方面的信息； 其次，公司有許多會對未來收益產(chǎn)生影響的資產(chǎn)和負債沒有被計入資產(chǎn)負債表中，比如專利權(quán)、商標權(quán)、忠誠的顧客、經(jīng)過驗證的郵寄名單、超群的技術(shù)、良好的管理等。

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