現(xiàn)金流量表分析
在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)現(xiàn)金流量在很大程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展的能力，從而在很大程度上決定著企業(yè)的盈利能力。這是因為如果企業(yè)的現(xiàn)金流量不足，現(xiàn)金周轉不暢，現(xiàn)金調配不靈，就會影響企業(yè)的盈利能力，進而甚至會影響到企業(yè)的生存和發(fā)展。常見的盈利能力評價指標，基本上都是利用以權責發(fā)生制為基礎的會計數(shù)據(jù)進行計算，從而給予評價，如凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率和成本費用利潤率等指標。但值得注意的是，它們并不能反映企業(yè)伴隨有現(xiàn)金流入的盈利狀況，也就是說，它們只能評價企業(yè)盈利能力的“數(shù)”量，卻不能評價企業(yè)盈利能力的“質”量。然而對現(xiàn)金流量表的分析便可以彌補這一缺陷和不足。
現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎編制的財務狀況變動表。它反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，表明企業(yè)獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力。通過對該表的分析可識別企業(yè)現(xiàn)金流入量和流出量的結構情況，從而可抓住企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重點，識別報表真實程度。

第一節(jié) 現(xiàn)金流量表的結構與作用

一、現(xiàn)金流量表的涵義
現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物（以下簡稱現(xiàn)金）流入和流出的報表?，F(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量。它是以收付實現(xiàn)制為基礎，反映企業(yè)某一會計期間的現(xiàn)金流入和流出的發(fā)生額，所以是一張動態(tài)報表。通過它可了解企業(yè)“血液（資金）”的流通狀況。
經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有的交易和事項產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。包括經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入量和經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出量，并按其性質分項列示。投資活動現(xiàn)金流量是指企業(yè)長期資產(chǎn)（通常指一年以上）的購建及其處置產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括購建固定資產(chǎn)、長期投資現(xiàn)金流量和處置長期資產(chǎn)現(xiàn)金流量，并按其性質分項列示?；I資活動現(xiàn)金流量是指導致企業(yè)資本及債務的規(guī)模和構成發(fā)生變化的活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。包括籌資活動的現(xiàn)金流入和歸還籌資活動的現(xiàn)金流出，并按其性質分項列示。

二、現(xiàn)金流量表的結構
（一）現(xiàn)金流量表的基礎
該表的編制是以現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物和現(xiàn)金流量等概念為基礎的。
1. 現(xiàn)金?，F(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款。
在我國，會計上所說的現(xiàn)金通常是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金。而現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金”不僅包括“現(xiàn)金”賬戶核算的庫存現(xiàn)金，還包括企業(yè)“銀行存款”賬戶核算的存入金融企業(yè)、隨時可以用于支付的存款，也包括“其他貨幣資金”賬戶核算的外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款和在途貨幣資金等其他貨幣資金。
應當注意的是，銀行存款和其他貨幣資金中有些不能隨時用于支付的存款，如：不能隨時支取的定期存款等，不應作為現(xiàn)金，而應列作投資。提前通知金融企業(yè)便可支取的定期存款，則應包括在現(xiàn)金范圍內(nèi)。
2. 現(xiàn)金等價物?，F(xiàn)金等價物，指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資?，F(xiàn)金等價物雖然不是現(xiàn)金，但其支付能力與現(xiàn)金的差別不大，可視為現(xiàn)金。如：企業(yè)為了保持支付能力而又不使現(xiàn)金閑置而購買的短期債券，在需要現(xiàn)金時，隨時可以變現(xiàn)。
一項投資被確認為現(xiàn)金等價物必須同時具備四個條件：a. 期限短（自取得之日起，3個月以內(nèi)到期）、b. 流動性強、c. 易于轉換為已知金額現(xiàn)金、d. 價值變動風險很?。ú粫捎诶首儎佣霈F(xiàn)價值波動）。
在我國現(xiàn)金流量表準則中提及“現(xiàn)金”時，除非同時提及現(xiàn)金等價物，均包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。
3. 現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量是指某一段時間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。
例如：企業(yè)銷售商品、提供勞務、出售固定資產(chǎn)、向銀行借款等取得現(xiàn)金，形成現(xiàn)金流入；購買原材料、接受勞務、購建固定資產(chǎn)、對外投資、償還債務等，形成現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金流量信息能夠表明企業(yè)經(jīng)營狀況是否良好，資金是否緊缺，償付能力大小，從而為投資者、債權人、企業(yè)管理者提供非常有用的信息。
應該注意的是，企業(yè)現(xiàn)金形式的轉換不會產(chǎn)生現(xiàn)金的流入和流出，如：企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金，只是現(xiàn)金存放形式的轉換，并未流出企業(yè)，不構成現(xiàn)金流量；同樣，現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物之間的轉換也不屬于現(xiàn)金流量，如：企業(yè)用現(xiàn)金購買三個月期限的債券，也不形成現(xiàn)金流量。

（二）現(xiàn)金流量表的結構
根據(jù)國家統(tǒng)一會計制度和《現(xiàn)金流量表》會計準則的規(guī)定，現(xiàn)金流量表為年度報表，企業(yè)應于年末編制。采用垂直報告式結構，全表共分為以下三個部分：

1、表頭
主要標明報表的名稱、編號、編制年度、編制單位的名稱及貨幣單位等。企業(yè)的制表人、會計主管和單位負責人應在報表上簽名蓋章。

2、基本內(nèi)容（主表）
基本內(nèi)容（正表）由以下五項構成：①經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；②投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；③籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；④匯率變動對現(xiàn)金的影響；⑤現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額。
將各個項目的“現(xiàn)金流入小計”減去‘“現(xiàn)金流出小計”，即得出該項活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。
① 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
經(jīng)營活動是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。對工商企業(yè)而言，它包括銷售產(chǎn)品、提供勞務、購買商品、接受勞務、支付稅金、廣告宣傳、攤銷商品，等等。
一般而言，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入項目主要有：銷售商品、提供勞務收到現(xiàn)金、收到稅費返還、收到讓渡資產(chǎn)使用權取得現(xiàn)金等；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出項目主要有：購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金、支付給職工的工資薪金及勞動保險費、支付各項稅金等等。
② 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
投資活動是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。既包括實物資產(chǎn)的投資，也包括金融資產(chǎn)的投資。長期資產(chǎn)是指固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、在建工程、其他長期資產(chǎn)等持有期超過一年或一個營業(yè)周期以上的資產(chǎn)。需要注意的投資活動與投資是兩個不同概念。投資是指企業(yè)為通過分配來增加財富，或為謀求其他利益，而將資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得另一項資產(chǎn)，投資分為短期投資和長期投資。購建固定資產(chǎn)是投資活動，但它不是投資；購買自購買之日起三個月內(nèi)到期的債券屬于短期投資，但它不是投資活動。一般而言，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入項目主要有：收回投資收到現(xiàn)金、取得投資收益所取得現(xiàn)金、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額等等；投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出項目主要有：購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付現(xiàn)金、投資所支付的現(xiàn)金、支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金等。
③ 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
籌資活動是指導致企業(yè)資本及債務規(guī)模和構成發(fā)生變化的活動。資本包括實收資本（股本）及資本（股本）送價；債務，指對外舉債，包括發(fā)行債券、向銀行借款等等。
一般而言，籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流入的項目主要有：吸收投資所收到的現(xiàn)金、向銀行等金融機構借款所收到的現(xiàn)金等等；籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流出的項目主要有：償還債務所支付的現(xiàn)金，分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金，支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金等。
④ 匯率變動對現(xiàn)金的影響
匯率變動對現(xiàn)金的影響，反映企業(yè)持有的外幣現(xiàn)金由于匯率變動而產(chǎn)生的對折算為人民幣金額的影響數(shù)。
⑤ 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額，等于前四個項目的金額相加之和，即:
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額＝經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
＋投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
＋籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
＋匯率變動對現(xiàn)金的影響
“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額”的數(shù)字應當與補充資料第三部分“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況”的數(shù)字相等。
另外：特殊項目現(xiàn)金流量的分類
特殊項目是指企業(yè)日?；顒又獾奶厥獾摹⒉唤?jīng)常發(fā)生的項目，如自然災害損失、保險賠款、捐贈等。對這些不經(jīng)常發(fā)生的特殊項目，通常將其歸并到相關類別中用應類別項下單獨列示。如自然災害損失和保險賠款，如果能夠確指，它屬于流動資產(chǎn)損失，列示在經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；屬于固定資產(chǎn)損失，列示在投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。如果不能確指，則并入在經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。捐贈收入和支出，在經(jīng)營活動中列示。當然，如果特殊項目的現(xiàn)金流量金額不大，則在現(xiàn)金流量類別下的“其他”項目列示。

3、補充資料
補充資料由以下三項構成：①將凈利潤調節(jié)為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；②不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動；③現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額。
① 將凈利潤調節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量
調節(jié)公式是：
經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額
＝凈利潤
＋計提的資產(chǎn)減值準備
＋固定資產(chǎn)折舊
＋無形資產(chǎn)攤銷
＋長期待攤費用攤銷
＋待攤費用減少(減：增加)
＋預提費用增加(減：減少)
＋處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失(減：收益)
＋固定資產(chǎn)報廢損失
＋財務費用＋投資損失(減：收益)
＋遞延稅款貸項(減：借項)
＋存貨的減少(減：增加)
＋經(jīng)營性應收項目的減少(減：增加)
＋經(jīng)營性應付項目的增加(減：減少)
＋其他
② 不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動
一定期間內(nèi)影響資產(chǎn)或負債但不形成該期現(xiàn)金收支的所有投資和籌資活動的信息，應在報表附注中披露。這些投資和籌資活動雖然不涉及現(xiàn)金收支，但對以后各期的現(xiàn)金流量有重大影響。如融資租賃設備，記入“長期應付款”賬戶，當期并不支付設備款和租金，但以后各期必須為此支付現(xiàn)金，從而在一定期間內(nèi)形成了一項固定的現(xiàn)金支出。
不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動的業(yè)務主要有：以固定資產(chǎn)償還債務、以對外投資償還債務、以固定資產(chǎn)進行長期投資、以存貨償還債務、融資租賃固定資產(chǎn)、接受捐贈非現(xiàn)金資產(chǎn)等。
③ 現(xiàn)金流量凈增加額
會計制度規(guī)定，應在報表附注中提供“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”信息，這是通過對現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金賬戶以及現(xiàn)金等價物的期末余額與期初余額比較得來的。
很顯然，“現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金”等項，應是指符合“現(xiàn)金”定義的現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金，不能隨時用于支付的存款，應當作為投資處理。
附注中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”與現(xiàn)金流量表正表中的最后一項“五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”存在勾稽關系，即金額相等。
現(xiàn)金流量表的具體格式可參見表5－1。
表5－1 現(xiàn)金流量表
編制單位： 年度 單位：
項 目 行次 金額
一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金 1
收到的稅費返還 3
收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金 8
現(xiàn)金流入小計 9
購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金 10
支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 12
支付的各項稅費 13
支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金 18
現(xiàn)金流出小計 20
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額 21
二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
收回投資所收到的現(xiàn)金 22
取得投資收益所收到的現(xiàn)金 23
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金凈額 25
收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金 28
現(xiàn)金流入小計 29
購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 30
投資所支付的現(xiàn)金 31
支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金 35
現(xiàn)金流出小計 36
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 37
三、籌資活動的現(xiàn)金流量：
吸收投資所收到的現(xiàn)金 38
借款所收到的現(xiàn)金 40
收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 43
現(xiàn)金流入小計 44
償還債務所支付的現(xiàn)金 45
分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金 46
支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 52
現(xiàn)金流出小計 53
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 54
四、匯率變動對現(xiàn)金的影響 55
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 56


補 充 資 料 行次 金額
1.將凈利潤調節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量：
凈利潤 57
加：計提的資產(chǎn)減值準備 58
固定資產(chǎn)折舊 59
無形資產(chǎn)攤銷 60
長期待攤費用攤銷 61
待攤費用減少(減：增加) 64
預提費用增加(減：減少) 65
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失(減：收益) 66
固定資產(chǎn)報廢損失 67
財務費用 68
投資損失(減：收益) 69
遞延稅款貸項(減：借項) 70
存貨的減少(減：增加) 71
經(jīng)營性應收項目的減少(減：增加) 72
經(jīng)營性應付項目的增加(減：減少) 73
其他 74
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 75
2.不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動：
債務轉為資本 76
一年內(nèi)到期的可轉換公司債券 77
融資租入固定資產(chǎn) 78
3.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況：
現(xiàn)金的期末余額 79
減：現(xiàn)金的期初余額 80
加：現(xiàn)金等價物的期末余額 81
減：現(xiàn)金等價物的期初余額 82
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 83

三、現(xiàn)金流量表的作用

現(xiàn)金流量表是與資產(chǎn)負債表和利潤表并列的三張主要會計報表之一，但由于現(xiàn)金流量表出現(xiàn)較晚，報表使用者往往把注意力集中在資產(chǎn)負債表和利潤表上，忽略了對現(xiàn)金流量表的分析和利用。
實際上，資產(chǎn)負債表、利潤表都有一定局限性：
通過資產(chǎn)負債表只能了解企業(yè)在報告期末的財務狀況；而不能了解期末財務狀況形成的原因；
通過利潤表只能了解企業(yè)的賬面利潤，而不能了解這些凈利潤為企業(yè)帶來了多少現(xiàn)金收入。
現(xiàn)金流量表則不僅彌補了資產(chǎn)負債表和利潤表的不足，而且還能提供下列信息：企業(yè)有無資金維持生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常運轉?能否持續(xù)經(jīng)營下去？企業(yè)有無擴大再生產(chǎn)的能力?用于投資的資金主要來源于哪些方面?企業(yè)能否依靠自身經(jīng)營活動來償還到期債務的本金和利息?企業(yè)有無依靠自身經(jīng)營活動支付現(xiàn)金股利的能力？企業(yè)主要采用哪些方式進行外部融資?企業(yè)發(fā)生了哪些非現(xiàn)金投資和融資活動?等等。
上述問題中，有些可以直接從現(xiàn)金流量表中找出答案，有些則需要對現(xiàn)金流量表進行分析后找出答案。具體講有以下主要作用：
（1）有助于了解企業(yè)現(xiàn)金的流轉情況，全面揭示企業(yè)財務狀況
在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)現(xiàn)金的流轉情況在很大程度上影響企業(yè)的生存和發(fā)展。企業(yè)現(xiàn)金充裕，就可以及時購進材料、支付工資費用、增加設備、償還債務、支付股利和利息；反之，企業(yè)就難以正常生產(chǎn)經(jīng)營，甚至危及企業(yè)的生存。按照《公司法》的規(guī)定，公司因不能清償?shù)狡趥鶆眨瑢⒈灰婪ㄐ嫫飘a(chǎn)，對公司進行清算。可見，現(xiàn)金流轉情況，直接影響到企業(yè)的財務狀況，現(xiàn)金管理已經(jīng)成為企業(yè)財務管理的一個重要方面，受到企業(yè)管理人員、投資者、債務人以及政府監(jiān)管部門的關注。
（2）有助于揭示評價企業(yè)的支付能力、償債能力和經(jīng)營周轉能力
通過現(xiàn)金流量表，并配合資產(chǎn)負債表、利潤表，將現(xiàn)金與流動負債比較，可計算出現(xiàn)金比率；將現(xiàn)金流量凈額與發(fā)行在外的普通股加權平均股數(shù)比較，可計算出每股現(xiàn)金流量；將經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與凈利潤比較，可計算出盈利現(xiàn)金比率并揭示利潤質量。從而可了解企業(yè)的現(xiàn)金能否償還到期的債務、支付股利和購置必要的固定資產(chǎn)投資、通過企業(yè)現(xiàn)金流入效率和效果，可了解企業(yè)經(jīng)營成果的形成原因等等。便于投資者做出投資決策和債權人做出信貸決策。
（3）有助于分析識別企業(yè)收益質量及影響現(xiàn)金流量的因素
凈利潤是反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的一個最重要的指標，但利潤表是按權責發(fā)生制原則編制的，它沒有反映企業(yè)在經(jīng)營活動中產(chǎn)生了多少現(xiàn)金。另外利潤表也沒有反映出投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。將經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與凈利潤比較，就可以了解利潤的質量。并可進一步分析判斷，哪些因素影響企業(yè)的現(xiàn)金流入，從而可判斷企業(yè)的財務前景。
（4）有助于預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量
了解過去可以預測未來，通過現(xiàn)金流量表所反映現(xiàn)金的流轉情況及其他生產(chǎn)經(jīng)營指標，可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來源渠道和流出去向，分析其是否合理。從而為企業(yè)編制現(xiàn)金流量計劃、組織現(xiàn)金調度，合理、有效地使用現(xiàn)金創(chuàng)造條件，為投資者和債權人評價企業(yè)未來現(xiàn)金流量、作出投資和信貸決策提供信息。

第二節(jié) 現(xiàn)金流量表項目分析
企業(yè)現(xiàn)金流動狀況是否“好轉”、“惡化”或維持不變，不能簡單地從期末與期初的現(xiàn)金數(shù)量對比中得出結論，因為這并不足以說明更多的財務狀況問題。要揭示現(xiàn)金狀況的變動原因，只有分析各項目因素對現(xiàn)金流量的影響。

一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

（一）經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金
1. 銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金項目，反映企業(yè)銷售商品、提供勞務實際收到的現(xiàn)金（含主營業(yè)務收入和應向購買者收取的增值稅額），包括本期銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，以及前期銷售和前期提供勞務本期收到的現(xiàn)金和本期預收的賬款，減去本期退回本期銷售的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。企業(yè)銷售材料和代購代銷業(yè)務收到的現(xiàn)金，也在本項目反映。
2. 收到的稅費返還項目，反映企業(yè)收到返還的各種稅費，如收到的增值稅、消費稅、營業(yè)稅、所得稅、教育費附加返還等。
3. 收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金項目，反映企業(yè)除了上述各項目外，收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金流入，如罰款收入、流動資產(chǎn)損失中由個人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等。

（二）經(jīng)營活動流出的現(xiàn)金
1. 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金項目，反映企業(yè)購買材料、商品、接受勞務實際支付的現(xiàn)金。包括本期購人材料、商品、接受勞務支付的現(xiàn)金（包括增值稅進項稅額）以及本期支付前期購入商品、接受勞務的未付款項和本期預付款項。本期發(fā)生的購貨退回收到的現(xiàn)金應從本項目內(nèi)減去。
2. 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金項目，反映企業(yè)實際支付給職工，以及為職工支付的現(xiàn)金，包括本期實際支付給職工的工資、獎金、各種津貼和補貼等，以及為職工支付的其他費用。不包括支付的離退休人員的各項費用和支付給在建工程人員的工資等。企業(yè)支付給離退休人員的各項費用，包括支付的統(tǒng)籌退休金以及未參加統(tǒng)籌的退休人員的費用，在支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金項目中反映；支付的在建工程人員的工資，在購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金項目反映。
3. 支付的各項稅費項目，反映企業(yè)按規(guī)定支付的各種稅費，包括本期發(fā)生并支付的稅費，以及本期支付以前各期發(fā)生的稅費和預交的稅金，如支付的教育費附加、礦產(chǎn)資源補償費、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船使用稅、預交的營業(yè)稅等。不包括計入固定資產(chǎn)價值、實際支付的耕地占用稅等。也不包括本期退回的增值稅、所得稅，本期退回的增值稅、所得稅在收到的稅費返還項目反映。
4. 支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金項目，反映企業(yè)除上述各項目外，支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金流出，如罰款支出、支付的差旅費、業(yè)務招待費現(xiàn)金支出、支付的保險費等，其他現(xiàn)金流出如價值較大的，應單列項目反映。
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的分析要點：
（1）如果經(jīng)營活動現(xiàn)金流量小于零，意味著企業(yè)通過正常的商品購、產(chǎn)、銷所帶來的現(xiàn)金流入量不足以支付因上述經(jīng)營活動而引起的貨幣流出。企業(yè)正常經(jīng)營活動所需的現(xiàn)金支付還需通過以下方式解決：①消耗現(xiàn)存的貨幣積累；②擠占本來可以用于投資的現(xiàn)金，推遲投資活動；③進行額外貸款融資；④拖延債務支付或加大經(jīng)營活動負債。一般說來，企業(yè)在生命周期的初始階段，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量往往表現(xiàn)為“入不敷出”狀態(tài)。
（2）如果經(jīng)營活動現(xiàn)金流量等于零，企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量處于“收支平衡”狀態(tài)。企業(yè)正常經(jīng)營活動不需要額外補充流動資金，企業(yè)經(jīng)營活動也不能為企業(yè)的投資活動以及融資活動貢獻現(xiàn)金。但是，必須注意的是，在企業(yè)的成本消耗中，有相當一部分屬于按照權責發(fā)生制原則的要求而確認的成本（如折舊）和應計成本（如對預提費用的處理）（下面我們把這兩類成本稱為非現(xiàn)金消耗性成本）。顯然，如果經(jīng)營活動現(xiàn)金流量等于零，企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是不可能為這部分非現(xiàn)金消耗性成本的資源消耗提供貨幣補償?shù)摹Ｒ虼?，從長期來看。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量等于零，不可能維持企業(yè)經(jīng)營活動的貨幣“簡單再生產(chǎn)”。
（3）如果經(jīng)營活動現(xiàn)金流量大于零，說明在補償當期的非現(xiàn)金消耗性成本后仍有剩余。此時意味著，企業(yè)通過正常的商品購、產(chǎn)、銷所帶來的現(xiàn)金流入量不但能夠支付因經(jīng)營活動而引起的貨幣流出、補償全部當期的非現(xiàn)金消耗性成本，而且還有余力為投資活動提供現(xiàn)金支持，表明企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品適銷對路、市場占有率高、銷售回款能力較強，同時企業(yè)的付現(xiàn)成本、費用控制在較適宜的水平上。在這種狀態(tài)下，經(jīng)營現(xiàn)金流量處于良好的運轉狀態(tài)，對企業(yè)經(jīng)營活動的穩(wěn)定與發(fā)展；企業(yè)投資規(guī)模的擴大起到重要的促進作用。但要注意的是，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量僅僅大于零是不夠的，如果經(jīng)營活動現(xiàn)金流量大于零，但不足以或恰能補償當期的非現(xiàn)金消耗性成本，仍然不能為企業(yè)擴大投資等發(fā)展提供貨幣支持。
[案例] 銀廣夏2000年短期借款比上一年度增加了5. 86億元，但貨幣資金僅僅增加了2. 27億元，扣除其中投資等活動使現(xiàn)金減少的2. 56億元，公司
現(xiàn)金流量表分析