《關于對國有企業(yè)經營者實施期股激勵試點的指導意見（試行）》
《關于對國有企業(yè)經營者實施期股激勵試點的指導意見（試行）》 　　　 　一、經營者期股的含義和實施原則 　　經營者期股是指企業(yè)出資者同經營者商定的在任期內由經營者按既定價格獲適當比 例的本企業(yè)股份，收益延期兌現，并享有相應權利和義務的一種激勵方法。 　　經營者期股試點應堅持經營者期股必須按比例有償認購的原則，堅持經營者激勵機 制與約束機制相結合；經營者權責利相結合；經營者短期利益與長期利益相結合；按勞 分配與按生產要素分配相結合；管人與管資產相結合；大膽探索與穩(wěn)妥操作相結合等原 則。 　　二、期股試點的范圍 　　期股試點適用于建立現代企業(yè)制度的、以國有企業(yè)或國有資產授權經營公司為主體 投資設立的股份有限公司和有限責任公司。企業(yè)進行經營者期股試點，須經企業(yè)出資人 或公司股東會同意。 　　期股激勵的對象主要是董事長和經理。 　　對董事長的期股激勵主體是公司股東會或出資人。 　　以經理的期股激勵主體是公司董事會。 　　董事長和經理各自承擔的責任必須以契約形式明確規(guī)定。 　　經過公司出資人或董事會同意，公司其他高級管理人員應以現金投入獲得股權形成 經營者群體持股。經營者群體持股比例一般為公司總股本的5％－20％。其中董事長、經 理的持股比例應占經營者群體持股總額的10％以上。 　　三、期股股權的形成及獲取方式 　　國有企業(yè)可以在改制過程中，由出資者通過協(xié)議轉讓給經營者持股權的方式形成期 股股權；公司制企業(yè)，經營者可以通過增資擴股和國有股及其他股份轉讓的方式形成期 股股權。 　　國有股權的轉讓及轉讓所形成的收益按照有關規(guī)定辦理。 　　經營者期股的獲取方式是經營者根據與出資人簽訂的期股認購協(xié)議，以既定的價格 認購、分期補入。 　　經營者持股的出資額一般不得少于10萬元。經營者所持期股份額一般以其出資額的 1－4倍確定。 　　以既定價格認購、分期補入的方法獲取期股，經營者在補入所有的全部期股之前， 其所持有的這一部分股份只有表決權和收益權，沒有所有權。待全額補入后，其所持有 的這一部分股份的表決權、收益權和所有權屬于經營者所有。經營者任期屆滿2年后，經 審計合格，其股份可以出資人受讓方式變現。 　　經營者以期股股份出資成為公司股東的，應依照《公司法》、《公司登記管理條例》的 規(guī)定到市工商行政管理局辦理登記注冊。 　　四、經營者期股紅利兌現和期股變現 　　經營者的期股每年所獲紅利，要按協(xié)議規(guī)定全部用于補入所認購的期股。 　　企業(yè)經營者在該企業(yè)任期屆滿，若不再續(xù)聘，經考核其業(yè)績指標達到雙方協(xié)議規(guī)定 的水平，可按協(xié)議規(guī)定，在任期屆滿2年后，將其擁有的期股按屆滿當時經評估后的每股 凈資產值變現，也可保留適當比例的股份在企業(yè)，按年度正常分紅。 　　經營者任期未滿而主動要求離開，或在任期內未能達到協(xié)議規(guī)定的考核指標水平， 均屬于違約行為，應按照權責對等的原則，取消其所擁有的期股股權及其收益，其個人 現金出資部分也要做相應扣除。 　　經營者以期股形式取得的收入，應按稅法有關規(guī)定辦理。 　　五、期股激勵試點的配套措施 　　期股試點企業(yè)的經理必須按照《北京市實施期股激勵試點國有企業(yè)經營者競爭上崗暫 行辦法》的規(guī)定，通過競爭上崗方式產生。董事長的考核辦法另行制定。 　　企業(yè)在進行期股試點時，必須由中介機構進行資產評估或清產核資。 　　期股試點企業(yè)要按照市國有資產管理局京國資工[1995]60號《關于轉發(fā)國有資產保值 增值考核試行辦法的通知》的有關規(guī)定，對經營者進行考核和管理。 　　期股試點企業(yè)，要按照《北京市國有企業(yè)財務監(jiān)督管理實施辦法》（京財工[1997]17 14號）的規(guī)定，加強企業(yè)的財務管理。 　　期股試點企業(yè)經營者任期經濟責任審計按照《北京市國有及國有控股企業(yè)領導人員任 期經濟責任審計暫行辦法》辦理。 　　六、期股激勵試點的組織領導 　　經營者期股激勵是對經營者多種激勵方式的一種，各企業(yè)可結合實際，選擇適宜的 激勵方式。實施期股激勵又是一項探索性工作，要加強領導，試點先行，不斷總結經驗 ，逐步推開。因此，在試點階段，市期股激勵試點政策協(xié)調小組負責確定第一批試點企 業(yè)名單，并在期股激勵試點政策協(xié)調小組辦公室對試點企業(yè)的試點方案論證的基礎上， 批準試點企業(yè)的實施方案。試點企業(yè)以外的企業(yè)，暫不進行期股激勵的試點
《關于對國有企業(yè)經營者實施期股激勵試點的指導意見（試行）》