協助天獅集團戰(zhàn)略設計和成功完成首次上市(ppt)
協助天獅集團戰(zhàn)略設計和成功完成首次上市

天獅集團取得了指數級增長，并希望延續(xù)其成功
麥肯錫可從多方面支持天獅集團，幫助其應對挑戰(zhàn)、實現愿望
麥肯錫為中國聯通的上市提供協助
麥肯錫為中石油的上市提供協助
麥肯錫協助企業(yè)上市部分案例簡述
麥肯錫制定發(fā)展戰(zhàn)略和支持公司上市的基本方法
時間
公司遠景目標的四要素
舉例：通用電氣的遠景
麥肯錫制定發(fā)展戰(zhàn)略和支持公司上市的基本方法
時間
天獅面臨三方面的整體戰(zhàn)略性議題
天獅的關鍵議題
業(yè)務范圍問題 – 何處競爭
我們應該側重于哪些業(yè)務？
我們當前的業(yè)務范圍是否恰當？
我們應該采用哪種技術？
我們的品牌應向哪些業(yè)務進行合理的擴張？
價值實現系統(tǒng)議題 – 如何競爭
議題
成長階梯議題 – 何時參與競爭
利潤
麥肯錫制定發(fā)展戰(zhàn)略和支持公司上市的基本方法
時間
強大的伙伴聯盟能夠創(chuàng)造巨大的價值
選擇合作伙伴時應注意以下關鍵問題
需要通過合作伙伴來彌補哪些方面的差距？
重點合作對象應具備何種條件？
應在全球還是中國范圍內尋找合作伙伴？
應給予合作伙伴何種讓步？
如何制造雙贏局面？
確定需要借助合作伙伴來彌補的差距及對方應具備的條件，并形成初選名單
關鍵領域
按篩選標準評價可能的合作伙伴
篩選標準

1.

2.

3.

4.

5.

6.
麥肯錫制定發(fā)展戰(zhàn)略和支持公司上市的基本方法
時間
時間安排對價值最大化非常關鍵
市場現有狀況
現有的市場狀況對分析家和股東的價值評估有顯著的影響
麥肯錫將幫助天獅選擇上市時間，使天獅的價值最大化
并制訂詳細的時間表
麥肯錫制定發(fā)展戰(zhàn)略和支持公司上市的基本方法
時間
明確、合理的業(yè)務單元劃分和集團總部職能定義應是天獅組織結構的基礎
集團總部、業(yè)務單元及地區(qū)業(yè)務分部之間的職責劃分必須明確
設計組織構架的建議
麥肯錫將提供明確的每個業(yè)務單元和職能部門的定義...
部門使命及職責

麥肯錫制定發(fā)展戰(zhàn)略和支持公司上市的基本方法
時間
良好的治理可使股權升值
您是否愿意花更多的錢購買治理良好的公司的股票？
一個結構良好的董事會是集團創(chuàng)造價值的保證
股東
世界各國董事會的不同模式
中國董事會的模式
國際領先的公司的董事會構成
A
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時間
麥肯錫將幫助天獅對所有參加者進行斟選和協調
律師事務所
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時間
天獅應當在IPO過程中保持對外溝通的一致性
發(fā)行前
海外上市涉及的各利益團體有不同的關注點
利益團體
1.總體綱要
2.公司概要
3.行業(yè)及市場
4.產品和服務戰(zhàn)略
5.市場營銷戰(zhàn)略
6.管理方法和主要人員配置
7.建立所需能力的途徑
8.五年財務計劃
9.機會及風險
10.融資需要
… 和具體的實施計劃
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時間
麥肯錫將以關鍵價值為驅動，為業(yè)務單元建立財務模型
并通過貼現現金流評估公司的實際價值
公司價值評估的準備工作和進行步驟(1/2)
步驟
公司價值評估的準備工作和進行步驟(2/2)
步驟
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試點工作必須側重于見效快的方面
試點
麥肯錫將幫助監(jiān)督指導試點工作
天獅管理層
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時間
四個管理流程對天獅的業(yè)績至關重要
天獅可以用嚴格的管理流程推動世界一流公司的業(yè)績取向
目的
麥肯錫將為天獅制訂管理流程
1. 麥肯錫將為天獅制定嚴格的戰(zhàn)略規(guī)劃流程
業(yè)務單元戰(zhàn)略規(guī)劃的主要內容
主要內容
戰(zhàn)略規(guī)劃流程還包括資本計劃模塊
2. 麥肯錫將為天獅設計嚴格的經營/預算計劃及考核流程
業(yè)務單元經營/預算計劃主要內容
主要內容
3. 麥肯錫將為天獅設計綜合的人力資源管理和激勵機制中的重要環(huán)節(jié)
責任部門
麥肯錫將幫助天獅建立管理層成員業(yè)績評估的機制
4. 麥肯錫將幫助天獅制定資金管理流程
資金的預算、分配、使用與調劑
嚴格明確的資金管理流程
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關鍵業(yè)績指標(KPI)的定義和價值
關鍵業(yè)績指標的描述
制定關鍵業(yè)績指標的方法和步驟
主要工作
最終產品
業(yè)績評估模型
關鍵業(yè)績指標，比如：財務、業(yè)務流程、策略、客戶和人才
麥肯錫將基于驅動公司價值的因素制定關鍵業(yè)績指標
找出潛在的驅動因素
關鍵業(yè)績指標對驅動股東價值創(chuàng)造觀念非常重要
關鍵業(yè)績指標體系應貫穿集團整體，并在組織的橫向和縱向保持指標一致性
強調財務
什么是業(yè)績合同及業(yè)績合同的目的
業(yè)績合同是
業(yè)績合同是高層管理的有力工具
業(yè)績合同的設計原則
描述

聯結股東回報與集團經營業(yè)績
建立以價值創(chuàng)造為核心的企業(yè)文化

坦率的、公平的、跨越組織等級的業(yè)績審核和溝通
系統(tǒng)地、客觀地評估業(yè)績

與戰(zhàn)略規(guī)劃、資本計劃、經營/預算計劃、人力資源管理等管理流程緊密相連

使考核結果與薪酬和非物質獎懲等激勵機制緊密相連
拉大業(yè)績突出者與其它人的薪酬比例

參考國外先進管理經驗，并結合中國實際情況
通過合理的過渡方案逐步解決現行實施障礙
業(yè)績合同有三個基本組成部分：KPI類別，KPI指標，權重與量化目標
業(yè)績合同舉例— 集團財務部總經理
業(yè)績合同考核結果用量化指標與質化指標的分值加權平均計算
薪酬實際發(fā)放由業(yè)績合同的達成情況決定
薪酬總額*
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時間
麥肯錫將利用嚴謹的項目管理工具來隨時跟蹤進展
麥肯錫將在天獅首次招股上市過程中提供獨立的見解和觀點
專家

投資銀行

律師事務所
會計師事務所
麥肯錫制定發(fā)展戰(zhàn)略和支持公司上市的基本方法
時間
麥肯錫將在新股發(fā)行的文卷編撰工作中發(fā)揮積極作用
內容
公司介紹
市場及競爭對手分析
戰(zhàn)略
當前態(tài)勢
遠景目標
關鍵項目/內容
上一業(yè)務年度的回顧
五年計劃
計劃流程
對本業(yè)務年度的說明
五年計劃的細節(jié)
對計劃中所涉及的假設的說明
附錄I
上一年度的年度報告
法人治理策略的說明
最終項目成果說明
附錄II
新聞簡報
會計報告
并對面向分析師的演示和在各處的巡回說明推介活動進行支持
內容
公司簡介
與競爭對手間的對比
市場結構
過去的戰(zhàn)略與成就
未來的戰(zhàn)略
交易結構
總結與下階段行動

附錄
市場結構和公司介紹的備用數據

每章開始處含有概況說明要點的文字頁

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