企業(yè)成長(zhǎng)(Firm Growth)分析(ppt)
企業(yè)成長(zhǎng)(Firm Growth)分析
什么是企業(yè)成長(zhǎng)？
企業(yè)生存：破產(chǎn)、被兼并收購(gòu)
企業(yè)發(fā)展：產(chǎn)量增加、規(guī)模擴(kuò)大、范圍擴(kuò)大、產(chǎn)品更新、組織變革、制度創(chuàng)新（數(shù)量增長(zhǎng)、質(zhì)量提高、制度變遷）
企業(yè)成長(zhǎng)是一個(gè)艱苦的創(chuàng)業(yè)過(guò)程。松下幸之助早年創(chuàng)辦松下電器公司時(shí)，是靠100日元起家的。
無(wú)數(shù)企業(yè)不能長(zhǎng)期生存
什么是企業(yè)成長(zhǎng)的因素、途徑、機(jī)制、規(guī)律
第一節(jié) 企業(yè)成長(zhǎng)分析歷史概要
一、古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)成長(zhǎng)理論：分工的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性決定企業(yè)成長(zhǎng)，市場(chǎng)范圍限制分工
企業(yè)成長(zhǎng)的早期分析可以追溯到亞當(dāng)·斯密（Adam Smith，1776）及其著作《國(guó)富論》。他認(rèn)為，企業(yè)作為一種分工組織，其存在的理由就是為了獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)的利益，分工使更高的產(chǎn)量以更低的成本獲得，因此單個(gè)企業(yè)的成長(zhǎng)與分工的程度正相關(guān)。同時(shí)，隨著分工的自我繁殖，新企業(yè)會(huì)不斷形成，因此一國(guó)經(jīng)濟(jì)中產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的數(shù)量也與分工的程度正相關(guān)。同時(shí)，他又指出這種作用不是無(wú)限的，分工和專業(yè)化生產(chǎn)的進(jìn)程受到市場(chǎng)發(fā)育和市場(chǎng)規(guī)模的制約，因?yàn)檎墙粨Q的力量為勞動(dòng)分工提供了可能，勞動(dòng)分工始終受市場(chǎng)規(guī)模的限制。就此，形成了亞當(dāng)·斯密的“市場(chǎng)范圍限制勞動(dòng)分工”的著名論斷，即“斯密定理”。
二、新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)成長(zhǎng)理論：市場(chǎng)均衡決定企業(yè)成長(zhǎng)

新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)成長(zhǎng)論就是企業(yè)規(guī)模調(diào)整理論，企業(yè)成長(zhǎng)的動(dòng)力和原因就在于對(duì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)以及范圍經(jīng)濟(jì)的追求。企業(yè)在新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中只是作為一個(gè)生產(chǎn)函數(shù)，作為一般均衡理論的一個(gè)組件，企業(yè)內(nèi)部的復(fù)雜安排均被抽象掉．“代表性企業(yè)”概念排除了實(shí)際企業(yè)之間存在的各種差別，因此該理論中不存在獨(dú)立的企業(yè)成長(zhǎng)理論。企業(yè)成長(zhǎng)就是企業(yè)調(diào)整產(chǎn)量達(dá)到最優(yōu)規(guī)模水平的過(guò)程，或者說(shuō)是從非最優(yōu)規(guī)模走向最優(yōu)規(guī)模的過(guò)程。
在新古典理論中企業(yè)成長(zhǎng)的基本因素均是外生的，如果企業(yè)面臨的成本或需求曲線變動(dòng)了，企業(yè)就會(huì)擴(kuò)大規(guī)模。成本變化的原因通常來(lái)自技術(shù)變革或要素價(jià)格變化；需求變化則是由于收入變化或偏好變化所致。
三、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)成長(zhǎng)理論：從被動(dòng)性企業(yè)到主動(dòng)性企業(yè)
貝恩(Bain，1959)針對(duì)“斯密定理”的邏輯矛盾，在吸收和繼承馬歇爾的完全競(jìng)爭(zhēng)理論、張伯倫的壟斷競(jìng)爭(zhēng)理論和克拉克的有效競(jìng)爭(zhēng)理論的基礎(chǔ)上，提出了SCP分析范式。該范式成為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織理論分析企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行為和市場(chǎng)效率的主要工具。他認(rèn)為，新古典經(jīng)濟(jì)理論的完全競(jìng)爭(zhēng)模型缺乏現(xiàn)實(shí)性，企業(yè)之間不是完全同質(zhì)的，存在規(guī)模差異和產(chǎn)品差別化，而產(chǎn)業(yè)內(nèi)不同企業(yè)的規(guī)模差異將導(dǎo)致壟斷。
后來(lái)，馬里斯（R. Marris，1963,1991）以經(jīng)理控制型企業(yè)為考察對(duì)象，對(duì)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)有關(guān)企業(yè)追求利潤(rùn)最大化的假設(shè)進(jìn)行了質(zhì)疑，他以穩(wěn)態(tài)方法論（steady-state methodology），即考察長(zhǎng)期的增長(zhǎng)趨勢(shì)、所考察系統(tǒng)中所有的企業(yè)特征都被假定為在長(zhǎng)期內(nèi)以一穩(wěn)定的速度增長(zhǎng)，從供給因素、需求因素及其結(jié)合視角建立了一個(gè)經(jīng)典的企業(yè)增長(zhǎng)最大化模型。
四、 新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)成長(zhǎng)理論：企業(yè)邊界的擴(kuò)展
在科斯等新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來(lái)，企業(yè)成長(zhǎng)就表現(xiàn)為企業(yè)功能的擴(kuò)展，即企業(yè)把一些以前通過(guò)市場(chǎng)進(jìn)行的交易活動(dòng)納入企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行，也就是企業(yè)邊界擴(kuò)大的過(guò)程。企業(yè)成長(zhǎng)的動(dòng)因在于節(jié)約市場(chǎng)交易費(fèi)用，分析企業(yè)成長(zhǎng)因素也就是探討決定企業(yè)邊界的因素。因?yàn)槠髽I(yè)組織是市場(chǎng)機(jī)制的替代物，市場(chǎng)交易費(fèi)用與組織協(xié)調(diào)管理費(fèi)用相等的均衡水平確定了組織的邊界，節(jié)約市場(chǎng)交易費(fèi)用的考慮是企業(yè)成長(zhǎng)的動(dòng)力。企業(yè)的邊界可以分為縱向邊界、橫向邊界、多樣化經(jīng)營(yíng)邊界，新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)成長(zhǎng)論主要分析縱向邊界的擴(kuò)展。
五、演進(jìn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)成長(zhǎng)理論
以納爾遜（Nelson）、弗里曼（Freeman）等人為代表的現(xiàn)代演進(jìn)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，吸收了奧地利學(xué)派、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派、西方馬克思主義學(xué)派、熊彼特主義以及管理主義和行為主義等眾多西方經(jīng)濟(jì)學(xué)流派的觀點(diǎn)，其中熊彼特的創(chuàng)新理論具有基礎(chǔ)性的地位。它充分接受了 達(dá)爾文生物演進(jìn)論的核心－“自然選擇”這一思想，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)中的情況與自然界相似，企業(yè)（生物學(xué)中物種的類比物）在市場(chǎng)上也存在相互競(jìng)爭(zhēng)，贏利的企業(yè)將不斷增長(zhǎng)擴(kuò)大，不贏利的企業(yè)將收縮衰落直至被淘汰出局。企業(yè)要想在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地就必須不斷創(chuàng)新以擴(kuò)大自己的優(yōu)勢(shì)和在市場(chǎng)中所占據(jù)的份額，因此創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本動(dòng)力（納爾遜和溫特，1997）。這一點(diǎn)決定了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)必然是一個(gè)動(dòng)態(tài)的體系，均衡只可能是暫時(shí)的而不可能是長(zhǎng)期的。
1、主要研究?jī)?nèi)容
演進(jìn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究焦點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)變遷，從經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人的學(xué)習(xí)活動(dòng)、對(duì)潛在獲利機(jī)會(huì)的發(fā)現(xiàn)和實(shí)施、以及環(huán)境中的淘汰機(jī)制這三個(gè)方面入手，考察技術(shù)變遷、組織創(chuàng)新及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。
演進(jìn)經(jīng)濟(jì)學(xué)將經(jīng)濟(jì)組織作為一種有機(jī)體，從以下三方面對(duì)經(jīng)濟(jì)組織行為進(jìn)行分析：（1）解釋經(jīng)濟(jì)組織的動(dòng)態(tài)過(guò)程， 研究經(jīng)濟(jì)組織“從哪兒來(lái)？”，隨著時(shí)間推移，又將怎樣變化?（2）分析經(jīng)濟(jì)組織產(chǎn)生的隨機(jī)因素及其作用過(guò)程，（3 ）分析在淘汰機(jī)制中“生存”下來(lái)的經(jīng)濟(jì)組織維持其連續(xù)性的內(nèi)在力量（Nelson，1995）。
2. 基本假設(shè)
（1）正利潤(rùn)假設(shè)或贏利可能性假設(shè)
不確定性使利潤(rùn)最大化假設(shè)下的理性計(jì)算十分困難 
（2）有限理性假設(shè)
（3）企業(yè)的能力團(tuán)隊(duì)性質(zhì)假設(shè)
（4）企業(yè)的目標(biāo)是取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
（5）組織能力是異質(zhì)的
組織能力是指由經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人的個(gè)人能力構(gòu)成但又大于個(gè)人能力的簡(jiǎn)單總和。不同能力的經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人在組織的“共同知識(shí)”基礎(chǔ)上形成一個(gè)“能力團(tuán)隊(duì)”，這就是演進(jìn)經(jīng)濟(jì)學(xué)所認(rèn)識(shí)的企業(yè)性質(zhì)。組織能力由兩部分組成：一是具有異質(zhì)性和不可競(jìng)爭(zhēng)的核心能力，體現(xiàn)在企業(yè)的組織資本。二是具有同質(zhì)性和可競(jìng)爭(zhēng)性的附屬能力 。
3. 企業(yè)的演進(jìn)：核心能力的積累和擴(kuò)張
（1）企業(yè)邊界的確定   企業(yè)的能力團(tuán)隊(duì)理論強(qiáng)調(diào)的企業(yè)核心能力及其活動(dòng)只產(chǎn)生于企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中，在市場(chǎng)上無(wú)法購(gòu)買到。但是，僅從企業(yè)核心能力及其產(chǎn)生的贏利可能性來(lái)解釋企業(yè)的“生存”，也難以界定一個(gè)明確的企業(yè)邊界。演進(jìn)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，企業(yè)通過(guò)市場(chǎng)提供的通道獲取與其相互補(bǔ)的其他企業(yè)的能力（包括企業(yè)之間的非正式信息交流和正式的合作研究與開(kāi)發(fā)等活動(dòng)中的能力互補(bǔ)），使其成為企業(yè)的附屬能力。然而企業(yè)的附屬能力的形成又取決于兩個(gè)企業(yè)在進(jìn)行能力互補(bǔ)時(shí)的特定交易成本和擁有附屬能力后產(chǎn)生的成本。因此，從能力觀點(diǎn)看，企業(yè)的邊界部分地取決于在企業(yè)內(nèi)部形成附屬能力和以合約形式從其他企業(yè)購(gòu)買附屬能力的相對(duì)成本（Langlois,　Roberterson, 1995）。

（2）企業(yè)邊界的變遷
由于企業(yè)能力是以知識(shí)為基礎(chǔ)的，隨著時(shí)間推移和環(huán)境變化，將產(chǎn)生大量的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，企業(yè)能力會(huì)得到提高和擴(kuò)張，呈現(xiàn)出兩種演進(jìn)方式：
第一種是從能力的供給方面看，表現(xiàn)為潘羅斯式演進(jìn)。即作為一系列不可分的管理能力和技術(shù)能力組成的能力束的企業(yè)，其成長(zhǎng)是由這些能力的過(guò)剩引起和推導(dǎo)的（Penrose, 1959）。
第二種是從能力的需求方面看，表現(xiàn)為熊彼特式演進(jìn)。為了實(shí)現(xiàn)新發(fā)現(xiàn)的獲利機(jī)會(huì)，企業(yè)家除了克服心理或文化上的障礙之外，還必須克服信息或能力上的障礙，即企業(yè)家必須對(duì)與創(chuàng)新相關(guān)的能力所有者進(jìn)行勸說(shuō)、協(xié)調(diào)和交流信息，打破已形成的不利于創(chuàng)新的組織慣例，以改變他們的活動(dòng)，形成新的組織能力。企業(yè)家在這一系列活動(dòng)中付出的成本，又稱為動(dòng)態(tài)交易成本（Langlois,　Robertson, 1995）。企業(yè)家一旦付出這種動(dòng)態(tài)交易成本，就獲得了創(chuàng)新所需的能力，或者創(chuàng)新取得成功、推動(dòng)了企業(yè)成長(zhǎng)。
（3）核心能力積累與企業(yè)成長(zhǎng)
如果把潘羅斯式演進(jìn)和熊彼特式演進(jìn)結(jié)合起來(lái)，就形成一個(gè)完整的企業(yè)能力獲得和增加的過(guò)程。如圖，回路1表明企業(yè)內(nèi)部能力的內(nèi)生性增長(zhǎng)過(guò)程。從回路1開(kāi)始， 首先是企業(yè)對(duì)市場(chǎng)中潛在獲利機(jī)會(huì)的創(chuàng)新性反應(yīng)，通過(guò)實(shí)施“新組合”，形成了新的獲利機(jī)會(huì)，吸引了新消費(fèi)者和“進(jìn)入者”從而改變了市場(chǎng)環(huán)境，各個(gè)企業(yè)相互競(jìng)爭(zhēng)和合作在市場(chǎng)中形成了一個(gè)外部能力網(wǎng)絡(luò)，用回路2表示?；芈?形成之后，市場(chǎng)對(duì)企業(yè)進(jìn)行反作用，即企業(yè)利用這個(gè)網(wǎng)絡(luò)，挖掘出所需的能力，形成新的能力，同時(shí)力圖避免被其他企業(yè)“淘汰”掉， 從而形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 比安奇（Bianchi,1995）指出，這種“企業(yè)能力圖”的形成取決于在市場(chǎng)和企業(yè)內(nèi)部能否形成有效的激勵(lì)結(jié)構(gòu)。與不同的激勵(lì)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的是不同的學(xué)習(xí)性質(zhì)、路徑依賴性和選擇機(jī)制的性質(zhì)，進(jìn)而決定了企業(yè)的不同的演進(jìn)路徑（Teece, Rumelt, Dosi, Winter, 1994）。
六、潘羅斯和其思想發(fā)展者的企業(yè)內(nèi)生成長(zhǎng)理論
1. 企業(yè)異質(zhì)性假說(shuō)
潘羅斯（Penrose，1959）認(rèn)為企業(yè)就是由一系列生產(chǎn)性資源組成的集合，這些資源包括土地、機(jī)器、設(shè)備、工人和經(jīng)理等。每個(gè)企業(yè)都是獨(dú)一無(wú)二的，因?yàn)楸M管企業(yè)有相似的資源，這些資源提供的服務(wù)『這是她特別強(qiáng)調(diào)的企業(yè)成長(zhǎng)因素』依賴于使用它們的歷史、過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)和當(dāng)前企業(yè)的運(yùn)營(yíng)等等，后者在各個(gè)企業(yè)之間是不同的。而利用特別機(jī)遇的能力、甚至分別機(jī)遇的存在，都取決于上述歷史因素，這些因素賦予每個(gè)企業(yè)獨(dú)特的生產(chǎn)性機(jī)遇。
2. 分析框架
潘羅斯始終以單個(gè)企業(yè)為研究對(duì)象，探究了決定企業(yè)成長(zhǎng)的因素和企業(yè)成長(zhǎng)的機(jī)制，建立了一個(gè)“企業(yè)資源——企業(yè)能力——企業(yè)成長(zhǎng)”的分析框架。具體涵義如下：
（1）企業(yè)擁有的資源狀況是決定企業(yè)能力的基礎(chǔ)。企業(yè)內(nèi)部物質(zhì)資源所能提供的服務(wù)及其質(zhì)量，依賴于人力資源的知識(shí)擁有量，二者共同創(chuàng)造每個(gè)企業(yè)特有的“主觀”生產(chǎn)機(jī)會(huì)。組織學(xué)習(xí)和知識(shí)積累會(huì)提高企業(yè)的資源積累率，資源及其服務(wù)的積累又為組織學(xué)習(xí)創(chuàng)造了一個(gè)基礎(chǔ)。潘羅斯特別強(qiáng)調(diào)團(tuán)隊(duì)作業(yè)的經(jīng)驗(yàn)積累，認(rèn)為它是企業(yè)內(nèi)部合作和協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)，可看作是企業(yè)的組織資本。因此，隨時(shí)間推移而形成的管理團(tuán)隊(duì)是企業(yè)最有價(jià)值的資源之一，這些資源決定了企業(yè)的管理能力。
（2）企業(yè)能力決定了企業(yè)成長(zhǎng)的速度、方式和界限
企業(yè)能力的關(guān)鍵是管理能力，它是限制企業(yè)成長(zhǎng)率的基本因素，現(xiàn)在通常把管理對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)的關(guān)鍵性約束作用稱為“潘羅斯效應(yīng)”。企業(yè)在某時(shí)點(diǎn)所需的管理能力分成兩部分：一部分是企業(yè)現(xiàn)在規(guī)模下經(jīng)營(yíng)所需要的，另一部分是進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、投資計(jì)劃和人力資本等擴(kuò)張行為時(shí)所需要的，通常這要視新產(chǎn)品和擴(kuò)張情況而定。
管理資源不可能通過(guò)市場(chǎng)交易而獲得，它是管理團(tuán)隊(duì)的專業(yè)化經(jīng)驗(yàn)和能力。管理活動(dòng)就是試圖最有效地利用企業(yè)擁有的資源。管理經(jīng)驗(yàn)和管理能力決定了企業(yè)所有其它資源所能提供的生產(chǎn)性服務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量，最終制約企業(yè)成長(zhǎng)的速度。
第二節(jié) 企業(yè)生命周期理論
生命周期理論認(rèn)為，企業(yè)是有生命的。企業(yè)的生命過(guò)程表現(xiàn)出階段特征，通過(guò)分析每個(gè)階段的特征和問(wèn)題，可以為企業(yè)謀求長(zhǎng)期生存提供依據(jù)。
美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家愛(ài)迪斯（Ichak Adizes）在《企業(yè)生命周期》（中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社，1997年）一書(shū)中，比照人的一生，把企業(yè)生命周期分為孕育期、嬰兒期、學(xué)步期、青春期、盛年期、穩(wěn)定期、貴族期、官僚化早期、官僚期、死亡期等10個(gè)階段，并分析了各階段的特點(diǎn)。
一、愛(ài)迪斯企業(yè)生命周期示意圖
二、企業(yè)成長(zhǎng)的極限與大企業(yè)病
1、企業(yè)成長(zhǎng)極限
企業(yè)家極限：企業(yè)家能力衰減
市場(chǎng)極限：市場(chǎng)容量限制、過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)、替代品出現(xiàn)、消費(fèi)偏好改變
技術(shù)極限：技術(shù)決定經(jīng)濟(jì)規(guī)模、技術(shù)進(jìn)步淘汰落后設(shè)備
管理極限：管理內(nèi)容多樣化、管理協(xié)調(diào)復(fù)雜化、管理層次化、利益多元化
員工素質(zhì)極限：?jiǎn)T工老化、組織老化
自然資源極限：自然資源或原材料供應(yīng)枯竭
2、大企業(yè)病
在企業(yè)成長(zhǎng)進(jìn)入成熟期后，在行業(yè)中往往規(guī)模巨大，如果不能及時(shí)超越，就會(huì)產(chǎn)生大企業(yè)病。主要癥狀有：
機(jī)構(gòu)臃腫，官僚主義盛行
企業(yè)內(nèi)部相互扯皮，本位主義嚴(yán)重
企業(yè)家精神泯滅，缺乏進(jìn)取，戰(zhàn)略保守
形式主義泛濫，會(huì)議繁多，效率低下
真實(shí)信息傳遞困難，“聽(tīng)話者”吃香
名門意識(shí)強(qiáng)化，過(guò)分自信，對(duì)環(huán)境的反映遲鈍

三、超越極限與企業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)
1、不斷超越極限而獲得持續(xù)成長(zhǎng)
2、企業(yè)持續(xù)發(fā)展的主要能力
培育核心競(jìng)爭(zhēng)能力
提高快速反映和應(yīng)變能力
保持高盈利能力
形成組織學(xué)習(xí)能力
提升企業(yè)創(chuàng)新能力
積極的公關(guān)和應(yīng)付危機(jī)能力
顧客導(dǎo)向的企業(yè)文化和價(jià)值觀
3、資本市場(chǎng)與大企業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)
根據(jù)企業(yè)成長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力，可以分為需求拉動(dòng)、投資推動(dòng)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)三個(gè)階段，資本市場(chǎng)都具有十分重要的作用，促使企業(yè)走向公眾化、國(guó)際化。
第三節(jié) 企業(yè)的縱向一體化
一、縱向一體化的實(shí)質(zhì)
1．生產(chǎn)的縱向鏈條
生產(chǎn)的縱向鏈條vertical chains ，反映原材料到最終產(chǎn)品的加工順序（價(jià)值鏈）
相對(duì)于其中的某一個(gè)環(huán)節(jié)，包括上游upstream、下游downstream和支持性服務(wù)
企業(yè)的縱向邊界取決于兩種決策：
make or buy ，決定后向一體化（向上游發(fā)展）的程度
use or sell，決定前向一體化（向下游發(fā)展）的程度

其實(shí)是使用市場(chǎng)程度的決策，企業(yè)的周圍存在許多（市場(chǎng)廠商）market firm，縱向一體化與“使用市場(chǎng)”using the market之間具有替代關(guān)系。因此，可以通過(guò)分析使用市場(chǎng)的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，幫助企業(yè)進(jìn)行縱向一體化的決策，確定合理的縱向邊界。下面是企業(yè)邊界的交易費(fèi)用解釋

2．使用市場(chǎng)的優(yōu)點(diǎn)
1）專業(yè)化的市場(chǎng)廠商可以充分利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低生產(chǎn)成本
條件：市場(chǎng)足夠大（斯密定理：勞動(dòng)分工受到市場(chǎng)范圍的限制）如教師的專業(yè)化
市場(chǎng)具有競(jìng)爭(zhēng)性（否則會(huì)出現(xiàn)“縱向價(jià)格壓榨”vertical price squeeze）
2）專業(yè)化的市場(chǎng)廠商可以積累核心能力，提供穩(wěn)定的高質(zhì)量產(chǎn)品
“累計(jì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)”：特殊的裝置成本setup cost，如萬(wàn)向節(jié)；學(xué)習(xí)效果，如麥肯錫
3）專業(yè)化的市場(chǎng)廠商接受市場(chǎng)的約束和激勵(lì)，創(chuàng)新的積極性更高
相對(duì)于廠商內(nèi)部的一個(gè)部門，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)市場(chǎng)廠商技術(shù)創(chuàng)新和降低成本的努力。原因有
共同成本joint cost 和團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)使組織內(nèi)部的權(quán)責(zé)利關(guān)系不清
代理成本（員工懈怠導(dǎo)致的低效率）agency cost 難以徹底消除，減少它需要加強(qiáng)管理控制，并產(chǎn)生成本
影響成本influence cost，為了影響組織內(nèi)部的資源和利益分配而發(fā)生的成本，包括有關(guān)活動(dòng)成本、錯(cuò)誤決策造成的成本以及對(duì)其他部門的消極影響成本，也可稱為關(guān)系成本或內(nèi)部尋租成本
公平成本，在組織內(nèi)部更需要公平，會(huì)對(duì)效率產(chǎn)生影響。有研究表明，教授的論文產(chǎn)量差別有50倍，但工資差別不可能如此之大。工資結(jié)構(gòu)壓榨導(dǎo)致最有創(chuàng)新能力者不能發(fā)揮最大的效率
解決問(wèn)題的思路是在企業(yè)內(nèi)部盡量“模擬市場(chǎng)”，將部門置于市場(chǎng)力量之中。
3．使用市場(chǎng)的缺點(diǎn)
1）生產(chǎn)和市場(chǎng)流通的各個(gè)鏈條的協(xié)調(diào)問(wèn)題
流水線需要不間斷運(yùn)行，市場(chǎng)卻是波動(dòng)的，會(huì)造成“瓶頸”。
有時(shí)獨(dú)立廠商之間的契約協(xié)調(diào)比內(nèi)部的控制協(xié)調(diào)成本更高，這主要取決于生產(chǎn)流程的“設(shè)計(jì)屬性”。協(xié)調(diào)性要求越高，越應(yīng)該內(nèi)部統(tǒng)一控制
2）商業(yè)秘密問(wèn)題
商業(yè)秘密是廠商市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的源泉，一旦泄露，會(huì)是廠商在競(jìng)爭(zhēng)和談判中處于十分不利的地位。但在市場(chǎng)交易中往往需要涉及廠商之間的內(nèi)部信息，為了保守秘密，有時(shí)需要放棄合作轉(zhuǎn)而內(nèi)部生產(chǎn)
3）交易費(fèi)用問(wèn)題
交易費(fèi)用（交易成本）是指為市場(chǎng)交易而談判、制定和執(zhí)行契約的成本（時(shí)間和各種費(fèi)用）。
二、交易費(fèi)用與縱向一體化
1．市場(chǎng)交易、契約、交易費(fèi)用
市場(chǎng)交易的頻率、不確定性和交易對(duì)象的特殊性（資產(chǎn)專用性）決定了有多種交易治理方式（Oliver Williamson）。
契約是對(duì)交易條件和內(nèi)容的共識(shí)。它用來(lái)保證交易的成功并保護(hù)當(dāng)事人不受機(jī)會(huì)主義行為的損害。
威廉姆森把契約和交易的治理結(jié)構(gòu)分為：
古典合同——市場(chǎng)治理（如標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品的交易）
新古典合同——三邊治理（開(kāi)放式規(guī)定和第三方仲裁，不經(jīng)常發(fā)生的、有一定專用性的產(chǎn)品交易，如定制設(shè)備、工廠建設(shè)）
關(guān)系合同——雙邊治理或一體化治理（重復(fù)率高、專用性強(qiáng)，采取長(zhǎng)期契約、戰(zhàn)略聯(lián)盟或干脆一體化）
可見(jiàn)，隨著交易費(fèi)用提高，交易的契約和治理結(jié)構(gòu)在發(fā)生變化，最終會(huì)導(dǎo)致縱向一體化。

以資產(chǎn)專用性為例，隨著專用性程度的提高，通用性降低導(dǎo)致機(jī)會(huì)成本下降，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移用途的損失可能性增加。因此，進(jìn)行專用性投資的一方必須防范對(duì)方的機(jī)會(huì)主義行為，防止被對(duì)方套牢hold-up。方法就是選擇合理的交易治理結(jié)構(gòu)。
2．完備契約與不完備契約
契約促進(jìn)交易的效果在很大程度上取決于契約的完備性。
完備契約complete contract 規(guī)定了交易進(jìn)程中當(dāng)事人的全部責(zé)任和權(quán)利，可以消除機(jī)會(huì)主義行為，但很難達(dá)到。
不完備契約 incomplete contract 含有開(kāi)放式或含糊內(nèi)容，沒(méi)有完全描述各種可能的事件和相應(yīng)的權(quán)責(zé)利關(guān)系。幾乎所有的契約都存在某種不完備性。因?yàn)椋?
1）當(dāng)事人的有限理想
2）難以詳細(xì)確認(rèn)和衡量當(dāng)事人的權(quán)利、責(zé)任和行為
3）信息不對(duì)稱：隱蔽信息——逆向選擇；隱蔽行動(dòng)——道德危險(xiǎn)（如保險(xiǎn)案件）
3．契約法的作用
完善的契約法（合同法）可以在一定程度上彌補(bǔ)不完備契約的缺陷，促進(jìn)交易的進(jìn)行。如規(guī)定一些標(biāo)準(zhǔn)條款，明確法律責(zé)任。
但契約法并不能徹底解決問(wèn)題。因?yàn)?
1）契約法的一般性規(guī)定難以指導(dǎo)具體的交易；
2）通過(guò)法律訴訟履行契約的成本高昂；（直接成本、時(shí)間成本、間接成本——商業(yè)關(guān)系和品牌）
契約的不完備性必然加大交易費(fèi)用
4．關(guān)系專用性資產(chǎn)與交易費(fèi)用
（1）關(guān)系專用性資產(chǎn) relationship-specific assets
關(guān)系專用性資產(chǎn)是指投資于支持某項(xiàng)特定交易的資產(chǎn)。其基本特點(diǎn)是轉(zhuǎn)移用途或交易對(duì)象需要付出代價(jià)（損失效率或追加投資，如專門人才）
關(guān)系專用性資產(chǎn)是通過(guò)相應(yīng)的投資形成的，提高了生產(chǎn)率，但造成了資產(chǎn)專用性。分為：
地點(diǎn)專用性：只能在特定位置發(fā)揮作用，如碼頭，別墅
物質(zhì)技術(shù)專用性：工藝技術(shù)特點(diǎn)導(dǎo)致只能用于特定的用途，如特定的生產(chǎn)線
人力資本專用性：在專門領(lǐng)域積累的技能和經(jīng)驗(yàn)，如經(jīng)濟(jì)學(xué)家等專家
項(xiàng)目投入專用性：在特定項(xiàng)目上特定的投入，如房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商

威廉姆森認(rèn)為，在關(guān)系專用性資產(chǎn)形成的前后，交易的性質(zhì)發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)變。
在關(guān)系專用性資產(chǎn)投資前，當(dāng)事人可以有多種選擇，交易關(guān)系具有投標(biāo)狀態(tài)的競(jìng)爭(zhēng)性特點(diǎn)。在關(guān)系專用性資產(chǎn)投資后，投資被“鎖定”或“套牢”在特定交易關(guān)系中，交易關(guān)系變?yōu)樯贁?shù)當(dāng)事人之間的討價(jià)還價(jià)狀態(tài)，不信任和不合作隨之出現(xiàn)。
如業(yè)主在工程招標(biāo)結(jié)束后被套牢，“低價(jià)買進(jìn)”策略，釣魚(yú)項(xiàng)目
投資者在優(yōu)惠政策吸引下被套牢，如開(kāi)發(fā)區(qū)
所以，對(duì)關(guān)系專用性資產(chǎn)的投資決策，也即契約談判和決策過(guò)程雙方都十分慎重。
（2）租和準(zhǔn)租 rent and quasi-rent
租指投資決策時(shí)（專用性投資沉淀前）的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，在競(jìng)爭(zhēng)條件下趨向于零。
租=收入—其他成本—事前專用性投資的機(jī)會(huì)成本
準(zhǔn)租指投資決策后（專用性投資沉淀后）的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，由于資產(chǎn)專用性使其機(jī)會(huì)成本降低，所以準(zhǔn)租大于零。
準(zhǔn)租=收入—其他成本—事后專用性投資的機(jī)會(huì)成本
可見(jiàn)，吸引進(jìn)入交易關(guān)系的最低價(jià)格（收入）高于阻止退出交易關(guān)系的最低收入，一旦關(guān)系專用性資產(chǎn)形成，準(zhǔn)租就成了雙方討價(jià)還價(jià)爭(zhēng)奪的“餡餅”
（3）要挾問(wèn)題 holdup problem和交易費(fèi)用
要挾問(wèn)題是指一方當(dāng)事人利用另一方由于關(guān)系專用性資產(chǎn)的弱點(diǎn)而剝削后者。實(shí)質(zhì)是準(zhǔn)租的重新分配。
要挾問(wèn)題的存在從以下幾個(gè)方面增加了交易費(fèi)用
提高契約談判的難度，增加重新談判的次數(shù)
增加改善事后討價(jià)還價(jià)能力的投資
不信任和不合作
降低對(duì)關(guān)系專用性資產(chǎn)的投資積極性，如犧牲效率，增加資產(chǎn)的通用性
5．交易費(fèi)用與縱向一體化
由于關(guān)系專用性資產(chǎn)導(dǎo)致的要挾問(wèn)題使交易費(fèi)用和生產(chǎn)成本提高，隨著資產(chǎn)專用性水平的提高，廠商會(huì)傾向于選擇縱向一體化來(lái)組織生產(chǎn)。
縱向一體化可以節(jié)約交易費(fèi)用，并可以緩解要挾問(wèn)題。因?yàn)椋?
1）組織內(nèi)部的行政力量和權(quán)威關(guān)系具有更加靈活、有效的治理機(jī)制 governance mechanisms
2）當(dāng)事人之間的重復(fù)關(guān)系可以減少機(jī)會(huì)主義行為
3）組織內(nèi)部的文化和價(jià)值力量可以減少機(jī)會(huì)主義行為
高層管理的任務(wù)是在組織內(nèi)部平衡競(jìng)爭(zhēng)性行為和合作性行為，使團(tuán)隊(duì)既有效率，又有凝聚力。
三．縱向一體化的邊界
1．使用市場(chǎng)與縱向一體化的權(quán)衡
在特定的產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)環(huán)境下，使用市場(chǎng)與縱向一體化的替代關(guān)系取決于權(quán)衡各自的利弊得失，因而使企業(yè)的縱向邊界表現(xiàn)出很大的差異性。
1）技術(shù)效率：由生產(chǎn)過(guò)程的技術(shù)特征決定的成本水平，最高的技術(shù)效率在長(zhǎng)期平均成本最低點(diǎn)
2）代理效率：由交換過(guò)程的治理特征決定的協(xié)調(diào)、代理和交易費(fèi)用水平，最高的代理效率在這些組織成本的最低點(diǎn)
3）經(jīng)濟(jì)化。技術(shù)效率與代理效率往往是矛盾的。整體而言，使用市場(chǎng)可以提高技術(shù)效率，但會(huì)犧牲代理效率；縱向一體化可以提高代理效率，但會(huì)犧牲技術(shù)效率。威廉姆森認(rèn)為，縱向一體化的最優(yōu)邊界存在于生產(chǎn)成本與組織成本之和最低的地方，這時(shí)實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)化。
經(jīng)濟(jì)化分析的一般性結(jié)論
a.如果產(chǎn)品的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效果顯著，則利用市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)明顯economies of scale hypothesis。如資本、技術(shù)密集的大規(guī)模生產(chǎn)產(chǎn)品不宜納入縱向一體化；
b.當(dāng)企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大時(shí)，縱向一體化的益處增加firm-size hypothesis。如市場(chǎng)占有率高或產(chǎn)品線多的廠商，縱向一體化的可能性更大；
c.資產(chǎn)專用性越強(qiáng)，納入縱向一體化的好處越多asset-specificity hypothesis。（如保險(xiǎn)銷售員的使用）
2．資產(chǎn)所有權(quán)控制與縱向一體化
格羅斯曼和哈特S.Grossmsn and O.Hart從資產(chǎn)所有權(quán)和剩余控制權(quán)residual rights of control出發(fā)，對(duì)“生產(chǎn)或采購(gòu)”決策進(jìn)行了不同的分析。
不完備契約——所有權(quán)和剩余控制權(quán)（成為必要），即保留沒(méi)有在契約中明確的各項(xiàng)權(quán)利。因此，決策權(quán)分為兩類：不可核實(shí)、不可締約的關(guān)系專用性資產(chǎn)投資決策；可以核實(shí)；可以締約的操作決策；縱向一體化決策實(shí)際上是前一類決策權(quán)（即剩余控制權(quán)）的歸屬?zèng)Q策。
1）非一體化（使用市場(chǎng)）：各自保留所有權(quán)，就操作決策達(dá)成契約；
2）前向一體化：上游單位擁有下游單位的資產(chǎn)所有權(quán)；
3）后向一體化：下游單位擁有上游單位的資產(chǎn)所有權(quán)；
究竟應(yīng)該如何組織生產(chǎn)呢？
格羅斯曼和哈特認(rèn)為，擁有所有權(quán)有利于在準(zhǔn)租分配談判中處于有利地位，從而激勵(lì)關(guān)系專用性資產(chǎn)投資，增加生產(chǎn)效率和利潤(rùn)總額。因此，所有權(quán)應(yīng)該歸屬于投資對(duì)利潤(rùn)影響較大的一方，即在關(guān)系專用性資產(chǎn)投資方面有優(yōu)勢(shì)的一方。控制關(guān)系專用性資產(chǎn)的程度（所有權(quán)的分配）決定了縱向一體化的水平。
該理論的價(jià)值在于把關(guān)系專用性資產(chǎn)的所有權(quán)作為縱向一體化的核心，如制造業(yè)廠商通過(guò)擁有專用工具和模具的所有權(quán)，然后由獨(dú)立廠商生產(chǎn)，就可以實(shí)現(xiàn)有效率的生產(chǎn)組織（縱向一體化與市場(chǎng)結(jié)合）。
另外，在人力資本專用性為主的情況下，縱向一體化就難以通過(guò)所有權(quán)轉(zhuǎn)移來(lái)實(shí)現(xiàn)。
3．市場(chǎng)不完善與縱向一體化
以上的理論分析都沒(méi)有認(rèn)真考慮市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)縱向一體化的影響?，F(xiàn)實(shí)中，縱向一體化與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、壟斷和競(jìng)爭(zhēng)策略有很大關(guān)系。
1）縱向一體化可以消除不完全競(jìng)爭(zhēng)的不利影響
如處于壟斷地位的啤酒分銷商可能壓低小的啤酒廠的批發(fā)價(jià)格，使其均衡產(chǎn)量降低，導(dǎo)致社會(huì)福利降低?？v向一體化可以是產(chǎn)量提高到縱向鏈條利潤(rùn)最大化的水平。
2）縱向一體化可以實(shí)現(xiàn)價(jià)格歧視
差別定價(jià)的條件是市場(chǎng)之間不可以倒賣。否則，可以向彈性較高的市場(chǎng)前向一體化，降低最終產(chǎn)品價(jià)格。同時(shí)保持在缺乏彈性的市場(chǎng)高價(jià)銷售。
3）縱向一體化可以防止市場(chǎng)進(jìn)入或回避封阻
縱向一體化可以占有稀缺輸入品的供應(yīng)，或擁有加工與銷售渠道，從而防止進(jìn)入或回避封阻。如20世紀(jì)初的美國(guó)鋼鐵公司壟斷鐵礦資源。
4）縱向一體化可以獲取信息
在組織內(nèi)部信息的可得性、可靠性、及時(shí)性較高
4．政策驅(qū)動(dòng)與縱向一體化
在特定的社會(huì)制度和政策體系下，廠商可能產(chǎn)生縱向一體化的驅(qū)動(dòng)。如節(jié)約稅金，逃避監(jiān)管，增加配額，行政驅(qū)動(dòng)等。
5．其他可能性：混合方法
在現(xiàn)實(shí)中，廠商可能采取使用市場(chǎng)和縱向一體化兩個(gè)極端 之間的某種混合方式來(lái)組織生產(chǎn)。
1）漸變一體化：生產(chǎn)和采購(gòu)?fù)瑫r(shí)存在
一個(gè)廠商往往同時(shí)使用市場(chǎng)和縱向一體化，如可口可樂(lè)和百事可樂(lè)的罐裝廠；通用汽車的市場(chǎng)研究部門；?？松蜌づ频脑蜕a(chǎn)；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的施工、裝修、銷售部門
好處：用較少投資擴(kuò)展上下游的通道；用內(nèi)部渠道的信息幫助外部談判（不可用失真信息）；用外部效率威脅和激勵(lì)內(nèi)部渠道；防止外部渠道的要挾。
難題：規(guī)模經(jīng)濟(jì)；協(xié)調(diào)產(chǎn)量。
（2）戰(zhàn)略聯(lián)盟和合資企業(yè)
90年代以來(lái)，戰(zhàn)略聯(lián)盟和合資企業(yè)成為獨(dú)立廠商之間組織復(fù)雜商務(wù)關(guān)系的重要方式，它處于使用市場(chǎng)和縱向一體化之間。其可行性建立在共同利益基礎(chǔ)上。
戰(zhàn)略聯(lián)盟strategic alliances類似于婚姻關(guān)系，是基于共同利益的、相對(duì)穩(wěn)定、內(nèi)容松散、逐步展開(kāi)的合作。
合資企業(yè)是戰(zhàn)略聯(lián)盟的特殊形式。
（3）合作關(guān)系：日本的分包商網(wǎng)絡(luò)和企業(yè)集團(tuán)
與英美國(guó)家相比，日本的分包商網(wǎng)絡(luò)給予分包商更多責(zé)任，并維持長(zhǎng)期關(guān)系。
與分包商網(wǎng)絡(luò)相比，企業(yè)集團(tuán)涉及更加正式的組織聯(lián)系和控制。如6大企業(yè)集團(tuán)（三菱、三井、住友、芙蓉、三和、第一勸業(yè)銀行）各自擁有超過(guò)80名成員，并由一家核心銀行協(xié)調(diào)成員之間的關(guān)系。集團(tuán)內(nèi)部廠商之間交叉持股，相互進(jìn)入董事會(huì)，參與公司治理，實(shí)現(xiàn)相互協(xié)調(diào)。
（4）隱含契約和長(zhǎng)期關(guān)系 implicit contract and long-term relationship
為了保持未來(lái)的長(zhǎng)期合作利益，當(dāng)事人之間沒(méi)有明示的共識(shí)即隱含契約。
隱含契約能夠協(xié)調(diào)交易的原因在于雙方都認(rèn)識(shí)到轉(zhuǎn)換關(guān)系的成本和損失很大，因而放棄了短期的機(jī)會(huì)主義行為。
第四節(jié) 企業(yè)的橫向邊界
橫向邊界horizontal boundaries 是指公司提供產(chǎn)品的數(shù)量和種類。
為什么現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中有些行業(yè)是大規(guī)模企業(yè)占統(tǒng)治地位，另外一些行業(yè)則是小公司為主？
經(jīng)濟(jì)學(xué)家用規(guī)模經(jīng)濟(jì)和規(guī)模不經(jīng)濟(jì)解釋企業(yè)合理的橫向邊界。
1．規(guī)模經(jīng)濟(jì)和規(guī)模不經(jīng)濟(jì)
規(guī)模經(jīng)濟(jì)economies of scale 產(chǎn)量增加導(dǎo)致平均成本下降的效果，MC小于AC
規(guī)模不經(jīng)濟(jì)diseconomies of scale 產(chǎn)量增加引起平均成本提高的效果，MC大于AC
平均成本一般是U型變化趨勢(shì)，也有L型的，所以規(guī)模經(jīng)濟(jì)是有一定限度的。最佳規(guī)模表明企業(yè)的最小橫向邊界，如果規(guī)模不經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)，可以多工廠橫向擴(kuò)張

規(guī)模經(jīng)濟(jì)的原因：
固定成本的不可分割性和分?jǐn)?
變動(dòng)成本的生產(chǎn)效率提高，專業(yè)化和分工
存貨成本的性質(zhì)
規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的原因：
人工成本與公司規(guī)模的關(guān)系
激勵(lì)和官僚主義的影響
專門化資源分?jǐn)傔^(guò)稀
利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)的限制因素：
企業(yè)外部：市場(chǎng)容量、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)
企業(yè)內(nèi)部：投資能力、管理能力
2．學(xué)習(xí)曲線與“累積規(guī)模經(jīng)濟(jì)”
學(xué)習(xí)曲線 learning curve 也叫經(jīng)驗(yàn)曲線，指由于經(jīng)驗(yàn)或?qū)Ｓ屑夹g(shù)的積累所帶來(lái)的成本優(yōu)勢(shì)和質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)。
成本優(yōu)勢(shì)用進(jìn)步比率 progress rate（累積產(chǎn)量增加1倍時(shí)，平均成本的比率）表示。國(guó)外學(xué)者已經(jīng)估計(jì)了數(shù)千種產(chǎn)品的進(jìn)步比率，平均為0。8。即累積產(chǎn)量增加倍，平均成本下降20
對(duì)于學(xué)習(xí)效果為主的企業(yè)，短期的產(chǎn)量波動(dòng)不會(huì)對(duì)成本有明顯影響，但骨干員工的流動(dòng)影響很大。
接受新任務(wù)或制定新的計(jì)劃時(shí)，應(yīng)該考慮學(xué)習(xí)效果對(duì)平均成本的影響。
對(duì)學(xué)習(xí)效果的利用必須與產(chǎn)品和行業(yè)的生命周期結(jié)合起來(lái)。
3．公司規(guī)模、盈利能力和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)
1）公司規(guī)模與公司成長(zhǎng)
規(guī)模經(jīng)濟(jì)的存在使大公司比小公司在一定范圍內(nèi)具有成本優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此可以推論，公司要生存，就必須擴(kuò)張規(guī)模到一定的水平。
美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄧恩T.Dunne 等研究了1963年到1982年美國(guó)制造業(yè)的成長(zhǎng)情況，發(fā)現(xiàn)大部分企業(yè)在開(kāi)業(yè)10年內(nèi)關(guān)閉，生存下來(lái)的都占有重要地位。
新開(kāi)業(yè)的企業(yè)是當(dāng)時(shí)存在的平均規(guī)模的1/3，5年后生存下來(lái)的企業(yè)規(guī)模增加1倍，10年后生存下來(lái)的企業(yè)規(guī)模增加2倍。
可見(jiàn)，企業(yè)把規(guī)模擴(kuò)張和市場(chǎng)份額作為戰(zhàn)略目標(biāo)是有理由的。
（2）市場(chǎng)份額與公司盈利能力
隨著規(guī)模擴(kuò)張和市場(chǎng)份額擴(kuò)大，企業(yè)的盈利能力會(huì)發(fā)生什么變化呢？
直觀推論兩者可能是正相關(guān)的（成本優(yōu)勢(shì)、穩(wěn)定性和壟斷勢(shì)力），并得到美國(guó)汽車、香煙行業(yè)的實(shí)證支持。
表1 市場(chǎng)份額和銷售回報(bào)率之間的關(guān)系
市場(chǎng)份額 銷售回報(bào)率（ROS）
<10% -0.16%
10%~20% 3.42%
20%~30% 4.84%
30%~40% 7.60%
>40% 13.16%
但是，并不能簡(jiǎn)單把擴(kuò)大市場(chǎng)份額作為提高盈利能力的戰(zhàn)略措施。
（3）規(guī)模經(jīng)濟(jì)、公司規(guī)模、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)
在規(guī)模經(jīng)濟(jì)顯著的行業(yè)，追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)會(huì)擴(kuò)大行業(yè)集中度，導(dǎo)致市場(chǎng)壟斷勢(shì)力增強(qiáng)。因此，追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)管制往往聯(lián)系在一起。
（4）“適者生存原則”的實(shí)證分析
在不同的行業(yè)，規(guī)模經(jīng)濟(jì)的潛力有很大差別。對(duì)一個(gè)具體行業(yè)而言，適合的規(guī)模怎樣確定呢？
可以通過(guò)成本函數(shù)分析；
也可以實(shí)證研究。諾貝爾獎(jiǎng)獲得者喬治、斯蒂格勒G.Stigler 提出了“適者生存原則”方法（即分組比較法，可以分析公司成功的許多因素）。在對(duì)行業(yè)的公司規(guī)模進(jìn)行分類的基礎(chǔ)上，計(jì)算各類規(guī)模公司市場(chǎng)份額的動(dòng)態(tài)變化情況，份額下降的規(guī)模相對(duì)效率低，份額提高的規(guī)模相對(duì)效率高。
表2 美國(guó)啤酒行業(yè)的適者生存測(cè)試
產(chǎn)能（千桶）1959 1963 1967 1971 1975 1979 1983
10~100 68 54 36 21 10 10 15
101~500 91 72 44 33 19 13 12
501~1000 30 33 35 32 13 8 2
1001~2000 18 17 18 21 13 11 13
2001~4000 8 10 10 12 12 13 9
4001以上 2 3 4 7 15 20 23
資料來(lái)源：Elzinga,k.j.: The Beer Industry,1990
當(dāng)然，在有效規(guī)模組內(nèi)部，盈利能力的差別可能受到管理效率的影響。

第五節(jié) 范圍經(jīng)濟(jì)與多樣化經(jīng)營(yíng)
1．范圍經(jīng)濟(jì)及其來(lái)源
范圍經(jīng)濟(jì) economies of scope 指企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的多樣化帶來(lái)的產(chǎn)品平均成本下降的效果。
范圍經(jīng)濟(jì)可以用相對(duì)于獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的總成本水平來(lái)定義：
如果TC(Qx , Qy) < TC(Qx , 0) + TC(0 , Qy) ，則存在范圍經(jīng)濟(jì)。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)范圍經(jīng)濟(jì)的來(lái)源主要有4種解釋：
(1）營(yíng)銷經(jīng)濟(jì)性：多樣化經(jīng)營(yíng)可以在更大的市場(chǎng)范圍內(nèi)分?jǐn)偁I(yíng)銷費(fèi)用；
(2）購(gòu)買經(jīng)濟(jì)性：對(duì)各種投入品的大量采購(gòu)可以節(jié)約交易成本，得到優(yōu)惠；
(3）品牌效應(yīng)和“商標(biāo)保護(hù)傘”：使優(yōu)良品牌和企業(yè)形象等無(wú)形資產(chǎn)得到廣泛應(yīng)用。注意品牌認(rèn)同和品牌沖突問(wèn)題。如杭州“金松”
(4）研究與開(kāi)發(fā)的外溢效應(yīng)：研發(fā)成本具有共同成本特點(diǎn)，技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)有積累效果
(5）“杠桿核心能力”：企業(yè)的核心技術(shù)或能力得到應(yīng)用和推廣。與此有關(guān)的是“杰出的通用管理邏輯”。
2．公司多樣化經(jīng)營(yíng)程度的實(shí)證研究
多樣化經(jīng)營(yíng)程度及其動(dòng)態(tài)變化
理查德、魯姆特公司收入結(jié)構(gòu)研究了美國(guó)公司的多樣化程度及其動(dòng)態(tài)變化。結(jié)果如表3所示。其中
單一業(yè)務(wù)公司 single business 是指95%以上的年收入來(lái)自于單一活動(dòng)或行業(yè)的公司；
主導(dǎo)業(yè)務(wù)公司dominant business是指70%到95%的年收入來(lái)自于主營(yíng)業(yè)務(wù)；
相關(guān)業(yè)務(wù)公司related business是指主營(yíng)業(yè)務(wù)的收入占總收入的比例低于70%，同時(shí)有其他的業(yè)務(wù)與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)；
不相關(guān)業(yè)務(wù)公司unrelated business是指公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占總收入的比例少于70%，而且沒(méi)有大量的相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這就是我們通常所說(shuō)的聯(lián)合企業(yè)。
表3 股份有限公司多樣化經(jīng)營(yíng)的一般趨勢(shì)：1949-1969
資料來(lái)源：Rumelt,R.,Strategy,Structure,and Economic Performance,Boston: Division of Research,Harvard Business School,1974.
G.F.davis 等利用熵 entropy （公司收入的行業(yè)分布）來(lái)衡量多樣化水平。發(fā)現(xiàn)財(cái)富500家大公司熵的平均值從1980年的1.00下降到1990年的0.67。表明公司的多樣化程度降低。
3．公司多樣化經(jīng)營(yíng)的動(dòng)因分析
1）追求范圍經(jīng)濟(jì)：沒(méi)有實(shí)證支持。丹尼爾、內(nèi)桑森 D.A.Nathanson 等認(rèn)為，理論上看，高的產(chǎn)品相關(guān)性（類似的生產(chǎn)技術(shù)或工藝）和市場(chǎng)相關(guān)性（類似的顧客）有利于實(shí)現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)。假設(shè)多樣化經(jīng)營(yíng)是為了追求范圍經(jīng)濟(jì)，則多樣化經(jīng)營(yíng)應(yīng)該具有顯著的高相關(guān)性（產(chǎn)品或市場(chǎng)）特點(diǎn)。他們對(duì)180多個(gè)大公司的研究發(fā)現(xiàn)，多樣化經(jīng)營(yíng)的公司并不具有上述特點(diǎn)。
2）財(cái)務(wù)協(xié)同目標(biāo)：從經(jīng)營(yíng)管理的角度來(lái)看，多樣化經(jīng)營(yíng)可以平滑公司的現(xiàn)金流，降低業(yè)務(wù)波動(dòng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
3）節(jié)約交易成本：范圍經(jīng)濟(jì)為什么不能通過(guò)市場(chǎng)交易實(shí)現(xiàn)，主要是受制于交易費(fèi)用的限制。但是，多樣化經(jīng)營(yíng)的管理成本也十分顯著。
4）追求管理者目標(biāo)：通過(guò)多樣化經(jīng)營(yíng)維持和加強(qiáng)經(jīng)理人員的地位。如對(duì)付敵意接管，追求公司增長(zhǎng)，保證公司穩(wěn)定。
4．多樣化經(jīng)營(yíng)公司的績(jī)效分析
許多學(xué)者對(duì)多樣化經(jīng)營(yíng)的實(shí)際效果進(jìn)行了實(shí)證研究，如公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、公司股票價(jià)格、長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)效果等方面都有研究?？傮w的結(jié)果顯示多樣化經(jīng)營(yíng)的利益來(lái)源并不明確，廣泛的多樣化通常導(dǎo)致業(yè)績(jī)下降。
邁克爾、波特研究過(guò)33個(gè)多樣化公司在1950——1986年所進(jìn)行的兼并收購(gòu)活動(dòng)，發(fā)現(xiàn)1/3的最后被剝離。進(jìn)入新領(lǐng)域的收購(gòu)有1/2被剝離。
它總結(jié)的多樣化戰(zhàn)略成功因素包括：
行業(yè)吸引力；收購(gòu)成本；收購(gòu)方的能力；

企業(yè)成長(zhǎng)(Firm Growth)分析(ppt)