最近，關(guān)于中國民間借貸的重重新聞，讓很多人感覺到了危險(xiǎn)逐漸逼近的腳步，民間借貸非常紅火的溫州不斷傳出老板出逃的事件。浙江在線報(bào)道，根據(jù)當(dāng)?shù)卣嘘P(guān)負(fù)責(zé)人透露，僅9月22日一天，溫州就有9個(gè)老板逃亡。三天一“跑路”五天一跳樓，溫州這個(gè)中國民間借貸最活躍的地方顯得異常沉重。9月29日，溫州市政府召開新聞發(fā)布會，分析了當(dāng)前企業(yè)、金融、民間借貸等方面的問題，并通報(bào)了經(jīng)濟(jì)金融“維穩(wěn)”和民間金融規(guī)范措施。

和以往民間借貸的情況不同，當(dāng)前民間借貸全民參與的勢頭非常明顯：其一，據(jù)官方數(shù)據(jù)，溫州民間資本超過6000億元，且每年以14%的速度增長，而學(xué)者的調(diào)研也表明，江浙一帶的80%的中小企業(yè)靠民間借貸，年息最高的達(dá)到180%，而大多數(shù)中小企業(yè)的毛利率在3%-5%之間；其二，根據(jù)鄂爾多斯官方調(diào)研的數(shù)據(jù)，在房地產(chǎn)泡沫和投資煤礦的熱潮中，鄂爾多斯成為北方民間借貸的熱點(diǎn)地區(qū)，粗略統(tǒng)計(jì)，鄂爾多斯民間借貸資金的規(guī)模應(yīng)在2000億元以上；其三，8月10日，《證券時(shí)報(bào)》報(bào)道，銀監(jiān)會主席劉明康在銀監(jiān)會三季度形勢分析會上稱，約有3萬億元銀行信貸資金流向了日漸火爆的民間借貸市場的報(bào)道引發(fā)了很多媒體的關(guān)注；其四，官員、銀行職員不斷卷入高利貸和非法集資案件，中行內(nèi)蒙古分行行長的妻子被綁架，贖金高達(dá)2億元，起因依然是非法集資和民間借貸，而溫州爆發(fā)的民間借貸的糾紛和逃債案件，估計(jì)八成以上的債主為公務(wù)員；其五，除擔(dān)保公司、典當(dāng)行等非銀行金融機(jī)構(gòu)今年紛紛涉足高利貸之外，一些上市公司通過委托貸款、銀行理財(cái)?shù)刃问?，暗度陳倉進(jìn)入了民間借貸市場，甚至貢獻(xiàn)了上市公司50%以上的利潤。
而在全面放貸的背后，卻是民間借貸異乎尋常的流向蘊(yùn)含的極大的崩盤風(fēng)險(xiǎn)。從以往民間借貸的流向看，不外乎三大流向：一是流向了房地產(chǎn)；二是流向了煤礦等資源領(lǐng)域；三是流向了中小企業(yè)。表面上，這三大流向今年沒有發(fā)生根本的改觀，但仔細(xì)分析，卻發(fā)現(xiàn)流向這三大領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)倍增：房地產(chǎn)的調(diào)控使得房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)加大，一旦房價(jià)下跌，依靠高利貸維系的資金鏈必然斷裂；一哄而上的掏礦熱也使得投資資源等領(lǐng)域的平均收益下降。特別是，今年流向中小企業(yè)的資金，除了少數(shù)用于維持生產(chǎn)和短期資金周轉(zhuǎn)之外，奇高的利率也誘惑大量的中小企業(yè)將較低利率獲得的民間借貸資金，再次高利借貸出去，玩以錢生錢的傳銷游戲，民間借貸逐漸與實(shí)業(yè)無關(guān)，而成了真正的擊鼓傳花的賭博，一旦資金鏈斷裂，整個(gè)民間借貸市場將出現(xiàn)雪崩式的金融風(fēng)暴。
面對民間借貸日益迫近的崩盤風(fēng)險(xiǎn)，溫州市委、市政府出臺《關(guān)于穩(wěn)定規(guī)范金融秩序促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的意見》，采取各種措施防止資金鏈斷裂之后引發(fā)的金融和社會風(fēng)險(xiǎn)：如，組織25支工作組，每組由一位副縣處級干部帶隊(duì)，進(jìn)駐溫州25家市級銀行業(yè)機(jī)構(gòu)，協(xié)助銀行業(yè)做好銀企融資對接，確保銀行業(yè)不抽資、不壓貸；加大對中小企業(yè)的信貸資金傾斜，確保小企業(yè)貸款增速高于貸款平均增速，對已出現(xiàn)危機(jī)的企業(yè)，也要盡可能給予資金幫扶，支持重組；對已經(jīng)出走的企業(yè)主，敦促其盡快返回，企業(yè)主管部門、銀行業(yè)機(jī)構(gòu)和公安機(jī)關(guān)要相互配合，必要時(shí)控制相關(guān)人員出境；將加強(qiáng)對民間借貸的規(guī)范，成立地方金融監(jiān)管中心，引導(dǎo)民間資金進(jìn)入正規(guī)金融領(lǐng)域和實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不要過多地停留在民間借貸市場。
可以說，這些措施，對于規(guī)范民間借貸，防止民間借貸引發(fā)的一系列逃債案件，為民間借貸降溫，能夠起到短期的作用。但從根本上而言，卻無法遏制資金短缺情況下資金的瘋狂和雪崩式的風(fēng)險(xiǎn)。在信貸緊縮的大背景下，資金需求的旺盛無法通過短期的監(jiān)管措施予以解決，而中小企業(yè)的融資難，更是一個(gè)體制性的難題。在目前不能自圓其說的扭曲狀態(tài)下，急需資金救命的中小企業(yè)無法通過合法的主流金融體系獲得資金，80%以上的小企業(yè)只能通過高利率等茍延殘喘，造成這種狀況的根子在于中國金融的不開放和壟斷導(dǎo)致的短缺。不客氣地說，相對于高速行進(jìn)的中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)，中國的金融，特別是銀行業(yè)盡管也取得了十足的進(jìn)步，但從根本上而言，并沒有改變中國金融絕對短缺的狀況。目前，中國的GDP是美國的40%，而看看銀行的數(shù)字，在美國，以銀行命名的機(jī)構(gòu)有8500多家，而我國稱之為銀行的機(jī)構(gòu)只有300多家，美國約是我們的28倍。在金融短缺的情況下，加上信貸緊縮，稀缺的金融資源自然只會選擇大企業(yè)，而中小企業(yè)就只能另辟蹊徑，通過地下金融或者非法金融，滿足融資需求。
循此邏輯，既然中國現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)無法滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的要求，那就應(yīng)該大力發(fā)展金融機(jī)構(gòu)，放開對中小銀行和小額貸款公司的審批，鼓勵(lì)大量成立為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，并將民間信貸納入主流的金融體系。在資金需求旺盛的情況下，不大力開放，而僅僅依靠監(jiān)管是無法解決信貸資金流入民間借貸市場的問題的。要徹底化解民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)，根本路徑是開放金融。是該打破中國金融業(yè)壟斷的時(shí)候了，是該讓大量的民間資本進(jìn)入金融業(yè)的時(shí)候了，也是該讓民間借貸合法化的時(shí)候了。目前，中國銀行業(yè)處于歷史上最好的時(shí)期，大量地設(shè)立金融機(jī)構(gòu)，降低金融業(yè)的門檻，鼓勵(lì)民間資本設(shè)立專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，即使發(fā)生一些風(fēng)險(xiǎn)，按照中國金融業(yè)的現(xiàn)狀，我們也有承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn)的能力。沒有任何風(fēng)險(xiǎn)比金融業(yè)不開放誘發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)要大。
我們注意到，在化解民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)問題上，溫州市政府在9月29日的新聞發(fā)布會上提出，政府將鼓勵(lì)、規(guī)范民間金融發(fā)展，擴(kuò)大小額貸款公司試點(diǎn)；開展民間資本管理服務(wù)公司試點(diǎn)；探索組建民間借貸登記服務(wù)中心和溫州金融資產(chǎn)交易所；并將設(shè)立市縣兩級“地方金融監(jiān)管中心”，規(guī)范發(fā)展民間金融，引導(dǎo)民間借貸行為。這個(gè)開放的姿態(tài)和努力無疑是正確的，但這種努力卻不是溫州這個(gè)地方政府可以完成的，必須有中央層面的“頂層設(shè)計(jì)”和開放的魄力，否則，只會錯(cuò)過民間金融開放的最好時(shí)機(jī)。

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