“不能回避的是，你在二手房市場(chǎng)有了這樣一個(gè)新的束縛把它往下壓抑的同時(shí)，使得一些剛性需求非買(mǎi)房不可的人，涌入一級(jí)市場(chǎng)，就是新樓盤(pán)的市場(chǎng)，本來(lái)很多人希望看到房地產(chǎn)市場(chǎng)溫度降低，那么搞不好某些區(qū)域某些新的樓盤(pán)的溫度不降反升，這也是有可能出現(xiàn)的?！比珖?guó)政協(xié)委員、財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所所長(zhǎng)賈康對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示。

　　近日出臺(tái)的地產(chǎn)調(diào)控“國(guó)五條”細(xì)則，要求堅(jiān)持執(zhí)行以限購(gòu)、限貸為核心的調(diào)控政策，其提出的“對(duì)二手房按利差20%征收所得稅”與“熱點(diǎn)城市要將二手房首付提高至七成”成為輿論熱議的焦點(diǎn)。該政策自出臺(tái)之日起，便帶來(lái)樓市的一系列動(dòng)蕩，并拖累相關(guān)上下游行業(yè)引發(fā)蝴蝶效應(yīng)，其中銀行界就是“躺槍”大軍中的一員。

　　而對(duì)于國(guó)五條的執(zhí)行及其對(duì)市場(chǎng)帶來(lái)的影響預(yù)估，各界評(píng)價(jià)褒貶不一。“一個(gè)政策從出臺(tái)到執(zhí)行，一定會(huì)經(jīng)過(guò)問(wèn)題、解決、完善然后再反復(fù)幾次的過(guò)程，目前的震蕩屬于正常的過(guò)渡現(xiàn)象，就像闖黃燈罰分一樣，出發(fā)點(diǎn)是好的，但因?yàn)榍八从?，所以?huì)遭遇暫時(shí)的動(dòng)蕩或者瓶頸，但長(zhǎng)期的趨勢(shì)來(lái)看，隨著它不斷發(fā)展完善，這會(huì)是一個(gè)對(duì)國(guó)計(jì)民生都有利的政策?！币晃徊辉竿嘎缎彰膶?zhuān)業(yè)分析人士對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示。

　　房貸業(yè)務(wù)調(diào)整難免

　　“新國(guó)五條”細(xì)則于3月1日一經(jīng)出臺(tái)，就在樓市掀起了一場(chǎng)軒然大波。地產(chǎn)和金融股帶動(dòng)大盤(pán)全線暴跌，地產(chǎn)板塊集體沉淪，3月4日全日行業(yè)指數(shù)下挫8.38%。

　　不僅房地產(chǎn)股市失火，銀行板塊也受到猛烈沖擊，11只銀行股跌幅超過(guò)5%，A股銀行指數(shù)下挫4.27%，興業(yè)銀行全日暴跌9.03%、浦發(fā)銀行跌6.98%、民生銀行跌6.78%，此三家銀行都是前期漲幅較高的銀行股，如今卻高居跌幅榜前三位。

　　對(duì)于房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)控對(duì)銀行業(yè)的影響，有分析師指出其傳導(dǎo)的邏輯路徑，歸結(jié)為“房地產(chǎn)調(diào)控—地產(chǎn)投資減少—上下游景氣下行—宏觀經(jīng)濟(jì)減速—影響銀行信貸需求和資產(chǎn)質(zhì)量”。

　　國(guó)泰君安分析師邱冠華認(rèn)為，銀行股集體下跌更多是因?yàn)榈禺a(chǎn)調(diào)控對(duì)銀行股造成心理影響的結(jié)果。“但顯而易見(jiàn)的是，‘新國(guó)五條’對(duì)銀行業(yè)并非毫無(wú)實(shí)質(zhì)性影響，其房貸業(yè)務(wù)的調(diào)整控制就會(huì)是一個(gè)大的變動(dòng)內(nèi)容?！鼻笆龇治鰩煂?duì)時(shí)代周報(bào)記者稱(chēng)。

　　“新國(guó)五條”中明確指出：“對(duì)房?jī)r(jià)上漲過(guò)快的城市，人民銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)可根據(jù)城市人民政府新建商品住房?jī)r(jià)格控制目標(biāo)和政策要求，進(jìn)一步提高第二套住房貸款的首付款比例和貸款利率?！痹撜咭唤?jīng)出臺(tái)，3月5日銀監(jiān)會(huì)主席尚福林就對(duì)此表態(tài)，將積極落實(shí)該政策的要求，在房地產(chǎn)相關(guān)信貸控制方面將有所安排。盡管截至目前，記者走訪的多家銀行均表示暫未收到二套房貸調(diào)整通知，仍按原來(lái)二套房首付六成利率上浮10%執(zhí)行，但各銀行都已開(kāi)始著手對(duì)此政策調(diào)整進(jìn)行準(zhǔn)備。

　　2月以來(lái)，以平安、民生、興業(yè)銀行為代表的不少中小商業(yè)銀行開(kāi)始?jí)嚎s房貸業(yè)務(wù)，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，隨著調(diào)控加碼的預(yù)期增強(qiáng)，以及二季度新增貸款放緩，很快就會(huì)有商業(yè)大行加入壓縮房貸業(yè)務(wù)的隊(duì)伍之中。上海易居房地產(chǎn)研究院副院長(zhǎng)楊紅旭預(yù)計(jì)：“如果銀監(jiān)會(huì)不下發(fā)文件，接下來(lái)肯定會(huì)通過(guò)窗口指導(dǎo)授意商業(yè)銀行收緊貸款。”

　　分析人士表示，按照目前的房?jī)r(jià)走勢(shì)，北京地區(qū)房貸政策調(diào)整的可能性很大。某國(guó)有銀行北京分行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“一旦二套房貸政策繼續(xù)調(diào)整收緊，購(gòu)房人的首付現(xiàn)金支出壓力會(huì)明顯加大。目前正在建議客戶加緊辦理貸款手續(xù)，以免實(shí)施細(xì)則落地。”

　　長(zhǎng)期有利銀行

　　銀行的緊張狀態(tài)顯然感染了客戶人群，多地爆發(fā)“過(guò)戶潮”，繼出現(xiàn)搶繳稅、搶過(guò)戶、搶簽約的瘋狂之后，二手房交易倒計(jì)時(shí)的恐慌情緒愈演愈烈，甚至有夫妻不惜以離婚作為購(gòu)房手段。北京住建委最新公示的網(wǎng)簽數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，“國(guó)五條”細(xì)則出臺(tái)后的一周(3月2-8日)，北京二手住宅網(wǎng)簽量達(dá)到了9400套，環(huán)比上一周 (2月23日-3月1日)大幅增加了140.5%，與上月同期(2月2日-8日)相比更是大幅增加了279.5%。

　　對(duì)此，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧表示，從總體上看，“國(guó)五條”是希望把房?jī)r(jià)降下來(lái)，但前期效果很難立竿見(jiàn)影?！耙?yàn)楹芏嗳藢?duì)政策不理解，會(huì)產(chǎn)生很多猜測(cè)，所以(房?jī)r(jià))可能先往上走一點(diǎn)，然后再慢慢地下來(lái)。”

　　“只要還處在賣(mài)方市場(chǎng)，就是房?jī)r(jià)有抬升空間的局面。”財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所所長(zhǎng)賈康不僅指出了房?jī)r(jià)抬升的問(wèn)題，也提出對(duì)剛需人群可能造成誤傷的擔(dān)憂，“二手房交易費(fèi)用上升可能逼得一些剛需涌向新房市場(chǎng)，或者不得已轉(zhuǎn)而到租房市場(chǎng)。短期之內(nèi)，如果相關(guān)政策措施不配套、信息不清晰，就會(huì)激發(fā)井噴式的交易?！?/p>

　　國(guó)際知名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾也指出，“新國(guó)五條”出臺(tái)后會(huì)影響銀行貸款的需求，部分內(nèi)房發(fā)展商會(huì)面臨資金流動(dòng)的問(wèn)題，導(dǎo)致還款出現(xiàn)困難，因此對(duì)于部分貸款客戶集中內(nèi)房發(fā)展商的小型區(qū)域性銀行，將造成的風(fēng)險(xiǎn)較高，但長(zhǎng)期而言，有關(guān)措施能讓內(nèi)地樓市受控，對(duì)銀行不是壞事。

　　政策需經(jīng)“試水期”

　　國(guó)泰君安邱冠華和申銀萬(wàn)國(guó)李慧勇都認(rèn)為，“新國(guó)五條”的出臺(tái)有利于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)趨于穩(wěn)定并溫和復(fù)蘇。

　　“但一個(gè)政策要真正起到制定初衷的效果，需要經(jīng)歷一段時(shí)間的‘試水期’，就像國(guó)五條現(xiàn)在所面臨的，最后它能否實(shí)現(xiàn)和長(zhǎng)久，要看在市場(chǎng)落實(shí)之后利弊效果的比對(duì)權(quán)衡?！鼻笆龇治鋈耸繉?duì)時(shí)代周報(bào)記者表示。住建部部長(zhǎng)姜偉新也稱(chēng)，“國(guó)五條”政策的效果要先看市場(chǎng)的反應(yīng)，好政策要靠嚴(yán)格落實(shí)。

　　令人欣慰的是，由于市場(chǎng)和輿論的反映，日前財(cái)政部、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、國(guó)家稅務(wù)總局已著手制定包括“保護(hù)剛性需求”在內(nèi)的“國(guó)五條”執(zhí)行細(xì)則的落實(shí)方案，據(jù)稱(chēng)，方案中有望包括照售價(jià)、面積、購(gòu)買(mǎi)年限等要素劃定保護(hù)線，區(qū)別性征收售房個(gè)稅的“空間”，同時(shí)對(duì)剛需人群有保護(hù)措施。

　　“如果順利通過(guò)試水期，銀行無(wú)論在股市還是在房貸業(yè)務(wù)上的波動(dòng)和震蕩也會(huì)漸漸結(jié)束，然后趨于平穩(wěn)正常，這對(duì)金融市場(chǎng)的穩(wěn)固和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的復(fù)蘇，是個(gè)好的現(xiàn)象?！痹摲治鋈耸咳缡钦f(shuō)。

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