財務(wù)報表分析與企業(yè)盡職調(diào)查要點

  培訓(xùn)講師：閔敏

講師背景：
閔敏博士銀行財務(wù)專家?某上市股份制銀行總行在職?知名上市證券公司博士后研究員?西安交通大學(xué)金融學(xué)博士?中國注冊會計師?沈陽工業(yè)大學(xué)兼職碩士生導(dǎo)師?深圳再擔(dān)保中心咨詢專家?前海股權(quán)交易中心咨詢專家?新三板服務(wù)中心特約觀察員實戰(zhàn)經(jīng)驗：現(xiàn)就職于某 詳細(xì)>>

閔敏
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財務(wù)報表分析與企業(yè)盡職調(diào)查要點詳細(xì)內(nèi)容

財務(wù)報表分析與企業(yè)盡職調(diào)查要點

財務(wù)報表分析與盡職調(diào)查要點
課程背景：
信貸資產(chǎn)質(zhì)量是銀行信貸核心競爭力的體現(xiàn)，信貸人員掌控信貸風(fēng)險的關(guān)鍵一步就是動態(tài)分析企業(yè)財務(wù)報表，提前警示信貸風(fēng)險。當(dāng)我們看到一張張“顏值爆表”的報表時，不禁疑慮叢叢。從曝光的財務(wù)舞弊案例來看，其手段并不復(fù)雜，只要造假就總會有跡可循。我們要做的就是去偽存真，透視財務(wù)報表，做好盡職調(diào)查，將企業(yè)真實的經(jīng)濟活動展現(xiàn)。
課程收益：
通過全面了解用財務(wù)報表，將報表與企業(yè)的日常經(jīng)濟活動聯(lián)系起來，并通過盡職調(diào)查戳破財務(wù)謊言，洞悉企業(yè)真實風(fēng)險。具體培訓(xùn)收益可以主要概括為以下幾點：
1．財務(wù)盡職調(diào)查目的、主要內(nèi)容和手段；
2．報表各科目的主要核算方法與盡職調(diào)查的核心關(guān)注點；
3．通過財務(wù)比例之間的平衡關(guān)系透視企業(yè)真實的經(jīng)營情況。
課程時間：1天，6小時/天
授課對象：對公客戶經(jīng)理
授課方式：講師講授 + 數(shù)據(jù)分析+ 案例解析 + 分組對戰(zhàn)
課程大綱：
第一講：財務(wù)盡職調(diào)查的目的和基本原則
財務(wù)盡職調(diào)查的目的
信貸要素和盡職調(diào)查的基本原則
第二講：資產(chǎn)負(fù)債表——摸企業(yè)的家底
貨幣資金的虛與實
貨幣資金中的其他貨幣資金
使用受限的困擾（案例：樂視貨幣資金的分析）
存貨為核心的上下游關(guān)系梳理
1.行業(yè)定位（案例：寶鋼看產(chǎn)業(yè)鏈）
2.存貨中看工藝流程（案例：茅臺存貨有問題么？）
3.存貨中的季節(jié)性因素
4.以存貨為核心的上下游收付款關(guān)系（案例：格力電器的商業(yè)信用調(diào)整）
5．應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收賬款的盡職調(diào)查重點（案例：紫鑫藥業(yè)的詭計）
固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)
1.固定資產(chǎn)的前世今生
2.產(chǎn)能擴張與過剩（案例：株冶集團的產(chǎn)能過剩問題）
3.產(chǎn)能盡職調(diào)查的關(guān)注點
4.無形資產(chǎn)的無形勝有形
5.無形資產(chǎn)的質(zhì)量問題（案例：樂視的版權(quán)）
權(quán)益的博弈與風(fēng)險
1.負(fù)債與財務(wù)風(fēng)險（案例：株冶集團投融資的負(fù)債問題）
2.控制權(quán)之爭
3.人力資源在權(quán)益中的體現(xiàn)及風(fēng)險點（案例：萬科合伙人計劃）
資產(chǎn)負(fù)債表的常用操縱手段
1.高估資產(chǎn)價值
2.資產(chǎn)與負(fù)債置于表外之術(shù)
3.表外盡職調(diào)查術(shù)
第三講：利潤表——天下熙熙皆為利來
營業(yè)收入看市場
收入中透視盈利模式（案例：樂視的反生態(tài)到底是什么）
營業(yè)收入核查的重點和佐證方法
操縱營收的主要手段和發(fā)現(xiàn)方法（關(guān)聯(lián)方交易的典型問題）
二、利潤表的核心——毛利率
什么是毛利率
毛利率的分解與透視（案例：供給側(cè)改革下行業(yè)毛利率的波動）
毛利率的影響因素（案例：醫(yī)藥行業(yè)的兩票制及影響）
三、顏值爆表——利潤操縱
1.核心利潤的提出（非經(jīng)營性收益與費用的劃分）
2.效益與質(zhì)量（利潤虛）
3.激進的收入確認(rèn)方式
4.低估或遞延費用的確認(rèn)
第四講：現(xiàn)金流量表——真金白銀
為什么賺了利潤不賺錢？
凈利潤同現(xiàn)金流量的差異
案例解析
二、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)
1.現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析
2.銀行流水的現(xiàn)金流量透視
三、現(xiàn)金流把戲
1.龍兄虎弟的手法
2.借助不可持續(xù)的業(yè)務(wù)夸大現(xiàn)金流（案例：樂視現(xiàn)金流的解析）
3.產(chǎn)業(yè)整合？還是賣兒賣女
第五講：財務(wù)比率的綜合運用
三張報表關(guān)系的再解讀
報表之間的不平衡與風(fēng)險解讀
財務(wù)比率的運用與修正（提供夸大業(yè)績的誤導(dǎo)性指標(biāo)，通過歪曲資產(chǎn)負(fù)債表指標(biāo)來掩蓋經(jīng)營下滑之實）

 

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金融企業(yè)財務(wù)報表分析閔敏6-12課時課程背景：這是金融業(yè)最壞的時代，也是最好的時代！金融業(yè)是典型的順周期行業(yè)，在新常態(tài)下的中國經(jīng)濟“L”底，金融業(yè)也同樣面臨巨大的挑戰(zhàn)：資產(chǎn)荒、錢荒、股災(zāi)、債蠱，各種黑天鵝事件頻出。同業(yè)業(yè)務(wù)如何做好風(fēng)險防控？財務(wù)報表是通用的商業(yè)語言，金融企業(yè)的財務(wù)報表尤其特殊性，通過財務(wù)報表透視金融企業(yè)的業(yè)務(wù)與經(jīng)營是專業(yè)人士的基本功。課程收益

 講師：閔敏詳情

課程名稱：《信貸管理中的財務(wù)報表分析》主講：閔亮老師6-12課時課程簡介：近年來，利率市場化進程全面提速，銀行領(lǐng)域牌照開放，互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊以及資本市場調(diào)整轉(zhuǎn)型，都倒逼傳統(tǒng)銀行體系做出積極調(diào)整。而新的信貸理念和信貸智慧相配合，正是應(yīng)對各類挑戰(zhàn)的利器之一。作為銀行信貸人員，如何剝絲抽繭，透視企業(yè)財務(wù)報告，或成為發(fā)現(xiàn)企業(yè)錯弊的福爾摩斯，或成為火眼精金的伯樂。本課

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課程名稱：《信托業(yè)財務(wù)報表分析》主講：閔亮老師6-12課時課程背景：這是金融業(yè)最壞的時代，也是最好的時代！金融業(yè)是典型的順周期行業(yè)，在新常態(tài)下的中國經(jīng)濟“L”底，金融業(yè)也同樣面臨巨大的挑戰(zhàn)：資產(chǎn)荒、錢荒、股災(zāi)、債蠱，各種黑天鵝事件頻出。同業(yè)業(yè)務(wù)如何做好風(fēng)險防控？現(xiàn)階段防風(fēng)險、去杠桿、嚴(yán)監(jiān)管、金融業(yè)何去何從？財務(wù)報表是通用的商業(yè)語言，金融企業(yè)的財務(wù)報表尤其特殊

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財務(wù)分析與股權(quán)投資策略課程背景：會計是商業(yè)語言。巴菲特如是說：“你必須了解會計學(xué)，并且要懂得其微妙之處。它是企業(yè)與外界交流的語言，一種完美無瑕的語言。如果你愿意花時間去學(xué)習(xí)——學(xué)習(xí)如何分析財務(wù)報表，你就能夠獨立地選擇投資目標(biāo)。”作為資本市場的參與者，如何透視企業(yè)的財務(wù)報表，抓住經(jīng)營的本質(zhì)，掌握股權(quán)投資策略，是股權(quán)投資者的基本功。課程時間：6小時/天，2天授課

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杠桿魅影下的金融去杠桿與資產(chǎn)負(fù)債管理課程背景：2017年供給側(cè)改革進入深水區(qū)，以防風(fēng)險為主的金融去杠桿成為金融人揮之不去的問題。我們看到了央媽無形的手，看到了監(jiān)管有形的手，更看到了未來銀行資產(chǎn)負(fù)債表的重塑問題。本課程基于對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢的分析，試圖以銀行資產(chǎn)負(fù)債表為核心，解讀金融杠桿中的“罪與罰”，探究銀行業(yè)未來資產(chǎn)負(fù)債管理的趨勢。課程時間：1天，6小時

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課程名稱：《財務(wù)報表分析與舞弊識別》——透視報表主講：閔老師6-12課時預(yù)熱：1、案例引入——欣泰電器2、財務(wù)報表的整體一覽一、上市公司戰(zhàn)略分析與風(fēng)險識別1、戰(zhàn)略信息?行業(yè)選擇和產(chǎn)品定位?企業(yè)發(fā)展與擴張?控股股東的立場與高管變更?集團管控2、上市公司跨越式發(fā)展3、外延戰(zhàn)略的報表體現(xiàn)——以掌趣科技為例4、格力電器發(fā)展戰(zhàn)略的簡單投射?格力電器對于銷售渠道的集團管

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課程名稱：《財務(wù)報表透視供給側(cè)改革與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)機會》主講：閔老師6-12課時課程簡介：全國兩會剛剛落下帷幕，供給側(cè)改革無疑成為新熱詞。供給側(cè)改革面臨五大任務(wù)，去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本和補短板。在經(jīng)濟探底的關(guān)鍵時期從中央到地方都給予了供給側(cè)改革極高的希望：從2015年中央經(jīng)濟工作會議到全國兩會，從八部委印發(fā)《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見

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課程名稱：《非財務(wù)經(jīng)理的財務(wù)管理》主講：閔老師6-12課時課程背景：我是一名老財務(wù)，學(xué)習(xí)財務(wù)十多年，干了財務(wù)十多年，分析了財務(wù)十多年。就像西方諺語所說，你做什么，你就是什么樣的人！（Youarewhatyoudo?。┪业纳罹褪怯筛鞣N各樣的財務(wù)報表組成的，我就是財務(wù)控。而在這個世界里，凡事都與財務(wù)有關(guān)，人的所有關(guān)系都體現(xiàn)在財務(wù)的借貸之間，現(xiàn)實就是一張碩大無比

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供給側(cè)改革之——杠桿魅影下的金融去杠桿分析課程背景：2017年供給側(cè)改革進入深水區(qū)，以防風(fēng)險為主的金融去杠桿成為金融人揮之不去的問題。我們看到了央媽無形的手，看到了監(jiān)管有形的手，更看到了未來銀行資產(chǎn)負(fù)債表的重塑問題。本課程基于對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢的分析，試圖以銀行資產(chǎn)負(fù)債表為核心，解讀金融杠桿中的“罪與罰”，探究銀行業(yè)未來資產(chǎn)擺布與業(yè)績走勢。課程時間：1天，

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課程名稱：《上市公司財務(wù)報表分析與銀行資本市場業(yè)務(wù)》主講：閔亮老師6-12課時課程簡介：在全生命周期服務(wù)企業(yè)視野下，基于上市公司金融需求的特殊性，商業(yè)銀行所提供的服務(wù)策略和金融產(chǎn)品異于普通企業(yè)。如何通過財務(wù)報表對上市公司經(jīng)營狀況、并購重組等融資需求的進行把控，是客戶經(jīng)理的基本功。本課程立足上市公司財務(wù)報表，對商業(yè)銀行資本市場業(yè)務(wù)的需求和風(fēng)險進行了解析。課程大

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