《股權融資步驟與陷井實務分析》1天

  培訓講師:高思祿

講師背景:
高思祿—企業(yè)管理實踐專家南開大學法律專業(yè)國家高級人力資源管理師國際職業(yè)培訓師實戰(zhàn)派企業(yè)管理咨詢顧問/專家北大、清華、交大總裁研修班特聘專家多家私董會高級咨詢師/講師多年大型外資、集團民企中高管工背景多年大型企業(yè)經(jīng)營咨詢顧問/講師5年大型外資 詳細>>

高思祿
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《股權融資步驟與陷井實務分析》1天詳細內(nèi)容

《股權融資步驟與陷井實務分析》1天

股權融資步驟與陷井實務分析
中國管理科學研究院教授講師:高思祿
課程背景
每一個企業(yè),都要根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金擁有情況、發(fā)展階段以及公司未來經(jīng)營發(fā)展等需求,來進行融資。
本課將會圍繞以下問題:企業(yè)處于不同階段(初創(chuàng)期、成長期、成熟期、衰退期)應當采取怎樣的融資戰(zhàn)略?如何有效的利用企業(yè)資金?商業(yè)計劃書與融資之間的關系是什么?作為融資方如何制作一份詳略得當?shù)挠媱潟屪屚顿Y人快速地理解你的項目并吸引投資人?在融資磋商過程中如何考量各要素的重要性?作為投資方如何做到盡職調查規(guī)避法律風險?融資過程中常見的陷阱有哪些?如何避免陷入這些陷阱當中?針對這些問題,本節(jié)課將會結合具體的案例展開詳細的探討,讓學員獲得啟發(fā)。
該課程的開展方式極具互動性,充分運用多種有效且廣受成年人歡迎的教學方式,例如:角色扮演,小組討論,視頻教學,案例教學等,讓所有學員在體驗中學習和不斷思考,在分享中收獲。
課程對象
企業(yè)創(chuàng)始人、高級管理人員、合伙人、投資人等。
課程收益
熟悉融資過程,獲得商業(yè)計劃書制作的指導;
掌握融資磋商的技巧,規(guī)避相應的法律風險;
維護投融資過程中的自身利益,避開各類陷阱;
課程收益
1. 全面了解投資人及其投資邏輯
2. 全面掌握投資人如何篩選項目
3. 全面掌握融資準備各階段的工作
4. 全面掌握融資過程各階段的工作
5. 全面掌握Term Sheet條款
6. 全面掌握企業(yè)估值的各種方法及估值的確定
7. 全面了解PE的投后管理及增值服務
8. 課程運用大量知名案例加深學員對本課程知識點的理解
教學方式
采用視頻教學+案例教學+角色扮演等相結合的方式,讓學員融入教學過程中,體會真實的情境,并依此提出相應的解決方案,充分實踐課堂理論知識
課程內(nèi)容
第一章 融資前期
(一)為什么要進行融資
1、融資需求
2、融資用途
(二)融資策略
1、創(chuàng)立期:采用權益性籌資獲取長久性的資金;
2、成長期:由內(nèi)部融資轉換到外部融資,主要的外部融資有長期借款,發(fā)行債券,商業(yè)信用;
3、成熟期:債務融資;
(三)投資人
1、天使投資(Angel Investment)
2、風險投資(Venture Capital)
3、私募股權投資(Private Equity)
(四)如何吸引投資人
1、商業(yè)計劃書
1.1內(nèi)容要求
1.2格式要求
2、估值
2.1估值方法介紹(資產(chǎn)基礎法、市場法、收益法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法)
2.2估值方法選擇
案例1:萬家文化子公司萬家電競融資計劃擱淺;
第二章 融資過程
(一)條款清單(term sheet)
1、注意問題
2、條款內(nèi)容
(二)并購標的
1、投資人權利條款
2、公司治理條款
3、保護性條款或一票否決權
4、保密條款
5、提供資料與信息條款
6、對賭條款
7、進度安排條款
8、終止條款
(三)盡職調查(Due Diligence)
1、概念
2、主要關注點
2.1公司設立及歷史沿革問題;
2.2主要股東情況;
2.3公司重大債權債務文件;
2.4公司重大合同;
2.5公司重大訴訟、仲裁、行政處罰文件;
2.6稅收及政府優(yōu)惠政策等;
3、意義
(四)簽署投資協(xié)議、增資協(xié)議等一系列法律文件
1、股權比例問題
2、董事會席位問題
3、投資方的優(yōu)先權問題
4、創(chuàng)始人的股權部分解綁問題
5、經(jīng)營管理的權限和構成問題
(五)交割和后期整合
1、交割方式
1.1支付股權轉讓價款
1.2支付增資款
2、資源整合
第三章 了解融資中常見的陷阱
(一)投資的先決條件
1、舉例
2、各種優(yōu)先權問題
1、概念
(二)對賭
1、含義
2、對賭建議:設置上限
(三)董事會、監(jiān)事會的席位
1、董事會席位保持奇數(shù)
2、保持創(chuàng)始股東的董事會席位構成
3、監(jiān)事會席位的意義
4、監(jiān)事會和董事會的區(qū)別
(四)一票否決權
1、概念
2、原因
3、常見條款
(五)反稀釋
1、定義
2、類型
2.1轉換權條款
2.2優(yōu)先購股權條款
2.3新一輪融資中股份價值保護條款
課程回顧與現(xiàn)場交流

 

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