投資人視角下的城投債募資 博士

  培訓講師:曲融

講師背景:
曲融博士——金融資本專家?中國人民大學經(jīng)濟學博士、中國人民銀行金融學博士后?某國家級金融監(jiān)管機構唯一私募股權基金投資總監(jiān)?原某國家級金融自律管理協(xié)會統(tǒng)計監(jiān)測部高級主管?原某國家級金融監(jiān)管機構金融市場司研究員?中國金融科技行業(yè)統(tǒng)計體系構建者? 詳細>>

曲融
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投資人視角下的城投債募資 博士詳細內容

投資人視角下的城投債募資 博士

課程收益

深入掌握成投債的政策走向

  • 深入了解不同中國城投債的整體趨勢
  • 從投資人的視角理解投資者傾向的城投債標的
  • 深入了解決定不同地區(qū)城投債募資成敗的主要因素

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課程對象:城投公司領導,城投公司融資負責人,國有企業(yè)融資負責人、融資主管和融資經(jīng)辦人員、財務負責人、財務主管和財務人員;金融機構高管、客戶經(jīng)理、客戶專員;政府金融辦等部門人員

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課程特色:實戰(zhàn)派風格、針對性強、追求“落地”文化

課程時長:3-24小時

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課程大綱

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模塊一? 城投債整體募資趨勢分析

  • 宏觀經(jīng)濟與募資環(huán)境分析
  • 宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析
  • 財政政策與專項債分析
  • 城投債宏觀政策分析
  • 十年來城投債政策的演進
  • 政府工作報告對隱性債務的定位分析
  • 中國城投債的特征分析
  • 債務增速小幅回
  • 三類地區(qū)債務增速較
  • 多數(shù)地區(qū)負債率上升
  • 西部、北部省份付息壓力更大
  • 京滬豫閩等未使用債務限額空間更大

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模塊二 城投債的成功融資模式分析

  • 城投債信仰的基本邏輯
  • 以融助產與以產促融模式
  • 內部產融協(xié)同
  • 外部產融協(xié)同
  • 融融協(xié)同模式
  • 證券和擔保公司合作模式
  • 證券和銀行合作模式
  • 證券和投資機構合作模式
  • 地區(qū)國有資產證券化模式

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模塊三 決定融資成敗的城投債評級分析

  • 國內外評級機構對地方融資平臺的評級要素梳
  • 國外評級機構對地方融資平臺的評級要素梳理
  • 國內評級機構對融資平臺的評級要素梳理
  • 國內和國外評級機構對融資平臺評價對比
  • 國外評級機構對地方融資平臺的評級要素梳理
  • 國內評級機構對融資平臺的評級要素梳理
  • 融資平臺評級調整實例分析
  • 城投平臺的國內主體評級和國外發(fā)行人評級間的差別
  • 武漢地鐵集團:國內外評級機構看法一致,但側重點有所不同
  • 廣西交通投資集團:國內外評級機構看法一致,正負面關注點類似

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模塊四 從典型區(qū)域城投債看成功發(fā)行方應具備的條件

  • 江蘇省城投債分析
  • 江蘇城投債概覽
  • 江蘇城投債發(fā)行人特點
  • 重慶市城投債分析
  • 重慶市城投債概覽
  • 重慶市城投債發(fā)行人特點
  • 重慶市風險化解措施
  • 天津市城投債分析
  • 天津市城投債概覽
  • 天津市城投債發(fā)行人特點
  • 天津市風險化解措施

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模塊五 從主題城投債看成功發(fā)行方向

  • 綠色債券是下一個風口
  • 綠色債券的界定
  • 綠色債券的主要政策
  • 綠色債券的主要特征
  • 綠色債券的未來趨勢
  • 國家級高新區(qū)城投債具有顯著優(yōu)勢
  • 國家級高新區(qū)城投債概覽
  • 國家級高新區(qū)城投債主要特點
  • 國家級高新區(qū)城投債的優(yōu)勢分析

模塊五 從風口主題看城投債成功發(fā)行方向

  • 綠色債券是下一個風口
  • 綠色債券的界定
  • 綠色債券的主要政策
  • 綠色債券的主要特征
  • 綠色債券的未來趨勢
  • 國家級高新區(qū)城投債具有顯著優(yōu)勢
  • 國家級高新區(qū)城投債概覽
  • 國家級高新區(qū)城投債主要特點
  • 國家級高新區(qū)城投債的優(yōu)勢分析

模塊六 從違約案例看城投債募資時應避免的事項

  • 評級違約案例的四個維度
  • 平臺公司營收能力、存貨和其他應收款的比重及構成值得注意
  • 關注當?shù)卣呢斦嵙偷胤秸畬ζ脚_公司政策的調整
  • 警惕企業(yè)對外擔保規(guī)模變化及管理層變動對公司經(jīng)營方面的影響
  • 資產負債存在匯率風險敞口等其他因素或會削弱公司償債能力

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