并購與投資銀行部業(yè)務


并購與投資銀行部業(yè)務培訓課程大綱（許志勇博士）

一、并購與重組業(yè)務培訓模塊
|模塊一：并購重組與公司資本戰(zhàn)略 |模塊二：并購規(guī)劃的基礎性工作 |
|國內(nèi)外并購環(huán)境與市場分析 |并購操作流程 |
|政策與法律介紹 |并購團隊的建設管理 |
|并購重組的判斷與決策 |并購目標公司確認并購時機的選擇 |
|公司改制、員工持股計劃、股票期權(quán)計劃|并購成功的關(guān)鍵要素 |
|上市公司收購與反收購 |選擇中介公司的方法與成本分析 |
|管理層收購（MBO） | |
|杠桿收購 | |
|私募股權(quán)基金與并購重組 | |
|模塊三：并購盡職調(diào)查與公司價值評估 |模塊四：交易結(jié)構(gòu)設計與交易談判技巧 |
|盡職調(diào)查、價值評估的基本概念 |新《公司法》、《上市公司收購管理辦法》并 |
|盡職調(diào)查的幾個操作核心問題 |購要點 |
|并購盡職調(diào)查的完整、詳細清單 |股權(quán)收購、資產(chǎn)收購及增資擴股等比較 |
|盡職調(diào)查的途徑與方法 |對賭協(xié)議的擬定技巧 |
|企業(yè)常見利潤做假方法 |談判不同階段的不同技巧 |
|各種主要的價值評估方法 |并購協(xié)議的主要組成部分 |
|財務模型與公司估值 |法律、稅收與金融結(jié)構(gòu)設計 |
|基于EVA的公司價值評估方法 |并購過程中的風險控制 |
| |并購完成后的交接過渡管理 |
|模塊五：資產(chǎn)重組 |模塊六：并購、重組實用操作案例 |
|資產(chǎn)重組的設計與實施 |并購重組如何創(chuàng)造價值 |
|資產(chǎn)重組與所有權(quán)關(guān)系 |并購重組的時間安排 |
|公司分立的形式與技巧、股權(quán)分離的形式|案例 |
|與技巧 |成功案例的并購技巧 |
|不同重組方式對收益、稅收、績效的影響|并購重組結(jié)束后的總結(jié)與反思 |
|分立上市、整體上市與買殼上市等 | |










二、再融資業(yè)務培訓模塊
|模塊一：上市公司再融資的類型及條件異|模塊二：上市公司再融資的法律法規(guī)依據(jù) |
|同 | |
|上市公司定向增發(fā)的條件 |上市公司定向增發(fā)的基本法律法規(guī) |
|上市公司公開增發(fā)的條件 |上市公司公開增發(fā)的基本法律法規(guī) |
|上市公司配股的條件 |上市公司配股的基本法律法規(guī) |
|上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件 |上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的法律法規(guī) |
|上市公司四種再融資方式比較 |上市公司再融資的規(guī)范性文件 |
|模塊三：上市公司再融資方式的選擇 |模塊四：擬再融資公司應當關(guān)注的問題 |
|擬再融資公司的自身條件 |宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析 |
|再融資所募集資金的投向 |監(jiān)管部門的政策解讀 |
|上市公司二級市場股價運行情況 |行業(yè)政策及相關(guān)政策法規(guī)對實施再融資的 |
|再融資方式的選擇技巧 |影響 |
| |擬實施再融資公司的投資價值分析 |
| |再融資過程中的信息披露 |
|模塊五：再融資的基礎性工作 |模塊六：再融資典型案例分析 |
|再融資的操作流程 |上市公司定向增發(fā)案例分析 |
|融資團隊的建設與合作機制的建立 |上市公司公開增發(fā)案例分析 |
|再融資時機的選擇 |上市公司配股案例分析 |
|再融資成功的關(guān)鍵要素 |上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券案例分析 |
|選擇中介公司的方法與成本分析 |再融資實施結(jié)束后的總結(jié)與匯報 |
|再融資的申報材料及要求 | |
|再融資的審核準程序 | |

三、私募股權(quán)投資（PE）業(yè)務培訓模塊
|模塊一：私募股權(quán)基金概況及形勢 |模塊二：私募股權(quán)基金的設立及營運 |
|私募股權(quán)基金的宏觀趨勢分析 |私募股權(quán)基金設立的國內(nèi)相關(guān)政策/法律/ |
|私募股權(quán)基金的公共政策與法律環(huán)境 |法規(guī) |
|私募股權(quán)基金的產(chǎn)業(yè)集群與區(qū)域發(fā)展 |私募股權(quán)基金的組織形式的優(yōu)缺點分析 |
|國內(nèi)外私募基金發(fā)展的概況 |私募股權(quán)基金的設立/募集/營運 |
|私募股權(quán)基金未來發(fā)展趨勢與面臨的挑戰(zhàn)|私募股權(quán)投資基金如何選擇合伙人 |
| |私募股權(quán)基金的風險內(nèi)控與激勵機制 |
|模塊三：私募股權(quán)基金融資分析 |模塊四：私募股權(quán)投資項目選擇 |
|私募股權(quán)基金的融資技巧及策略 |熱點行業(yè)分析及項目選擇 |
|私募股權(quán)基金的融資形式、方向及關(guān)鍵因|標的公司尋覓及交涉/盡職調(diào)查 |
|素 |企業(yè)價值的評估與定價模型 |
|中小企業(yè)如何進行私募融資 |商業(yè)計劃書的研讀與寫作 |
|中小企業(yè)股權(quán)融資的美國借鑒 |合約的簽署與執(zhí)行 |
|私募融資與中國創(chuàng)業(yè)板市場 |融資價格的談判及法律文件 |
|私募融資與中國中小板市場 | |
|模塊五：私募股權(quán)融資操作 |模塊六：私募股權(quán)投資基金退出 |
|私募股權(quán)基金的資源整合 |私募股權(quán)投資基金如何退出 |
|企業(yè)產(chǎn)權(quán)機制調(diào)整和公司治理架構(gòu) |股權(quán)轉(zhuǎn)讓模式解析 |
|企業(yè)私募融資后的經(jīng)營管理調(diào)整 |私募股權(quán)基金交易形式：IPO和杠桿購并 |
|中介機構(gòu)在融資中的作用 |管理層收購（MBO） |
|企業(yè)治理結(jié)構(gòu)完善與期權(quán)激勵制度 |PE在國內(nèi)投資的退出策略和轉(zhuǎn)型 |
|私募股權(quán)投資基金案例分析 |PE在國內(nèi)投資成功退出的案例分析 |
|模塊七：私募股權(quán)基金投資與再融資 |模塊八：企業(yè)重組與并購上市 |
|私募股權(quán)基金投資模式的建立和創(chuàng)新 |最新外資并購制度解讀及典型案例分析 |
|私募股權(quán)基金的投資組合和核心化投資戰(zhàn)|企業(yè)并購流程、方法及合同起草談判 |
|略 |企業(yè)戰(zhàn)略重組與并購策略 |
|私募股權(quán)基金最有盈利性的投資行業(yè)分析|企業(yè)改制上市需要關(guān)注的重點和難點分析 |
|私募股權(quán)投資中國二三線城市的前景和機|案例分析：企業(yè)如何在國內(nèi)中小企業(yè)板、 |
|會 |創(chuàng)業(yè)板、NASDAQ主板、歐洲市場上市 |
|準上市前私募（Pre—IPO） | |
|PE與VC混業(yè)動向 | |
|模塊九：私募股權(quán)基金涉及的法律和財務|模塊十: 創(chuàng)業(yè)板上市分析 |
|企業(yè)境內(nèi)外上市的程序與相關(guān)法律 |創(chuàng)業(yè)板上市條件與方案選擇 |
|公司法/證券法/合伙企業(yè)法 |創(chuàng)業(yè)板上市的核準制度與程序 |
|股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律安排 |國際創(chuàng)業(yè)板上市實務分析 |
|私募股權(quán)投資基金的會計處理和稅收處理|融資能力與中小企業(yè)成長周期的融資范式 |
|企業(yè)私募及并購上市前的財務體系重整 |海外中小企業(yè)融資方式比較與經(jīng)驗分析 |

四、證券投資業(yè)務培訓模塊
|模塊一：宏觀經(jīng)濟與當前金融市場 |模塊二：證券投資行業(yè)分析 |
|解讀貨幣政策與財政政策 |精選十大熱點行業(yè)，深度挖掘行業(yè)投資機 |
|人民幣匯率走勢對股市的影響 |會，研究影響行業(yè)興衰的主要因素： |
|黃金、期貨走勢對股市的影響 |房地產(chǎn)行業(yè)、金融行業(yè)、新能源行業(yè)、信 |
|經(jīng)濟周期變動與股票市場走勢 |息技術(shù)、醫(yī)藥行業(yè)、農(nóng)林牧漁、交通運輸 |
|評價宏觀經(jīng)濟形勢的主要經(jīng)濟指標解讀 |、機械制造、環(huán)保行業(yè)、有色金屬 |
|市場漲跌規(guī)律與宏觀政策關(guān)系 | |
|模塊三：實戰(zhàn)操盤資金管理 |模塊四：經(jīng)典理論剖析與應用? |
|操盤策略與大盤環(huán)境 |江恩理論、波浪理論、道氏理論 |
|把握市場方向，合理控制倉位 |對比格雷厄姆、彼得林奇、巴菲特、索羅 |
|執(zhí)行止盈止損紀律，進行實戰(zhàn)保護 |斯的經(jīng)典投資模式 |
|模塊五：財務報表分析與公司年報解讀 |模塊六：市場交易主體投資行為分析 |
|上市公司年報與財務報表分析方法 |公募基金投資行為分析 |
|上市公司信息披露 |私募基金投資行為分析 |
|行業(yè)特征在財務報表中的體現(xiàn) |QFII投資行為分析 |
|財務報表中的欺詐與識別 |游資與散戶投資行為分析 |
|模塊七：融資融券 |模塊八：股指期貨 |
|融資對市場的做多影響 |合約要素與交易制度 |
|融券對市場的做空影響 |股指期貨投資套利交易 |
|融資融券業(yè)務的潛在風險 |股指期貨交易策略 |
|模塊九：證券投資策略分析 |模塊十：投資閱讀指導匯編 |
|牛市投資策略及資金管理 |中國證券市場發(fā)展歷程及政策解讀 |
|熊市投資策略及資金管理 |美國及香港證券市場 |
|震蕩市的投資策略及資金管理 |重點行業(yè)及熱點個股研究報告 |
|短線與中長線交易策略 |股指期貨與對沖基金 |
|權(quán)證投資與新股投資 | |
|模塊十一：實戰(zhàn)操盤訓練課程 |
|盤口語言解讀與操作要領(lǐng) |實戰(zhàn)經(jīng)典K線戰(zhàn)法 |
|證券市場全息研判技巧 |動態(tài)行情技術(shù)指標測市秘訣 |
|精選指標在實戰(zhàn)中的運用 |主力操盤手法及其組合形態(tài) |
|短線操作—抄底逃頂絕技 |內(nèi)幕信息盈利模式及盤面手法 |
|股票技術(shù)分析與交易模型 |捕捉龍頭股操作要領(lǐng) |
|跟蹤主力進出預判熱點板塊 |實戰(zhàn)心態(tài)與操作紀律 |

許志勇老師的其它課程