《企業(yè)戰(zhàn)略財務管理——高科技生物醫(yī)藥財務管理》

總裁大財務
——高科技生物醫(yī)藥
主講人：石磊
模塊目錄：
1. 合伙人頂層架構中的股權設計
2. ”共同富裕”下的企業(yè)稅務風險與籌劃
3. 內(nèi)部控制在成本控制中的重要作用
4. 全面認識企業(yè)的“駕駛儀表盤”
5. 財務思維如何助推企業(yè)經(jīng)營
6. 財務思維下的運營管理推動企業(yè)發(fā)展
7. 全面預算——企業(yè)北斗導航系統(tǒng)
8. 投融資，企業(yè)家戰(zhàn)略財務之核武器




前言：從生命科學腦機接口實驗看財務管理？
? 財務管理與會計核算的關系
? “規(guī)范”是會計思維；“發(fā)展”是財務思維
? 什么是“大財務“
案例：馬斯克的猴子腦機接口實驗

一、合伙人頂層架構中的股權設計
（一）合伙架構設計中的財稅安排
1、自然人合伙的3大稅務優(yōu)點和四大稅務缺點
2、持股平臺的不同玩法“GPS”財稅架構解析
3、合伙人如何把賺的錢安全拿出來？——G架構
4、員工股權激勵平臺的節(jié)稅安排——P架構
5、如何處理業(yè)務傭金、銷售回扣——S架構
6、合伙人持股平臺全景稅負圖；
7、G公司落地操作指南；
8、股權代持風險在融資上市中的解讀和處理
案例：干細胞存儲公司的麻煩；某擬上市公司的股權財務盡調(diào)問題

（二）內(nèi)部合伙人股權激勵及后續(xù)風險
1、企業(yè)預先設置持股平臺的財稅考量；
2、合伙人股權激勵中的“股份支付”問題；
3、期權行權時對公司的財務壓力；
4、融資時的老股轉讓需要注意什么？
5、上市前合伙人退出怎么操作？如何約定？
6、股權激勵如何結合薪酬體系發(fā)揮最大效力？
7、從創(chuàng)立到IPO，企業(yè)合伙人架構的17個階段
案例：健康馬桶公司股權溢價的處理；碧桂園同心共享計劃；

二、”共同富?！毕碌钠髽I(yè)稅務風險
（一）、了解稅收成本對企業(yè)的重要性
1. 認識稅收成本
2. 稅務籌劃的分類
3. 稅務籌劃的主要內(nèi)容

（二）稅務風險解讀
1、賬外經(jīng)營
2、成本虛構
3、個人避稅
案例：某醫(yī)療器械代理公司的增值稅專票風險；稅務風險對某IPO公司融資上市的影響
醫(yī)用手術鉗的稅務成本結構

（二）稅務法律風險
1、行政法律風險
2、刑事法律風險
3、從央地矛盾的歷史看我國稅務征管發(fā)展
3、金稅四期背景及其環(huán)境下的稅務風險
案例：范冰冰逃稅

三、避稅的手段及案例
1、什么是避稅？
2、避稅的常用手段有哪些？
3、轉移定價
4、避稅港——稅務洼地的使用
5、避稅需要注意的問題及解決辦法
案例：星巴克荷蘭避稅；常見洼地避稅的風險分析討論


四、節(jié)稅的手段及案例
1、通過法人空間設計節(jié)稅（案例：醫(yī)美公司）
2、通過業(yè)務組合設計節(jié)稅（案例：醫(yī)用空調(diào)公司）
3、通過整合供應鏈設計節(jié)稅（案例：生物農(nóng)業(yè)公司）
案例：見上文

五、稅務稽查的相關知識及應對
1. 我國稅務稽查體系介紹
2. 稅務機關如何選擇稅務稽查對象
3. 如何識別和評估企業(yè)稅務風險
4. 稅務風險控制表的使用
5. 如何應對稅務稽查

三、內(nèi)部控制在成本控制中的重要作用
1、什么是內(nèi)部控制？
? 點、線、面、體全方位財務診斷
? 內(nèi)部控制策略
? 業(yè)務流程圖的編制
? 如何發(fā)現(xiàn)風控點
? 內(nèi)部控制及風險防范具體的工具及方法
? 財務內(nèi)部控制在數(shù)字化方面的應用
案例：發(fā)生在中藥廠車間的集團舞弊；藥品原料采購環(huán)節(jié)流程圖
2、什么是財務風險？財務風險對于企業(yè)的重要性是什么？
? 了解風險控制
? 了解企業(yè)風險地圖
? 企業(yè)風險與內(nèi)控的關系
? 內(nèi)部控制制度與IT 建設
? 財務決策（資金管理、投資并購及融資、財務預算、財務分析）
? 建立環(huán)環(huán)相扣的反舞弊體系（八步法）
3、對成本的管理和控制
1）有效的進行成本控制
? 成本管理管什么
? 誰對成本的管理和控制負責
2）成本控制手段
? 如何砍掉辦公成本；
? 如何砍掉人力成本；
? 如何砍掉生產(chǎn)成本；
案例：某連鎖送藥公司如何解決人力成本問題


四、全面認識企業(yè)的“駕駛儀表盤”
統(tǒng)一的目標：財務與業(yè)務有共同的目標，相互合作，為企業(yè)創(chuàng)造價值
統(tǒng)一的語言：財務會計是實現(xiàn)二者溝通的商業(yè)語言
“底子”——資產(chǎn)負債表
? 資產(chǎn)質(zhì)量高還是低？
? 高風險還是低風險？
? 重資產(chǎn)還是輕資產(chǎn)？
“面子“——利潤表
? 盈利從何而來？
? 盈利能否持續(xù)？
? 盈利歸誰所有？
“日子“——現(xiàn)金流量表
? 收入有無現(xiàn)金保障？
? 利潤有無現(xiàn)金保障？

五、財務思維如何助推企業(yè)的經(jīng)營
（一）如何用財務思維實現(xiàn)公司價值倍增
? 搞大利潤的8大財務手段：
? 項目投資決策的評估模型與基本框架
? 如何通過股權激勵拓展經(jīng)營
案例：某財務咨詢公司收入倍增；碧桂園
工具：項目估值分析模型
（二）財務管理體系搭建
1、財務管理角色變遷三部曲；
2、財務體系搭建——初創(chuàng)型企業(yè)、成長型企業(yè)、成熟型企業(yè)
3、經(jīng)營會計報表形成
? 制作
? 剪裁
? 解讀
4、經(jīng)營會計報表分類管理
? 一般報表；
? 控制報表；
? 重要報表

六、財務思維下的運營管理推動企業(yè)發(fā)展
（一）企業(yè)經(jīng)營的三大財務系統(tǒng)
1、獲利系統(tǒng)；——如何用財務思維提升投資回報效率？
? 公司財務分析的核心思路——圍繞運營展開
? 營運資本分析法
? 如何用財務思維提升投資回報效率？
2、效率系統(tǒng)；——如何理解“高周轉”
? 企業(yè)發(fā)生資金周轉危機的原因與對策
? 重點講解，突出資金效率的重要性
? 使用營運資本工具對財務報表進行分析
? 如何控制風險，提高資金運作效率（高周轉）
3、資本系統(tǒng)——如何理解財務杠桿的雙重意義
? 天使、VC、PE的核心訴求
? 商業(yè)計劃書核心主線
工具：企業(yè)估值分析模型
工具：現(xiàn)金流管控模型
案例：通過某健康產(chǎn)品商城的融資故事了解融資
（二）量本利分析，控制利潤的黑洞
? 如何從經(jīng)營角度認識量本利；
? 認識經(jīng)營會計報表；
? 經(jīng)營報表的會計表達；
? 懂得經(jīng)營報表才能控制成本；
? 對的財務決策的重新思考
案例：春天藥械廠的財務決策（系列1、2、3、4）


七、全面預算——企業(yè)北斗導航系統(tǒng)
（一）年度經(jīng)營計劃是預算的發(fā)動機
? 如何理解年度經(jīng)營計劃的重要意義
? 好的組織是年度經(jīng)營計劃落地基石
? BLM 經(jīng)營大綱編制要點
? 制定年度經(jīng)營計劃既需要理性也需要感性
? 讓業(yè)務部門自己提出有挑戰(zhàn)性的目標
案例：吉利；
小組演練：你的企業(yè)（部們）差距？原因？
（二）預算做不好，利潤從何而來？
? 盈利需要設計哪就從預算編制開始
? 導入全面預算的常見問題與應對
? 預算編制是系統(tǒng)工程流程很重要
? 預算的三種編制方法——彈性預算；滾動預算；零基預算
? 預算編制中的責、權、利博弈論
練習：簡析本企業(yè)適合的預算編制方法

（三）只做預算而沒有執(zhí)行，是紙上談兵
? 預算方案如何審核
? 業(yè)績分析與改善PDCA循環(huán)
? 如何使用TCD經(jīng)營改善提案表
? 如何開好高效經(jīng)營分析會
小組練習：TCD改善方案
互動練習：電子藥械公司預算差異分析報告


（四）預算不考核，是空談誤國
? 支撐全面預算的考核體系
? 預算考核指標與考核方案——
業(yè)績評價模型——業(yè)績考評表
業(yè)績評價模型——組織業(yè)績評價模型
業(yè)績評價模型——個人業(yè)績評價模型
? 薪酬結構設計與超額利潤獎金
? 個人激勵系統(tǒng)設計
小組練習：銷售部門績效方案

八、投融資，企業(yè)家戰(zhàn)略財務之核武器
（一）企業(yè)投資并購
? 如何設計股權架構
? 企業(yè)估值的確定方法
? 盡職調(diào)查中需要注意的風險點
? 通常情況下，并購前期需要注意的風險及相應的對策
? 董事會陷阱
? 股東借款陷阱
? 稅金陷阱
? 商譽的確定
? 如何減少商譽流行的分步式購買方式
? 案例美年大健康
? 資產(chǎn)并購還是股權并購
? 房地產(chǎn)公司的并購案例
（二）并購達成后需要注意的風險及相應策略
? 對賭協(xié)議的風險和套路
? 債務及擔保陷阱
? 強賣權陷阱
? 并購報表期初數(shù)的確定方法以及凈資產(chǎn)的評估


? 企業(yè)整合中應注意的風險和相應策略
（三）企業(yè)融資的基本概念和渠道
? 融資的緣起 （WHY/WHEN/WHO）
? 天使投資、VC、PE的區(qū)別
? 企業(yè)估值的幾種基本方法
? 商業(yè)計劃書的基本結構和要素
? 業(yè)務模式和盈利模式的重要性



課程回顧與學員反饋

石磊老師的其它課程