基于價(jià)值管理的財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)分析

基于價(jià)值管理的財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)分析
課程背景：
隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的不斷加快,市場經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)企業(yè)發(fā)展,企業(yè)之間的競爭也日趨激烈,企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變得越來越復(fù)雜和不可預(yù)測。企業(yè)為了謀求穩(wěn)定的生存空間與長遠(yuǎn)的發(fā)展?jié)摿?必須通過構(gòu)建和實(shí)施基于價(jià)值管理的財(cái)務(wù)管理模式,才能進(jìn)入一個(gè)良性循環(huán)發(fā)展的過程.隨著價(jià)值管理理論的產(chǎn)生,發(fā)展和完善,人們逐漸認(rèn)識(shí)和普遍接受財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是價(jià)值最大化,而價(jià)值最大化最終體現(xiàn)為企業(yè)長期,穩(wěn)定的盈利能力。同時(shí)，在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，人們的研究對象逐漸的轉(zhuǎn)變成了價(jià)值創(chuàng)造，財(cái)務(wù)管理中的價(jià)值管理，不僅要對價(jià)值創(chuàng)造進(jìn)行服務(wù)，而且在企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造中還起著能動(dòng)性的作用。一個(gè)企業(yè)能夠運(yùn)行穩(wěn)定，企業(yè)中的價(jià)值創(chuàng)造起著十分關(guān)鍵的作用，所以說,基于企業(yè)價(jià)值進(jìn)行財(cái)務(wù)管理體系建設(shè)是勢在必行的。
課程時(shí)間：2天
課程大綱：
：價(jià)值分配型財(cái)務(wù)管理與分析
一、財(cái)務(wù)要解決什么問題？
二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)
1、企業(yè)利潤最大化
2、股東財(cái)富最大化
3、資本配置最優(yōu)化
4、企業(yè)價(jià)值最大化
5、企業(yè)資本的可持續(xù)增值性
三、 價(jià)值分配型資本經(jīng)營的解析
4445092710案例： 價(jià)值分配型資本經(jīng)營的案例分析
四、價(jià)值分配型財(cái)務(wù)管理的特征分析
邏輯起點(diǎn)：企業(yè)是財(cái)務(wù)資本所有者的企業(yè)
過分重視外部資本市場和股價(jià)
稅收因素成為財(cái)務(wù)決策的關(guān)鍵
基于股東立場的核心概念
第二講：企業(yè)本質(zhì)與企業(yè)目標(biāo)研究
對組織與企業(yè)的認(rèn)識(shí)
對企業(yè)本質(zhì)的探討
企業(yè)目標(biāo)的理論分析
企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的源泉
價(jià)值創(chuàng)造資源區(qū)域
企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造機(jī)制理論
創(chuàng)造價(jià)值的資源與企業(yè)投資管理活動(dòng)的關(guān)系
企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的驅(qū)動(dòng)因素
第三講：價(jià)值創(chuàng)造型財(cái)務(wù)管理
資本與資產(chǎn)
價(jià)值與價(jià)格
債權(quán)價(jià)值與股東價(jià)值
企業(yè)價(jià)值與價(jià)值創(chuàng)造
現(xiàn)金流量與凈現(xiàn)金流量
貼現(xiàn)率與資本的機(jī)會(huì)成本
企業(yè)目標(biāo)與財(cái)務(wù)管理目標(biāo)
企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)：誰的價(jià)值創(chuàng)造最大化？
人力資本出資理論對企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造最大化的影響
實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的約束條件
第四講：價(jià)值創(chuàng)造型財(cái)務(wù)管理體系建設(shè)
價(jià)值創(chuàng)造型財(cái)務(wù)管理框架的構(gòu)建
理論起點(diǎn)：企業(yè)本質(zhì)——價(jià)值創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)組織
企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)：價(jià)值創(chuàng)造最大化
資源、戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)管理
價(jià)值創(chuàng)造基礎(chǔ)的資本預(yù)算理論
企業(yè)投資組合管理
可持續(xù)的現(xiàn)金流量管理
投資風(fēng)險(xiǎn)管理與價(jià)值創(chuàng)造
價(jià)值創(chuàng)造基礎(chǔ)的業(yè)績評(píng)價(jià)
第五講： 經(jīng)營財(cái)務(wù)分析的定位
財(cái)務(wù)如何為企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造
1.為經(jīng)營管理提供決策支持
2. 做好為管理者服務(wù)的內(nèi)部報(bào)告
資本經(jīng)營報(bào)告
資產(chǎn)經(jīng)營報(bào)告
商品經(jīng)營報(bào)告
生產(chǎn)經(jīng)營報(bào)告
3. 錨定企業(yè)經(jīng)營管理中的階段性反饋問題
企業(yè)目前的問題：老板對公司財(cái)務(wù)經(jīng)營分析報(bào)告不滿意；
老板對“財(cái)務(wù)分析”提出的要求：從數(shù)據(jù)中指出公司存在的問題
4. 以分析為基點(diǎn)，以決策輔助為目標(biāo)
財(cái)務(wù)分析不僅為企業(yè)其它決策的制定提供數(shù)量的分析和決策的依據(jù)
滲透到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)方面
為企業(yè)的經(jīng)營決策的實(shí)施提供資金支持
5. 經(jīng)營分析服務(wù)對象——為誰做
要清楚明白地知道報(bào)告閱讀的對象。
了解讀者對信息的需求，充分領(lǐng)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)所需要的信息是什么。
第六講：經(jīng)營財(cái)務(wù)分析的整體框架
一、經(jīng)營分析體系就是建立在大量的數(shù)據(jù)輔助決策
二、經(jīng)營分析體系的三個(gè)基本元素：
指標(biāo)和報(bào)表
分析報(bào)告
分析會(huì)議
三、經(jīng)營分析體系建設(shè)的三個(gè)關(guān)鍵：
以事實(shí)為基礎(chǔ)的指標(biāo)報(bào)表編制；
在事實(shí)基礎(chǔ)上的問題分析與發(fā)現(xiàn)；
從問題討論到行動(dòng)計(jì)劃。
四、使用者不同，分析內(nèi)容也有所不同
投資者進(jìn)行的投資價(jià)值分析。
債權(quán)人進(jìn)行的信用狀況分析。
同行的競爭能力分析。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)分析。
五、經(jīng)營分析的目的：
事前決策支持
事中實(shí)施監(jiān)控
事后業(yè)績評(píng)估。
六、經(jīng)營分析方法：
常規(guī)分析方法：趨勢分析、比較分析、結(jié)構(gòu)分析
專題分析方法：市場彈性分析、消費(fèi)傾向分析、競爭博弈分析
定性分析方法：五力分析、SWOT分析、PEST分析
定量分析方法：動(dòng)態(tài)序列、回歸分析、相關(guān)性分析
七、經(jīng)營分析的步驟：
經(jīng)營分析框架
收集相關(guān)信息
計(jì)算相關(guān)指標(biāo)KPI
分析方法
挖掘業(yè)務(wù)動(dòng)因
和業(yè)務(wù)共同提出改進(jìn)建議
跟蹤執(zhí)行情況
八、財(cái)務(wù)活動(dòng)鏈分析
縱向價(jià)值鏈分析立足于整個(gè)社會(huì)價(jià)值生產(chǎn)過程，挖掘企業(yè)的競爭優(yōu)勢。
橫向價(jià)值鏈分析的核心內(nèi)容：差別化戰(zhàn)略。
九、風(fēng)險(xiǎn)收益分析機(jī)會(huì)損益理念、多元化的對稱性分析
營運(yùn)資本管理=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債，營運(yùn)資本為正，兩邊風(fēng)險(xiǎn)對沖，最穩(wěn)健，但成本最高。
十、風(fēng)險(xiǎn)收益分析機(jī)會(huì)損益理念、多元化的對稱性分析
營運(yùn)資本管理=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債，營運(yùn)資本為正，兩邊風(fēng)險(xiǎn)對沖，最穩(wěn)健，但成本最高。
案例：李寧財(cái)務(wù)價(jià)值分析
第七講： 經(jīng)營分析報(bào)告撰寫技巧
經(jīng)營分析報(bào)告是給管理者看的，所以要先寫管理者最關(guān)注的問題。
財(cái)務(wù)分析報(bào)告的框架：
報(bào)告目錄—重要提示—報(bào)告摘要—具體分析—問題重點(diǎn)綜述及相應(yīng)的改進(jìn)措施。
撰寫步驟：界定問題、提出假說、收集數(shù)據(jù)、分析數(shù)據(jù)、結(jié)論、建議方案。
總結(jié)：前需要進(jìn)一步分析與說明的問題

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