公司股權(quán)分配高級策略

公司股權(quán)分配高級策略
股權(quán)的高級使用－激勵和控制
主講：張宇主席
【課程背景】企業(yè)在運營的過程中，都會不同程度地產(chǎn)生股權(quán)使用的要求，高端的人材，融資的需求，財務(wù)風(fēng)險的防控，企業(yè)控制權(quán)的保證，都需要企業(yè)的最高層管理者，能夠高水平地使用股權(quán)工具，充分利用對賭，觸發(fā)期權(quán)等工具，有效地實現(xiàn)公司的經(jīng)營目的。當(dāng)公司處于發(fā)展的關(guān)鍵期時，這種股權(quán)分配的高級技巧，將產(chǎn)生決定性的作用。
什么是觸發(fā)期權(quán)，為什么它是資本運作的高級策略？
什么是對賭，如何設(shè)定對賭條件？
如何計算自己公司股權(quán)的實際價值？
如何利用資本運作手法，使股權(quán)的實際價值和企業(yè)估值相分隔，又為何要這樣做？
什么是股權(quán)激勵中最致使的錯誤？
什么是股權(quán)融資中最大的陷阱？
如何利用可分配股權(quán)最大程序地避免經(jīng)營風(fēng)險？
公司上市計劃中，最合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)是什么？
如何在不到50%控股的情況下，保持公司的控制權(quán)？
如何用最少的股權(quán)比例控制一家公司？
什么是股權(quán)結(jié)構(gòu)穿透保護(hù)？
企業(yè)的利益是如何通過利益紐帶實現(xiàn)最大化的？
這些高層考慮的股權(quán)操作復(fù)雜問題，已經(jīng)成為了每個進(jìn)階型，或準(zhǔn)上市企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)難題。
IFC集團(tuán)的董事執(zhí)行主席張宇，管理著香港地區(qū)最大的金融機構(gòu)之一，包括超過百名亞洲地區(qū)最優(yōu)秀的金融經(jīng)濟人，數(shù)百名管理人員及外聘專家，IFC集團(tuán)也是近十年來亞洲發(fā)展最快，人員流動最穩(wěn)定的企業(yè)之一。他主導(dǎo)了包括雷士照明，亞勢備份軟件，史諾丁格制藥等公司的美股及港股上市，并設(shè)計了這些大型上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。張宇老師對于股權(quán)高級策略有著獨到的第一手經(jīng)驗，在這里，他將與我們分享,那保證國際一流企業(yè)在商場上縱橫捭闔的公司治理藝術(shù)，以及備受資本圈追捧的股權(quán)分配終極技巧。
【課程收益】
學(xué)員將學(xué)會平衡企業(yè)各方利益的原則和觀察分析方法
學(xué)員將學(xué)會使用觸發(fā)期權(quán)的原則和方法
學(xué)員將學(xué)會利空對賭的原則和方法
學(xué)員將學(xué)會資本運作增加企業(yè)估值的基本方法
學(xué)員將學(xué)會分割股權(quán)的實際價值和市場估值（關(guān)鍵）
學(xué)員將完全理解股權(quán)激勵的最大風(fēng)險
學(xué)員將完全理解股權(quán)融資的最大風(fēng)險
學(xué)員將學(xué)會利用股權(quán)空余隔離財務(wù)風(fēng)險
學(xué)員將學(xué)會以上市套現(xiàn)為目的股權(quán)分配原則和方法
學(xué)員將學(xué)會控股的高級技巧
學(xué)員將學(xué)會股權(quán)穿透及相關(guān)預(yù)防性的股權(quán)設(shè)計
學(xué)員將了解到資本圈中最高層次的股權(quán)分配策略和技巧
【課程特色】
本課程，是在大型企業(yè)管理中的高管必修課程之一，不同于誕生于幾年前國內(nèi)傳統(tǒng)的此類課程，本課程是近年來，發(fā)展于大型跨國集團(tuán)內(nèi)部高層的新管理思路和方法。在2020年疫情暴發(fā)后，大量的企業(yè)實現(xiàn)重生和高速發(fā)展的寶貴經(jīng)驗。
主講的張宇老師，2012年開始管理只有40億港幣規(guī)模的IFC私人基金公司，到2020年已經(jīng)達(dá)到了1800億港幣的規(guī)模，并產(chǎn)生了年銷售額400億美元的投行業(yè)務(wù)及商業(yè)保理業(yè)務(wù)，對本課程中的管理藝術(shù)有著切身的體會和獨到的經(jīng)驗。他主導(dǎo)了包括雷士照明，亞勢備份軟件，史諾丁格制藥等公司的美股及港股上市，并設(shè)計了這些大型上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。
參與過本課程的大型公司高管人員普遍表示：課程使他們重新審視了自己對股權(quán)理解和應(yīng)用的盲區(qū)和誤區(qū)，發(fā)現(xiàn)了自己的許多不足，也從根本上糾正了自己對股權(quán)的理解，學(xué)會了從企業(yè)和資本運作最高層次的角度出發(fā)去考慮問題。
【課程對象】高級管理及企業(yè)家
【課程時間】3－4天（6小時／天）
【課程大綱】
股權(quán)激勵的高層策略
什么是股權(quán)激勵絕對不能做的事情
從一個和尚挑水喝說起
個人價值對企業(yè)不同時期的作用評估
觸發(fā)期權(quán)及其高級策略
什么是觸發(fā)期權(quán)
實例：中國某成功的互聯(lián)網(wǎng)帶貨直播平臺的觸發(fā)期權(quán)設(shè)計
如何保證利益的專一性和獨享
對企業(yè)本身股價的認(rèn)可以如何做到的？
對賭協(xié)議的高級策略
什么才是一個好的對賭協(xié)議
如何將企業(yè)風(fēng)險降至最低
如何確保對賭協(xié)議及股權(quán)轉(zhuǎn)移的執(zhí)行
工商變更及持股公司的選擇
股權(quán)與資本運作
股權(quán)的實際價值
勢力范圍和邊際成本
限制企業(yè)的因素
提高估值的方法
估值高于實際價值的策略
股權(quán)融資
什么樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)是不可能融資成功的
什么是溢出價值
怎樣使用溢出價值增加融資成功率
一家企業(yè)真正的價值（精講）
財務(wù)流動性及經(jīng)營風(fēng)險規(guī)避
怎樣保證有足夠的股權(quán)進(jìn)行備用融資
股權(quán)互換
債轉(zhuǎn)股及股轉(zhuǎn)債
期權(quán)贖回
公司上市的股權(quán)結(jié)構(gòu)
防掏空股權(quán)結(jié)構(gòu)
股權(quán)風(fēng)險
極限風(fēng)險中的股權(quán)結(jié)構(gòu)
不同輪資融資的增值方式
控股權(quán)（重點）
控制權(quán)和分紅權(quán)的分離
實例：某高科技企業(yè)是如何做到用5%的股權(quán)控股的
防止股權(quán)穿透的風(fēng)險
資本圈中最高層次的控股技巧綜述（精）
用股權(quán)結(jié)構(gòu)來保護(hù)企業(yè)的安全
特別演講：錯綜復(fù)雜的企業(yè)利益網(wǎng)絡(luò)的建立（高級）
總結(jié)：企業(yè)的股權(quán)不是禮物和現(xiàn)金，而是希望和工具

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