一次完整的大型國際并購重組經(jīng)歷

一次完整的大型國際并購重組經(jīng)歷
投資大師帶你經(jīng)歷一次完整的國際并購重組
金融機(jī)構(gòu)及大型企業(yè)高層的眼光去審視整個(gè)過程
主講：張宇主席
【課程背景】高深且經(jīng)驗(yàn)豐富的金融經(jīng)理人都明白這樣一個(gè)行業(yè)道理：金融行業(yè)最為賺錢的業(yè)務(wù)是投資銀行，而投資銀行業(yè)務(wù)中利潤和綜合收益最高的就是并購重組。國際并購重組經(jīng)常會(huì)產(chǎn)生數(shù)以百倍的價(jià)值增長，穩(wěn)定且高額的長期收益和行業(yè)影響；但是國際并購重組業(yè)務(wù)并不像金融課本中所說的那樣按部就班，循規(guī)蹈矩，相反，并購和重組的過程充滿了企業(yè)追求利益本性所帶來的阻礙和陷阱，以及無數(shù)難以預(yù)料的不確定性。這也讓并購重組業(yè)務(wù)成為了國際金融行業(yè)難度最高的操作，沒有之一。沒有親歷過的金融專業(yè)人士很難想像其中的艱險(xiǎn)曲折．
張宇先生認(rèn)為：＂整個(gè)并購重組的過程的目標(biāo)并不是一家企業(yè)的利潤，而是這家企業(yè)所擁有的影響力和渠道，人們在國際并購重組中的幾乎所有行為，都是反常理的，但卻又都是符合人性。漫長且復(fù)雜的過程充滿了陷阱，每一個(gè)都足以致命且令投資人難以翻身。＂
怎樣與被投企業(yè)進(jìn)行初步接觸？
怎樣確保整個(gè)商談過程不會(huì)被人為故意中斷，從而前功盡棄？
怎樣獲得所在國政府部門的審批？
怎樣籌集足夠的資金？如使使用杠桿？
怎樣與金融機(jī)構(gòu)商談合適的融資條件？
怎樣并購?fù)瓿珊?，迅速掌控被投企業(yè)？
…………………………….
圍繞著國際并購重組，這樣重要的問題數(shù)不勝數(shù)，每一個(gè)都會(huì)影響最后交易的成功和收購的效果．
IFC集團(tuán)的董事執(zhí)行主席張宇，將和大家分享他的第一手經(jīng)驗(yàn)，在國際金融中心香港，主持過多起復(fù)雜大型并購項(xiàng)目，包括Schrodinger,雷士照明，亞勢備份軟件等著名的美股和港股上市公司；同時(shí)從２０１８年開始，受到北京產(chǎn)權(quán)交易所，北京廣東等地方政府的邀請，參與眾多成功國企混改的他，會(huì)從金融機(jī)構(gòu)和大企業(yè)高層管理者和董事們的角度，帶領(lǐng)大家走完一次完整的國際大型并購和重組的過程。
【課程收益】
學(xué)員將了解一樁完整的國際大型企業(yè)并購重組的全過程，他們將了解到其中幾乎所有重要細(xì)節(jié)，從最初的接觸，意圖的試探，到最后重組的完成。擁有豐富管理商務(wù)經(jīng)驗(yàn)和人脈資源的企業(yè)家和高級管理者，可以在金融細(xì)分領(lǐng)域?qū)＜液退镀髽I(yè)所處行業(yè)專家的輔助下，嘗試獨(dú)立主持整個(gè)并購重組過程。。
本課程從2020年推出開始，一共在香港，新加坡和深圳進(jìn)行過三次中文授課，擁有豐富經(jīng)驗(yàn)和人脈資源的金融高級管理人員和企業(yè)家群體，都認(rèn)為：本課程幾乎涵蓋了一般行業(yè)（專業(yè)壁壘強(qiáng)的行業(yè)如芯片制造等除外） 并購重組中的所有問題和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，實(shí)用性極強(qiáng)，對他們在跨境并購的過程中幫助很大，是一門極為少見的細(xì)化整個(gè)并購重組過程的高級課程．
不僅如此，本課程還將在并購重組過程中所涉及到的股權(quán)設(shè)計(jì)，頂層交易設(shè)計(jì)，資本運(yùn)作，衍生品及融資手段，金融機(jī)構(gòu)利潤多樣化等重要話題，帶入了學(xué)員的視野。他們表示：金融機(jī)構(gòu)結(jié)合實(shí)體企業(yè)的并購，可以產(chǎn)生巨大的利益及影響力，自己從這門課程中得到了極為深刻的理解，并且可以將大部門經(jīng)驗(yàn)應(yīng)用于日后的主持企業(yè)并購改組的相關(guān)工作。
【課程對象】董事長，直接參與跨境并購的中高級管理者，建議學(xué)員具有一定的管理和公關(guān)經(jīng)驗(yàn)，并擁有較好的社會(huì)資源和人脈。
【課程時(shí)間】4天（6小時(shí)／天）
【課程大綱】
課程內(nèi)部實(shí)例來自張宇主席親自主持的真實(shí)案例，包括Schrodinger, 亞勢備份，雷士照明等現(xiàn)市值超過百億美元的著名企業(yè)。
第一天：國際并購的初期操作
如何取得購買重要國際企業(yè)的機(jī)會(huì)
正式接觸之前的準(zhǔn)備
確保對方的真實(shí)意圖是出售企業(yè)股權(quán)
確定對方的真實(shí)狀況和出售原因
國際并購中，企業(yè)高層是如何試探對方的意圖？
如何保證對方不會(huì)中途放棄退出-策略和壓力
收購初期的最關(guān)鍵因素-出售方的人事安排
確定收購意圖后的操作
出售企業(yè)所在國家和地區(qū)政府方面的重要審批和背書（重點(diǎn)）
己方實(shí)力的評估
己方獲得收益的正確評估-非直接利潤因素
目標(biāo)估值
本國中央和地方政府的審批同意-協(xié)調(diào)與溝通細(xì)節(jié)（重點(diǎn)）
第二天：談判，交易及融資杠桿
談判的信息搜集
初步收購價(jià)格及原則確定
盡職調(diào)查的陷阱-企業(yè)高層必須知道的重要因素
頂層交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)-主動(dòng)權(quán)和控制權(quán)的確保（重點(diǎn)）
公司章程，組織架構(gòu)及董事構(gòu)成的考量
資金籌措
為什么一定要杠桿？
金融機(jī)構(gòu)在國際企業(yè)并購中是如何獲得巨額收益的？（重點(diǎn)）
無法明言的目的-融資過程中的禁忌
融資過程中的風(fēng)險(xiǎn)分散
收購方企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
以融資為目的-股權(quán)安排
以融資為目的-稅務(wù)考慮
確保交易的過程中能夠順利完成工商變更和政府注冊認(rèn)可
境外避稅地及避稅方式
第三天 收購過程及初步的資本運(yùn)作
為什么要使用漸進(jìn)式股權(quán)交割？
股權(quán)交割的過程控制
被收購企業(yè)進(jìn)入法律風(fēng)險(xiǎn)隔離狀態(tài)
接管企業(yè)管理層的技巧和經(jīng)驗(yàn)（重點(diǎn)）
排除被收購企業(yè)的隱患
邊際成本和勢力范圍
收購?fù)瓿珊蟮牧鲃?dòng)性資金注入
所在國家和地區(qū)的政商關(guān)系鞏固技巧和經(jīng)驗(yàn)（重點(diǎn)）
收購后的金融機(jī)構(gòu)融資經(jīng)驗(yàn)和技巧
收購?fù)瓿珊蟮漠?dāng)?shù)卣Y源開發(fā)（重點(diǎn)）
提高收購后企業(yè)估值的準(zhǔn)備
第四部、企業(yè)重組及終極的資本運(yùn)作
企業(yè)重組-分割與合并
核心員工的確保
核心資產(chǎn)的確保-SPV方式
產(chǎn)權(quán)和使用權(quán)的置換
債權(quán)分離
公司組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整
董事會(huì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整
把被收購企業(yè)分成三個(gè)部分（重點(diǎn)）
投資銀行業(yè)務(wù)的切入點(diǎn)
非營利性機(jī)構(gòu)的作用
高現(xiàn)金流模塊的組建
資本運(yùn)作的核心操作技巧和經(jīng)驗(yàn)（重點(diǎn)）
提高市值的后續(xù)操作技巧和經(jīng)驗(yàn)（重點(diǎn)）
股權(quán)的正式移轉(zhuǎn)
總結(jié)：整個(gè)過程的解析，風(fēng)險(xiǎn)的把控和利益的確保要同時(shí)進(jìn)行，真正的利益和風(fēng)險(xiǎn)是肉眼看不到的。
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