財務(wù)盡職調(diào)查與案例分析

  培訓(xùn)講師:賈宏波

講師背景:
賈宏波Peter——金融行業(yè)風(fēng)控和信用分析資深專家★美國穆迪投資者服務(wù)有限公司企業(yè)評級部副總裁★花旗銀行風(fēng)險部門副總裁★澳大利亞西太平洋銀行風(fēng)險部門副董事★美國銀行美銀美林風(fēng)險部門助理副總裁★曾在奔馳金融,招商銀行,工商銀行等機構(gòu)從事風(fēng)險控 詳細(xì)>>

賈宏波
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財務(wù)盡職調(diào)查與案例分析詳細(xì)內(nèi)容

財務(wù)盡職調(diào)查與案例分析

課程目標(biāo):通過學(xué)習(xí),掌握盡職調(diào)查,特別是財務(wù)盡職調(diào)查的主要方法,深入掌握金融機構(gòu)財務(wù)分析與信用風(fēng)險識別的方法,通過案例引入加深學(xué)員的財務(wù)分析知識與意識。

  1. 盡職調(diào)查:總體思路
  2. 盡職調(diào)查如何做及其要點
  3. 盡職調(diào)查實踐分享
  • 商業(yè)銀行盡職調(diào)查
  • 評級機構(gòu)盡職調(diào)查

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  1. 上市公司與大中型企業(yè)的風(fēng)險識別框架

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  1. 上市公司信用風(fēng)險識別框架
  2. 上市公司的償債能力分析框架
  3. 公開市場上,信用風(fēng)險演變的路徑
  4. 其他分享
  5. 行業(yè)分析

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  1. 行業(yè)分析的核心是什么
  2. 理解企業(yè)生命周期,生命周期不同階段的現(xiàn)金流呈現(xiàn)
  • 附:相關(guān)案例圖表
  1. 從現(xiàn)金流表現(xiàn)看企業(yè)的發(fā)展階段
  • 附:相關(guān)案例圖表
  1. 上市公司經(jīng)營模式風(fēng)險與行業(yè)風(fēng)險疊加的風(fēng)險案例分享
  • 案例:某民營企業(yè)經(jīng)營模式與行業(yè)風(fēng)險疊加問題
  • 案例:某上市公司擴張與行業(yè)風(fēng)險疊加案例
  • 案例:某民營上市公司行業(yè)與擔(dān)保疊加案例
  • 案例:某民營公司案例
  • 其他案例分享

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  1. 上市公司與大中型企業(yè)的的財務(wù)分析

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  1. 基本概念的快速理解:收入/成本/費用/資產(chǎn)質(zhì)量/收益質(zhì)量/賬面價值/歷史成本
  2. 財務(wù)報告之間的邏輯與勾稽關(guān)系
  3. 如何閱讀和理解合并財務(wù)報告
  4. 子公司,合營與聯(lián)營企業(yè),關(guān)聯(lián)方如何理解
  5. 財務(wù)比率分析的正確順序應(yīng)該是怎樣的
  6. 資產(chǎn)負(fù)債表:
  • 重點科目的關(guān)鍵風(fēng)險點
  • 通過相關(guān)上市公司與民營企業(yè)案例加深理解
  1. 損益表:
  • 如何識別和判斷主要風(fēng)險點和業(yè)績粉飾
  • 如何判斷盈利的穩(wěn)定性與收益質(zhì)量
  • 附:相關(guān)案例
  1. 現(xiàn)金流量表:
  • 理解現(xiàn)金流轉(zhuǎn)-現(xiàn)金的來源與運用循環(huán)
  • 現(xiàn)金流分析的一些要點與案例

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  1. 更深入的信用與財務(wù)分析

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  1. 什么是流動性分析及其與償債能力的關(guān)系
  2. 償債能力與債務(wù)調(diào)整
  • 案例
  1. 理解母子公司,股權(quán)質(zhì)押,分紅及其相關(guān)風(fēng)險點
  • 案例:某民企案例
  • 案例:某上市公司案例
  • 其他案例
  1. 什么是公司結(jié)構(gòu)化風(fēng)險及其與信用風(fēng)險的關(guān)系
  • 案例:某民企案例
  • 其他案例
  1. 如何識別企業(yè)的過度負(fù)債與過度投資
  • 案例:某民企案例
  • 案例:某上市公司案例
  • 其他案例
  1. 對一些復(fù)雜的會計科目與項目的理解和快速把握
  • 減值
  • 租賃
  • 商譽
  • 金融投資
  • 投資性房地產(chǎn)
  • 股權(quán)投資
  • 少數(shù)股東權(quán)益
  • 遞延稅款
  • 混合資本工具
  • 其他
  1. 進(jìn)一步的理解:EBIT,EBITDA,EBITA及其他高級分析
  2. 其他分享
  3. 財務(wù)欺詐識別

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  1. 財務(wù)造假識別的一般邏輯
  2. 財務(wù)造假識別需要關(guān)注的財務(wù)比率異常
  3. 企業(yè)/借款人違約前的一般財務(wù)與經(jīng)營表現(xiàn)
  4. 案例分析:
  • 案例:某民營企業(yè)財務(wù)粉飾與造假
  • 案例:某上市公司財務(wù)粉飾與造假
  • 案例:某民營上市公司粉飾與造假案例
  • 案例:某上市公司案例
  • 案例:某上市公司案例
  • 案例:某民企案例
  • 其他案例分享

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