客戶信用風險評估與財務報表分析

一、企業(yè)風險管理概述與信用風險評估

1.風險的來源

2.風險管理的核心–應對風險決策

3.客戶信用風險的構成與評估（1）好客戶的標準：6C系統(tǒng)（品質、能力、資本、抵押、條件、保險）（2）信用風險分數(shù)法（市場、現(xiàn)場、財務數(shù)據(jù)與還款習慣）

4.關注汽車消費信貸的風險來源與應對

案例:浙江泰隆銀行給我們的啟示頭腦風暴：企業(yè)銷售活動中有哪些可能的風險？

二、信用風險管理的重要財務基礎

1.了解企業(yè)的“家底”-資產(chǎn)負債表的解讀

（1）報表的原理：錢從哪里來，用到哪里去？

（2）內容與解讀（3）關注資產(chǎn)質量與表外經(jīng)濟資源

2.透視企業(yè)的經(jīng)營結果-利潤表的解讀

（1）如何區(qū)分支出、費用與銷售成本

（2）利潤的形成：花錢的效果如何？（產(chǎn)品成本、銷售與行政管理、融資費用等）

（3）內容與解讀

（4）企業(yè)常見粉飾利潤的手段（虛增收入、少列成本、關聯(lián)交易、會計政策選擇等）

3.三大報表的邏輯關系與報表附注解讀

實例：如何解讀企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績與財務狀況？

三、財務運作體系分析與報表風險識別

1.尋找與識別具有價值創(chuàng)造能力的好公司

2.分析客戶財務報表的核心思路:全面衡量公司經(jīng)營運作與財務風險（1）1個起點（銷售額：市場狀況？）

（2）3個代表（利潤?周轉?結構?）

（3）兩種結果（回報水平?風險程度?）

3.基于信貸風險管理的報表分析切入點–償債能力

4.阿特曼Z值破產(chǎn)預測法

5.財務報表分析的局限性

6.如何辨認危險的財務信號?（“插紅旗”）比如:

（1）財務高管的頻繁調動或離職

（2）過分熱衷于融資機制、財務杠桿高企

（3）對外報告的盈利能力以遠高于競爭對手的速度迅速增長

（4）被出具“不干凈”意見的審計報告或經(jīng)常更換會計師實務所

案例：可以給這家企業(yè)授信嗎？（綜合分析企業(yè)的財務狀況與風險）案例：五大行業(yè)ROE構成與核心能力分析（汽車、零售、銀行、制藥、飲料）

四、企業(yè)現(xiàn)金流量的分析與資金風險防范

1.為何賺錢的公司也會缺錢？-現(xiàn)金流量表的解讀

（1）三大活動影響企業(yè)現(xiàn)金收支狀況

（2）內容與解讀

（3）關注企業(yè)的盈利質量與資金短缺風險

2.企業(yè)資金周轉危機的類型分析及應對策略

（1）影響企業(yè)流動資金需求的因素分析

（2）歐洲營運資本分析法的概念與分析運用

（3）如何識別關鍵的資金風險數(shù)據(jù)？

案例：如何拯救Mr.Smith先生(透視企業(yè)資金周轉困難的財務秘密)

課程總結與學員分享15分鐘

財務知識舉牌競賽20分鐘,課程培訓結束前安排,檢驗總體學習效果

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