企業(yè)如何**資本運(yùn)作迅速做強(qiáng)做大 內(nèi)訓(xùn)

  培訓(xùn)講師:雷勛華

講師背景:
雷勛華導(dǎo)師介紹瑞金方略資本管理集團(tuán)董事長兼CEO具有20多年的資本市場從業(yè)經(jīng)驗(yàn)主導(dǎo)多家公司在新三板掛牌、國內(nèi)A股、美國納斯達(dá)克和香港主板上市為超過200家企業(yè)進(jìn)行商業(yè)模式設(shè)計(jì)和資本戰(zhàn)略規(guī)劃中央財(cái)大中國資本運(yùn)作研究中心執(zhí)行主任國內(nèi)“零稅負(fù)”重 詳細(xì)>>

雷勛華
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企業(yè)如何**資本運(yùn)作迅速做強(qiáng)做大 內(nèi)訓(xùn)

**單元  資本運(yùn)作概述

n 企業(yè)做強(qiáng)做大應(yīng)突破的瓶頸

n 突破瓶頸的方法

n 什么是資本運(yùn)作

n 資本運(yùn)營與資產(chǎn)運(yùn)營的關(guān)系

n 資本運(yùn)作模式

【案例分析】優(yōu)酷并購?fù)炼?/p>

n 資本運(yùn)作的主要方式

【案例分析】海爾集團(tuán)的發(fā)展之路


第二單元  企業(yè)內(nèi)部重組

【案例導(dǎo)入】經(jīng)典案例

n 什么是企業(yè)內(nèi)部重組

n 企業(yè)內(nèi)部重組的方式

n 企業(yè)內(nèi)部重組的支付方式

n 企業(yè)內(nèi)部重組流程

n 企業(yè)內(nèi)部重組成本

n 企業(yè)內(nèi)部重組涉稅分析

n “零稅負(fù)”重組方法

n “零稅負(fù)”重組方案的設(shè)計(jì)

n “零稅負(fù)”重組方案的實(shí)施

【案例分析】某集團(tuán)企業(yè)的“零稅負(fù)”上市重組


第三單元  企業(yè)并購

n 并購概述

Ø 并購的概念

Ø 并購的類型

Ø 協(xié)同效應(yīng)

Ø 并購動(dòng)機(jī)分析

n 并購流程

Ø 并購8大步驟

Ø 如何制定并購戰(zhàn)略

Ø 如何制定并購目標(biāo)

Ø 如何搜尋并購目標(biāo)

Ø 如何進(jìn)行調(diào)查評(píng)價(jià)

Ø 如何談判簽約

【案例分析】萬達(dá)并購AMC

n 交易結(jié)構(gòu)

Ø 設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)的原則

Ø 8種主要交易結(jié)構(gòu)模式的比較

【案例分析】門口的野蠻人—KKR杠桿收購RJR

【案例分析】用友軟件(600588)收購英孚思為

【案例分析】百圓褲業(yè)(002640)收購環(huán)球易購

【案例分析】中海油收購尼克森

n 企業(yè)價(jià)值評(píng)估

Ø 估值定義

Ø 估值依據(jù)

Ø 評(píng)估方法

Ø 評(píng)估方法如何選用

Ø 估值確定

【案例分析】萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)香港IPO的估值

【案例分析】阿里巴巴美國IPO的估值

【學(xué)員討論】愛使股份41倍溢價(jià)收購游久時(shí)代

n 并購成本

Ø 并購成本

Ø 并購成本控制

n 并購整合

Ø 并購整合4大維度

Ø 并購整合10大法則

Ø 并購整合10大關(guān)鍵工作

【案例分析】上汽收購雙龍——折戟于文化整合

【案例分析】國美收購庫巴——折戟于人員整合

n 并購風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及其防范

Ø 并購風(fēng)險(xiǎn)

1) 并購失敗風(fēng)險(xiǎn)高的2個(gè)階段

2) 全球并購效果分析

3) 中國滬深上市公司并購效果分析

4) 中國滬深上市公司并購失敗的10大原因

Ø 并購風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

1) 盡職調(diào)查階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

2) 合同簽訂履行階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

3) 交割階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

4) 并購整合階段風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

5) 或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

6) 反并購風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

Ø 并購風(fēng)險(xiǎn)防范

【案例分析】金利科技(002464)起訴宇瀚光電實(shí)際控制人

【案例分析】中海油并購優(yōu)尼科

【學(xué)員討論】“成功的并購”與“并購的成功”


第四單元  企業(yè)股權(quán)融資

n PE/VC的概念與分類

n PE、VC投資企業(yè)的形式

n PE、VC的退出路徑

【案例分析】海普瑞 

【案例分析】盛大網(wǎng)絡(luò) 

n 融資準(zhǔn)備

Ø 聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)

Ø 財(cái)務(wù)梳理

Ø 盈利預(yù)測編制

Ø 融資方案編制

Ø 商業(yè)計(jì)劃書(Business Plan)編制

Ø 期權(quán)池設(shè)計(jì)

Ø 企業(yè)估值

n 融資過程

Ø 融資顧問機(jī)構(gòu)與PE/VC初步接觸

Ø 企業(yè)與PE/VC初步接觸

Ø PE/VC的實(shí)地考察

Ø 投資意向書的簽訂

Ø 盡職調(diào)查

Ø 融資談判

Ø 協(xié)議簽訂

Ø 資金到位

n 融資協(xié)議中的Term Sheet

Ø Term Sheet中的進(jìn)入條款

Ø Term Sheet中的公司治理?xiàng)l款

Ø Term Sheet中的退出條款

【案例分析】蒙牛之完美對(duì)賭

【案例分析】太子奶黯然出局

【案例分析】上海**中院正式確認(rèn)PE對(duì)賭之回購條款有效


第五單元  新三板掛牌與運(yùn)作

n 新三板概述

Ø 什么是新三板

Ø 哪些企業(yè)適合在新三板掛牌

Ø 新三板的功能

Ø 新三板的市場定位

Ø 新三板掛牌的利弊

n 新三板掛牌的6大條件

n 新三板掛牌的6大步驟

n 企業(yè)重組改制

Ø 掛牌企業(yè)診斷

Ø 掛牌企業(yè)重組

Ø 掛牌企業(yè)改制

【案例分析】某集團(tuán)企業(yè)的“零稅負(fù)”重組方案

n 改制前關(guān)鍵問題的處理

Ø 財(cái)務(wù)問題處理

Ø 稅務(wù)問題處理

Ø 法律問題處理

Ø 公司治理規(guī)范問題處理

Ø 規(guī)范運(yùn)作問題處理

n 新三板流動(dòng)性管理

Ø 股份鎖定與解鎖

Ø 投資者門檻

Ø 掛牌交易

Ø 做市商制度

Ø 協(xié)議轉(zhuǎn)讓制度

Ø 公開競價(jià)交易

n 掛牌企業(yè)資本運(yùn)作

Ø 定向增發(fā)融資

Ø 并購重組

Ø 上市公司收購

Ø 轉(zhuǎn)板上市

【案例分析】定向增發(fā)融資——合眾醫(yī)藥(430598)

【案例分析】并購重組——賽孚制藥(430133)

【案例分析】上市公司收購——東江環(huán)保(002672)收購新冠億碳(430275)

【案例分析】轉(zhuǎn)板上市——佳訊飛鴻(300213)


第六單元  企業(yè)上市

n 企業(yè)上市條件

Ø 主板上市條件

Ø 創(chuàng)業(yè)板上市條件

【案例分析】康力電梯(002367)的上市重組

n 企業(yè)上市的6大步驟

Ø 改制

Ø 輔導(dǎo)

Ø 申報(bào)

Ø 審核

Ø 發(fā)行上市

Ø 持續(xù)督導(dǎo)

【案例分析】寧波精達(dá)(603088)的上市過程

n 證監(jiān)會(huì)審核重點(diǎn)

Ø 2009-2014年主板、中小板被否企業(yè)原因匯總

Ø 2009-2014年創(chuàng)業(yè)板被否企業(yè)原因匯總

Ø 證監(jiān)會(huì)10大審核重點(diǎn)

【學(xué)員討論】設(shè)計(jì)募集資金投向項(xiàng)目時(shí)應(yīng)考慮哪些因素?

n 企業(yè)上市診斷

n 上市方案設(shè)計(jì)

n 企業(yè)上市重組

n 企業(yè)上市的10大關(guān)鍵問題及解決之道

Ø 主體資格問題

Ø 獨(dú)立性問題

Ø 規(guī)范運(yùn)作問題

Ø 財(cái)務(wù)規(guī)范問題

Ø 稅收問題

Ø 土地問題

Ø 環(huán)保問題

Ø 募集資金投向問題

Ø 持續(xù)盈利能力問題

Ø 知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題


 

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