《銀行對公客戶經(jīng)理企業(yè)財務(wù)報表分析》

銀行對公客戶經(jīng)理企業(yè)財務(wù)報表分析
課程背景：
財務(wù)報表是反映企業(yè)經(jīng)營情況和財務(wù)情況的重要載體，因而也是銀行對公客戶經(jīng)理在信貸業(yè)務(wù)營銷和辦理過程中最為常用的工具之一。然而對于大多數(shù)客戶經(jīng)理特別是新客戶經(jīng)理而言，如何充分應(yīng)用財務(wù)報表分析，來檢驗(yàn)企業(yè)的誠信度和經(jīng)營管理水平，來判斷是否能夠?qū)ζ髽I(yè)開展授信，以及如何結(jié)合貸前調(diào)查，通過科學(xué)、詳盡的財務(wù)分析，來客觀反映企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營情況和財務(wù)狀況，從而說服審查審批人員審批申報的授信業(yè)務(wù)，往往是客戶經(jīng)理技能提升中的一個痛點(diǎn)和難點(diǎn)。同時，如何結(jié)合財務(wù)分析，精準(zhǔn)開展對公客戶的營銷拓展，提升對公業(yè)務(wù)營銷技能和風(fēng)險管理水平，也是擺在銀行基層機(jī)構(gòu)的一個突出問題。
本課程從財務(wù)報表的含義、財報編制中一些基本的會計準(zhǔn)則、財務(wù)報表對銀行客戶經(jīng)理的三大功用、客戶經(jīng)理財報分析常見的三大問題、財報分析的三大步驟、財務(wù)分析在不同行業(yè)、不同業(yè)務(wù)場景的運(yùn)用等方面，提出銀行客戶經(jīng)理財務(wù)報表的“五看分析法”，科學(xué)、全面、系統(tǒng)地傳授給客戶經(jīng)理“辯真?zhèn)巍薄ⅰ白雠袛唷焙汀皥髮徟比蟛襟E的核心技術(shù)，全面提升對公客戶經(jīng)理的財報分析技能。同時，選取科創(chuàng)、制造、地產(chǎn)、貿(mào)易等幾個典型行業(yè)，以及風(fēng)投、并購兩個典型場景的代表企業(yè)，通過案例式、情景式的講授，實(shí)現(xiàn)對公（小微）客戶經(jīng)理財務(wù)分析技能的系統(tǒng)性提升。
課程收益：
●幫助對公客戶經(jīng)理加強(qiáng)對企業(yè)財務(wù)報表的認(rèn)知和理解；
●掌握財務(wù)報表分析的科學(xué)方法和流程，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)技能的迅速精進(jìn)；
●掌握財務(wù)分析技術(shù)在熱門行業(yè)和熱點(diǎn)業(yè)務(wù)場景的實(shí)際應(yīng)用；
●完善客戶經(jīng)理的知識體系和能力圖譜，全面提升全流程的業(yè)務(wù)技能。
課程時間：2天，6小時/天
課程對象：分、支行、團(tuán)隊(duì)等經(jīng)營單位的對公客戶經(jīng)理、對公業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人。
課程方式：小組討論+點(diǎn)評及講授+案例分享+實(shí)戰(zhàn)演練
課程模型：
課程大綱
第一篇：財務(wù)報表分析
第一講：認(rèn)識財務(wù)報表
討論：如何理解企業(yè)財務(wù)報表的？分別反映企業(yè)的哪些情況？
一、財務(wù)的三張報表
1. 資產(chǎn)負(fù)債表
2. 利潤表
3. 現(xiàn)金流量表
二、財務(wù)報表的勾稽關(guān)系
1. 資產(chǎn)負(fù)債表自身的勾稽關(guān)系
2. 利潤表自身的勾稽關(guān)系
3. 現(xiàn)金流量表自身的勾稽關(guān)系
4. 三張報表之間的勾稽關(guān)系
三、財務(wù)報表的三大功用
討論：對于銀行客戶經(jīng)理而言，財務(wù)報表有哪些功用？
1. 檢驗(yàn)企業(yè)財務(wù)管理水平及誠信度
2. 輔助貸款調(diào)查
3. 輔助審查審批
案例：財務(wù)報表真有那么重要嗎？——小蔡經(jīng)理的認(rèn)識過程
第二講：會計的13大原則
討論：有哪些會計原則？
1. 客觀性原則——嚴(yán)禁造假
2. 相關(guān)性原則——統(tǒng)一完整
3. 可比性原則——相互一致
4. 一貫性原則——前后一致
5. 及時性原則——按時提供
6. 歷史成本原則——先入為主
7. 權(quán)責(zé)發(fā)生制原則——按期確認(rèn)
8. 配比原則——收支對口
9. 劃分收益性支出與資本性支出原則——經(jīng)緯分明
10. 清晰性原則——簡明易懂
11. 謹(jǐn)慎性原則——慎重保守
12. 重要性原則——輕重緩急
13. 實(shí)質(zhì)重于形式原則——撥開迷霧
第三講：財務(wù)報表分析的常見問題
討論：客戶經(jīng)理財務(wù)報表分析的常見問題有哪些？
一、財務(wù)分析常見的三大問題和痛點(diǎn)
1. 無法辨真?zhèn)?br /> 2. 不能作判斷
3. 不會報審批
二、財務(wù)報表“五看分析法”
1. 看構(gòu)成
2. 看變化
3. 看結(jié)構(gòu)
4. 看比率
5. 看勾稽
案例：不會看報表就敢做業(yè)務(wù)？
第二篇：財務(wù)報表分析方法及其應(yīng)用
第一講：財務(wù)造假識別（辨真?zhèn)危?br /> 討論：虛增收入和利潤有哪些方法？
一、虛增收入和利潤常見的六大方法和手段
1. 無中生有，虛構(gòu)虛增收入
2. 寅吃卯糧，提前確認(rèn)收入
3. 變更估計，少提折舊攤銷
4. 違規(guī)記賬，少記遲記費(fèi)用
5. 假資本化，減少當(dāng)期費(fèi)用
6. 應(yīng)提不提，壞賬計提不足
案例：ST凱樂虛增收入、利潤案
實(shí)戰(zhàn)演練：定報表有沒有虛增收入和利潤的嫌疑？
二、利潤表造假識別
1. 看構(gòu)成（查合同、查發(fā)票、查流水）
2. 看變化（有無大額超常規(guī)變化）
3. 看勾稽
公式：主營業(yè)務(wù)收入=銷售收到的現(xiàn)金+應(yīng)收賬款變化額-預(yù)收賬款變化額；
公式：主營業(yè)務(wù)成本=購買支付現(xiàn)金-存貨變化額-預(yù)付變化額+應(yīng)付變化額；
公式：當(dāng)年凈利潤=未分配利潤增加額；
公式：財務(wù)費(fèi)用≈平均融資余額 * 平均融資利率
討論：虛增資產(chǎn)有哪些方法？
三、虛增資產(chǎn)的六大方法
1. 虛增貨幣資金
2. 虛增應(yīng)收賬款
3. 虛增預(yù)付賬款
4. 虛增存貨
5. 虛增在建工程、固定資產(chǎn)
6. 隱瞞應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款
案例：康美藥業(yè)虛增貨幣資金、在建工程及固定資產(chǎn)案
實(shí)戰(zhàn)演練：課堂給定報表有沒有虛增資產(chǎn)、隱瞞負(fù)債的嫌疑？
四、資產(chǎn)負(fù)債表造假識別
1. 看構(gòu)成——貨幣資金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨、在建工程、固定資產(chǎn)
2. 看變化——有無大額超常規(guī)變化
3. 看結(jié)構(gòu)——資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)
4. 看比率——資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率
5. 看勾稽
討論：虛增現(xiàn)金流有哪些方法？
五、虛增現(xiàn)金流常見的三大方法
1. 虛增經(jīng)營現(xiàn)金流
2. 籌資流入變經(jīng)營流入
3. 經(jīng)營流出變投資流出
案例：美國世通公司虛增現(xiàn)金流案
實(shí)戰(zhàn)演練：給定報表有沒有虛增現(xiàn)金流的嫌疑？
六、現(xiàn)金流量表造假識別
1. 看構(gòu)成——查合同、查發(fā)票、查流水
2. 看變化——有無大額超常規(guī)變化
3. 看勾稽
公式：銷售收到現(xiàn)金=主營業(yè)務(wù)收入-應(yīng)收賬款增加額+預(yù)收賬款增加額
公式：購買商品支付現(xiàn)金=主營業(yè)務(wù)成本+存貨變化額+預(yù)付變化額-應(yīng)付變化額
第二講：基于財務(wù)分析做出授信判斷（做判斷）
實(shí)戰(zhàn)演練：基于給的定報表，如果你是客戶經(jīng)理，是否受理申報？
一、看變化
1. 資產(chǎn)、負(fù)債的增減變化情況
2. 收入、成本、利潤的增減變化
3. 現(xiàn)金流的增減變化情況
二、看結(jié)構(gòu)
1. 資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)
2. 收入、利潤結(jié)構(gòu)
3. 現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)
三、看比率
1）償債能力指標(biāo)
2）運(yùn)營能力指標(biāo)
3）盈利能力指標(biāo)
案例：能不能做，先看報表（客戶篩選）
第三講：授信報告中的財務(wù)報表分析（報審批）
實(shí)戰(zhàn)演練：如果你是客戶經(jīng)理，報審批時應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注哪些財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)？
1. 看構(gòu)成——科目構(gòu)成情況
2. 看變化——增減變化情況
3. 看結(jié)構(gòu)——結(jié)構(gòu)占比情況
4. 看比率——財務(wù)比率情況
案例：透過現(xiàn)象看本質(zhì)（授信報告的財務(wù)分析）
典型行業(yè)和業(yè)務(wù)場景財務(wù)報表分析（案例解析）
一、科創(chuàng)行業(yè)財務(wù)報表分析
討論：你認(rèn)為科創(chuàng)行業(yè)有哪些財務(wù)特點(diǎn)？
案例：深圳精智達(dá)財務(wù)分析
——從精智達(dá)看科創(chuàng)企業(yè)的財務(wù)特點(diǎn)
1. 成長性好，營收、利潤、資產(chǎn)增長較快
2. 研發(fā)費(fèi)用占比較高，增長快，財務(wù)費(fèi)用一般較低（股權(quán)融資多，債權(quán)融資少）
3. 資產(chǎn)負(fù)債率較低（原因同上）
4. 固定資產(chǎn)占比較小，流動資產(chǎn)占比大（特別是科研企業(yè)、大數(shù)據(jù)企業(yè)）
5. 資本公積一般會比較大（原因后面講）
6. 籌資現(xiàn)金流入、投資現(xiàn)金流出一般會比較大
7. P/E值一般較高
二、制造業(yè)財務(wù)報表分析
討論：你認(rèn)為制造業(yè)有哪些財務(wù)特點(diǎn)？
案例：理想汽車財務(wù)分析
——從理想汽車看制造企業(yè)的財務(wù)特點(diǎn)
1. 相對貿(mào)易企業(yè)（特別是大宗商品貿(mào)易）而言，毛利率和凈利率較高
2. 一般而言，應(yīng)收賬款和存貨的金額相對較大
3. 一般而言，非流動資產(chǎn)（特別是固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等）的占比會比較高
4. 一般而言，長、短期借款（特別是長期借款）會比較大（上市公司除外）
5. 如為上市企業(yè)，除初創(chuàng)企業(yè)外，成熟企業(yè)一般P/E值相對較低
6. 如為初創(chuàng)企業(yè)，前幾年由于投入較大，市場培育尚需時日等原因，往往處于虧損或微利狀態(tài)
三、房地產(chǎn)業(yè)財務(wù)報表分析
討論：你認(rèn)為房地產(chǎn)業(yè)有哪些財務(wù)特點(diǎn)？
案例：萬科企業(yè)財務(wù)分析
——從萬科看房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)特點(diǎn)
1. 資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模大，上市公司動輒數(shù)百億，上千億，甚至上萬億（萬科總資產(chǎn)1. 76萬億，總負(fù)債1. 35萬億）
2. 貨幣資金、現(xiàn)金流量、營收等資金體量大（一套房子至少上百萬，大城市至少上千萬）
3. 存貨較大（也是與產(chǎn)品屬性有關(guān)）
4. 長期股權(quán)投資大（項(xiàng)目公司多）
5. 近幾年房地產(chǎn)市場部景氣，存貨、在建、營收、利潤等均呈下降趨勢
6. 應(yīng)付賬款、合同負(fù)債也較大
7. 長期借款（房開貸）占比高、金額大
8. 資產(chǎn)負(fù)債率較高（萬科2022年77%）
9. 毛利率、凈利率適中，較科創(chuàng)行業(yè)低，較貿(mào)易行業(yè)高
10. P/E值相對較低，一般10左右，較貿(mào)易企業(yè)高
四、貿(mào)易行業(yè)財務(wù)報表分析
討論：你認(rèn)為貿(mào)易行業(yè)有哪些財務(wù)特點(diǎn)？
案例：浙江中拓財務(wù)分析
——從浙江中拓看貿(mào)易企業(yè)的財務(wù)特點(diǎn)
1. 流動資產(chǎn)（應(yīng)收、預(yù)付、存貨等）占比高，非流動資產(chǎn)（如固定資產(chǎn)）占比低
2. 流動負(fù)債（短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、合同負(fù)債等. 占比高，非流動負(fù)債（長期借款等. 占比低
3. 資產(chǎn)負(fù)債率一般較高（80%，甚至85-90%）
4. 毛利率、凈利率極低（特別是大宗商品貿(mào)易企業(yè)，浙商中拓毛利率1. 5%，凈利率0. 56%）
5. 經(jīng)營活動現(xiàn)金流較大，占比高
6. P/E值較低（一般8-10倍，中拓5. 67倍）
五、風(fēng)投進(jìn)入后企業(yè)財務(wù)報表的變化及影響
討論：你認(rèn)為風(fēng)投進(jìn)入后企業(yè)財務(wù)報表會有哪些變化？
案例：貴州省XX基金投資貴州XX碳素有限公司財務(wù)分析
1）實(shí)收資本與資本公積的增加（部分風(fēng)投需投入大于原投資者的出資額，方能取得與原投資者相同的出資比例，故其多繳的部分會形成資本溢價，多投部分計入資本公積）
2）貨幣資金的增加
——需要重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)
1. 投資額度和持股比例
2. 投資周期
3. 投資權(quán)利（如對企業(yè)公司治理和決策機(jī)制、包含銀行融資行為. 等的影響）
4. 保密條款和違約責(zé)任
5. 收益分配（有無保底或固定回報，是否“明股實(shí)債”）
6. 退出機(jī)制
六、并購對企業(yè)財務(wù)報表的影響
討論：并購后企業(yè)財務(wù)報表會有哪些變化？
案例：貴州三力（603439）并購德昌祥醫(yī)藥財務(wù)分析
1. 資產(chǎn)負(fù)債表（合并、去重、新增……）
2. 利潤表（項(xiàng)目調(diào)整、關(guān)聯(lián)交易……）
3. 商譽(yù)的計提和減值（專業(yè)評估，公允價值計量）
——需要重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)
1. 并購標(biāo)的及交易價款
2. 支付及交割方式（有無并購融資機(jī)會）
3. 并購后經(jīng)營、財務(wù)狀況（償債能力影響及后續(xù)業(yè)務(wù)機(jī)會等）

鄧天倫老師的其它課程