中國企業(yè)海外投資經營風險管控--- 境外投資陷阱與風險控制體系

【課程對象】董事長，高級管理者,及相關企業(yè)運營人員

【課程時間】1天（6小時／天）

【課程背景】????????????

當一家中國企業(yè)決定投資一家境外的企業(yè)的時候，在股權轉移,經營接管的過程中，可謂是風險重重，稍有不慎，便會有后患無窮的結果．

張宇主席認為：＂境外參股控股,并且實現(xiàn)平穩(wěn)經營過渡,是一個極度風險的過程，如果我們把這種投資比作趟水過河，一旦在參與過程中出現(xiàn)問題，基本上投資者會直接跌倒并淹死在河里，沒有再從水里爬起來的可能性．＂因此如何強調境外投資過程以及投后管理過程中風險防控的重要性都不為過．

當中國企業(yè)投資境外的時候,相應的風險監(jiān)管體系也應該迅速地建立起來, 不同國家標準的不同,?為風險監(jiān)控帶來了巨大的挑戰(zhàn)

• 哪些境外股權投資中的錯誤是致命的？
• 政策，營商環(huán)境這些外部風險不停地變化，如何在境外投資中做到＂以不變應萬變＂
• 如何對新控股企業(yè)達到隨心所欲的全面控制
• 那些股權投資中看不見的風險如何發(fā)現(xiàn)，怎樣把控？
• 當風險不可消除的情況下，如何取舍？
• 中國企業(yè)在境外的機構,在投資完成后,?如何最大限度地避免風險?
• 中國企業(yè)在境外投資完成后,?如何保證企業(yè)運營的平穩(wěn),高效?

這些是境外大規(guī)模投資中，最核心的問題，它們決定了投資人能否達到自己參股和控股想要達到的目的．

IFC集團的董事執(zhí)行主席張宇，將和大家分享他的第一手經驗，在國際金融中心香港，主持過多起復雜大型并購項目，主持過海外著名的雷士照明,亞熱備份軟件,Schrodinger并購重組,并成功將企業(yè)送入美股和港股的他，會和大家講述境外股權投資，并購控股過程中那不為人知的深層智謀和無處不在的風險，使企業(yè)在投資的過程中，避開那些致命的失誤，完全渡過這條橫在所有投資家面前的兇險河流，繞開一個個讓投資人血本無歸的陷井，安全到達對岸．

投資人在完成境外投資后,經營新投資的企業(yè)的過程中,?如何系統(tǒng)性地建立起風險防范的機制,和如何規(guī)避初期經營過程中的巨大風險,張宇主席將給出華爾街高層投資家獨特有效的經驗和方案

【課程收益】

• 學員將理解如何用全新的眼光審視投資
• 學員將理解國際最先進的投資理念
• 學員將會理解如何從全盤，從最高層洞悉投資的實質
• 學員將了解國際優(yōu)秀投資專家是如何操作股權投資，他們的老練和實戰(zhàn)的智慧，也可以一窺華爾街投資家的社交圈和人脈擴展方式
• 學員會得到只有在大型金融企業(yè)高層才能體會到的金融理念和知識
• 學員將學會如何識別致命的投資風險，并提高對投資理解的層次．
• 學員將理解初期接手被投資境外企業(yè)的風險點
• 學員將理解如何逐步確立對被投企業(yè)的控制及風險化解
• 學員將從投前,投中,投后三個方面了解境外投資獨特的方式和風險管理模式

【課程特色】

本課程以前一直在新加坡和香港，紐約等資金中心授課，而且在中國學員在投資股權過程中，都成功地規(guī)避了本應承受的風險，是一門在國際投資圈中的經典高級課程，盡管學員都是身經百戰(zhàn)的企業(yè)家和公司管理者，但他們幾乎一致地認為本課程的知識點和經驗點過多，需要認真消化和長期思考才能基本掌握．

本課程在投后管理,及被投企業(yè)在境外運營中規(guī)避風險的方面,集中了當今世界上最先進的管理經驗,主講的張宇老師在其多年的成功境外投資并購重組的過程中,參與了眾多大型企業(yè)的重組后治理,業(yè)績驕人.

本課程會包括精彩的實例,?這些實例都是張宇老師在十余年投資管理過程中,?親身經歷過的第一手經驗的總結,?作為國際大型金融集團的管理人和董事,?這些經驗對于中國企業(yè)境外投資的過程中避免風險和抓住機遇,具有極高的實用價值及寶貴的借鑒意義.

【課程對象】董事長，高級管理者,及相關企業(yè)運營人員

【課程時間】1天（6小時／天）

【課程大綱】

一、控制力的源泉是什么？

1、定義你自己的勢力范圍

2、控股和控制是兩回事

３、一家企業(yè)最好的部分是怎么被竊取的

４、被投企業(yè)的失控狀態(tài)

二、投資控股后，成為了別人的奴隸？

1、董事會與公司章程的風險

• 可怕的否決權
• 董事們的背景－看不見的紐帶
• 陰影中的巨人們
• 公司章程中的游戲法則

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2、公司利潤的巨幅縮減

• 隱藏在財務報表中的風險
• 表外資產是重災區(qū)
• 投資家是怎樣看待企業(yè)是不是賺錢的
• 企業(yè)賺錢　不等于　購買這家企業(yè)的人會賺錢
• 投資人，你知道自己在養(yǎng)活多少人嗎？
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• 案例：某國當地最大的化工集團收購案－揮之不去的惡夢

三、法律風險－對投資人的定點清除？

1、法律解釋權的妙用，黑色，白色和可愛的灰色．

2、突如其來－潮水般的訴訟－他們來自哪里？

3、看不見的手，來自于你想像不到的高度

４、避免無力的抗爭－越獄犯是沒有好結局的．

５、分謗－如何保護自己

６、看清被投企業(yè)的每一份合同，看清合同上的每一個字

７、合理與合法同樣重要

案例：中國某企業(yè)印尼蘇門答臘造紙廠收購案－你根本無法立足的境地

四、突然消失的客戶，突然出現(xiàn)的債主

1、不可不做的客戶動機分析

高明的投資者是怎樣看待被投企業(yè)客戶的？

2、隱形的債務，防不勝防的陷井

• 無法被評估的隱身債務

拆分重組，你這樣保護自己

案例：某國某大型鋁生產企業(yè)收購案－拆分重組規(guī)避債務的神操作

五、紛紛離去的員工，為什么他們要走？

1、你需要知道被投企業(yè)的員工到底有多少收入，到底能得到什么，又有多來部分來自于你將擁有的企業(yè)？

2、誰是業(yè)務骨干？誰可有可無？

3、你不能靠自己來阻止員工的流動．

４、提升控制能力

六、銀行那些事

１、必須杠桿的理由

２、被投企業(yè)主要交易銀行－不得不面對的故人

３、融資的變數－保護你的資金鏈

４、資本圈的真面目

境外投資-投后企業(yè)過程管理

1、接手企業(yè)管理的原則

2、平穩(wěn)推行的風險控制模式

３、人力及財力資源分配

實例：世界上最大的風險投資企業(yè)-日本軟銀的投后管理

實例:?世界上最大的資產管理公司-華平投資的投后管理

風險評估委員會制度

風險防控制度的落地

實例:世界上最大的資產管理公司-華平的風控落地經驗

1. 應對可以產生的管理風險
2. 應對可能的隱性風險
3. 邊際成本精講
4. 邊際成本與勢力范圍-價值評估的基石-精講
5. 評估誤區(qū)及正確的評估流程
6. 避免重大的評估及風險控制原則及實操
7. 采購權和人事權的過渡過程-如何保持穩(wěn)定
8. 被投企業(yè)成本的巨大波動
9. 內部治理-積弊的革除(精講)
10. 調整企業(yè)運營的方針和政策
11. 標準化的風險控制過程

七、總論－保護自己的投資

１、利益的再分配

２、企業(yè)適應性改造

３、平衡－這是投資游戲的通關方式

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