2024年宏觀經(jīng)濟(jì)剖析下高凈值客戶的投資策略

市場(chǎng)背景：

疫情后的2023年,? 市場(chǎng)報(bào)以厚望的一年,?總體市場(chǎng)的效果有些落差.?房地產(chǎn)市場(chǎng)的下行,?牽動(dòng)太多相關(guān)行業(yè)的走弱,?股市一樣疲弱,?消費(fèi)不振,?唯有國債央債仍強(qiáng),?黃金市場(chǎng)有看頭.? 2023年底10月底的中央金融會(huì)議 及12月中的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議,?兩個(gè)重磅的中央會(huì)議都有了對(duì)應(yīng)的政策及落地的計(jì)劃.?無論是地方債的化解,?房地產(chǎn)市場(chǎng)的軟著陸,?財(cái)政政策的掛帥, 貨幣政策的支持,?“以進(jìn)促穩(wěn),?先立后破”,?建立全國大市場(chǎng),?大內(nèi)需經(jīng)濟(jì)循環(huán),?搭配城鄉(xiāng)一體化的目標(biāo),?鄉(xiāng)村振興,?緊抓三農(nóng), ,,等等細(xì)項(xiàng)都非常明確;?看得出來政府對(duì)2024年的高度重視及執(zhí)行力.?當(dāng)然國際局勢(shì)的詭變,?不得不防,?但似乎中央領(lǐng)導(dǎo)胸有成竹, 都在計(jì)劃中.? 2024年政策對(duì)經(jīng)濟(jì)三架馬車:?消費(fèi),?投資,?出口的評(píng)估及抉擇令人深刻.? 房市, 股市,?匯市 三大市場(chǎng)都迷茫,?中央金融會(huì)議及中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議找答案.?全國大市場(chǎng)見訊號(hào).

2023年的放緩.?是疫情后的先穩(wěn)定;?2024年當(dāng)然透著新生再起的味道.?未來3-5年的新經(jīng)濟(jì)政策新國際策略的開始.?國家長(zhǎng)期利率走低的政策持續(xù),?實(shí)體產(chǎn)業(yè),股市,?債市,保險(xiǎn)市場(chǎng)都看好.?美國美債美元的嚴(yán)重臨界點(diǎn)同時(shí)出現(xiàn),?黃金持續(xù)有上揚(yáng)空間及吸引客戶的魅力.

?所有高凈值投資人,?應(yīng)該抓緊這次千載難逢的好機(jī)會(huì),?投資管理策略,?不只局限于保守型的債券型產(chǎn)品或固定收益型.?股票,?股權(quán)類基金及指數(shù)型基金,?搭配增額壽險(xiǎn)及黃金,?增加投資組合的多類別.?政府政策的大力度是最大的保障,?美國調(diào)高利率的全球負(fù)面效應(yīng)已到盡頭,?不足為懼,?我們國家觸底反彈的大好機(jī)會(huì).?

主題時(shí)間：6小時(shí)，6小時(shí)/天

主題參與對(duì)象：企業(yè)主,? 行長(zhǎng), 支行長(zhǎng),? 資深理財(cái)經(jīng)理

活動(dòng)方式：講授70%、互動(dòng)討論30%

主題重點(diǎn)

第一部分：2024年宏觀經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)熱點(diǎn)剖析及預(yù)策

一 .十大市場(chǎng)熱點(diǎn)分析:

A?美國國債,?中國地方債,?那家強(qiáng)?

B?國際去美元化,?人民幣國際化,?那家快?

C? CPI?連續(xù)下滑,?靠降息來救?

D?社融數(shù)據(jù)解讀,?內(nèi)需太弱??

E?黃金還能投資嗎?

F?人民幣破 7 ,?緊張嗎?

G?中國新能源獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷,?對(duì)中國宏觀經(jīng)濟(jì)的深遠(yuǎn)影響?

H?國家利率政策持續(xù)往下,?對(duì)金融行業(yè)的影響??對(duì)實(shí)體行業(yè)的影響?

I? LPR?是啥??和房屋貸款有和關(guān)聯(lián)??

J? 房地產(chǎn)未來走向??三大工程.?政府救房市的三個(gè)階段??

L? 俄烏戰(zhàn)爭(zhēng),?未來走勢(shì)影響??

M?“金融強(qiáng)國”的宣示,?有何含義 ??

N? 建立全國大市場(chǎng)救內(nèi)需:?城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)的大修正

O? 哈爾濱接到潑天富貴看服務(wù)業(yè)升級(jí)的大內(nèi)需市場(chǎng)

P? 熱爆電視劇”繁花”看1987-1994 年 靠大外需及開放股市的經(jīng)濟(jì)手段.

第二部分:? 中央金融會(huì)議+?中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議 重點(diǎn)判斷:?

A .?“金融強(qiáng)國”的內(nèi)涵

B.?建立全國大市場(chǎng)救內(nèi)需

C??重點(diǎn)不變:?科技創(chuàng)新,?擴(kuò)大內(nèi)需,?穩(wěn)住外資,?防范風(fēng)險(xiǎn)

D?銀行貸放業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型:?實(shí)體產(chǎn)業(yè),?專精特新中小企業(yè),?綠色金融

一：財(cái)政掛帥,?貨幣支持;?貨幣退位.

(一) 2023年調(diào)降存款準(zhǔn)備金及降息幅度不足,?刺激效果不彰;?未來加大幅度

(二)?積級(jí)財(cái)政政策,?精準(zhǔn)投放資金,?提振人民就業(yè)收入及消費(fèi)能力

? ? ? ? A?補(bǔ)貼提振消費(fèi)的相關(guān)產(chǎn)業(yè),?消費(fèi)與財(cái)政投資支出形成互動(dòng)互聯(lián)效果

? ? ? ? B?中央財(cái)政支出,?轉(zhuǎn)款支持地方政府,?減輕地方政府財(cái)政壓力

? ? ? ? C?減稅政策勢(shì)必加重,?減輕企業(yè)壓力及提高個(gè)人消費(fèi)意愿

?? 二 ：穩(wěn)中求進(jìn),?進(jìn)中促穩(wěn),?先立后破

(一)? 積極字眼及內(nèi)涵增加:?積極發(fā)展經(jīng)濟(jì)

? ? (二)?舊產(chǎn)業(yè),?新產(chǎn)業(yè)的”先立后破”

A?房地產(chǎn)行業(yè)未來判斷

B?新能源行業(yè)未來判斷

(三)?政府政策的執(zhí)行計(jì)劃:?

A ?1Q 2024?必有大動(dòng)作

B? 有效發(fā)揮資本市場(chǎng)樞紐功能: (?看好股市)

1. 注冊(cè)制保優(yōu)質(zhì)上市公司
2. 吸引中長(zhǎng)期投資端
3. 活躍資本市場(chǎng)

第三部分：經(jīng)濟(jì)三架馬車的重點(diǎn)分析

(一)投資:

A?政府投資:?重精準(zhǔn)度,?帶動(dòng)性

B?外資投資:?拉回外資熱情及開放準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

C?民營(yíng)投資:?增加投資信心為首要,?推薦鄉(xiāng)村振興產(chǎn)業(yè)

(二)出口

A?國際環(huán)境亂,?不報(bào)有太大希望

B?美國作梗,?高端出空受壓

(三)消費(fèi):

?A?提高就業(yè)率,?增加收入

?B?消費(fèi)補(bǔ)貼政策勢(shì)必加重

(四)?非經(jīng)濟(jì)性政策納入宏觀政策取向的一致性評(píng)估

第四部分:?對(duì)高凈值客戶的投資策略建議及營(yíng)銷重點(diǎn)

1. 國家經(jīng)濟(jì)政策執(zhí)行的大勢(shì)所趨

A.破題一: 國家未來3-5年長(zhǎng)期利率走低

? ? B?破題二: 國家人民幣長(zhǎng)期匯率走升值

? ? C?破題三: 現(xiàn)階股市焦點(diǎn)轉(zhuǎn)換為:?政策底,?管理利潤(rùn)(大型股) ,?新科技概念

1. 主要領(lǐng)域的重點(diǎn)及營(yíng)銷談資

A?國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的實(shí)體產(chǎn)業(yè)面:

1. 國家大量釋放精準(zhǔn)資金投入實(shí)體產(chǎn)業(yè),?房產(chǎn)行業(yè)不會(huì)截胡
2. 國家國務(wù)院大力推動(dòng)”專精特新”中小企業(yè)的成長(zhǎng)
3. 國家七大戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)積極帶動(dòng)新基建,?新能源,?新一代信息化產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)

? ? B?國內(nèi)股市方面:?

1. 整理8年之久,?八年循環(huán)來到 (2007-2008, 2015-2016, 2023-2024)
2. 股市注冊(cè)制加快加深
3. 估值低估及信心偏低:?正是好投資點(diǎn)

? ? C?國內(nèi)債市方面:?央債,?國債,?可轉(zhuǎn)債看好

? ? D?國際美元系統(tǒng)面臨極大挑戰(zhàn),?不得不防:?中美博弈短時(shí)間不會(huì)消停.

? ?資產(chǎn)配置建議

A?人民幣投資組合:?共同基金

? ?1? 首選增加指數(shù)型基金或ETF?

1. ?增加股票型基金,?混合型基金(偏股票)持股比例

? ?3.?增加藍(lán)籌股重比例基金

? ?4? 增加國企股改類型基金的持股比例

5? 增加黃金相關(guān)的金融性資產(chǎn)或?qū)嵨锷唐?/span>

6? 增加可轉(zhuǎn)債持有比例高的債券型基金

7? 增加內(nèi)需產(chǎn)業(yè)持有比例高的股票型基金

B? 黃金:?

1. 黃金的前世今生—黃金還可以投資嗎?
2. 黃金是美元的照妖鏡,?黃金相關(guān)的共同基金.?實(shí)體黃金最好.

C? 保險(xiǎn)及保險(xiǎn)金信托:?

1?保險(xiǎn) +?信托

2?國內(nèi)版的海外家族信托

3?融資及貸款的優(yōu)勢(shì),?高凈值客戶的1000萬門檻降低

4?保險(xiǎn)金2.0版,?讓信托公司從一角色變?nèi)巧?

資產(chǎn)隔離,?資產(chǎn)傳承,?資產(chǎn)增值功能完全兼具,?低利率時(shí)代的好載體.

?5?保險(xiǎn)金信托的優(yōu)勢(shì)

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