融資管理與投資管理（1天）

融資管理與投資管理
課綱（1天）

課程背景
企業(yè)發(fā)展離不開融資，有規(guī)劃的融資可以幫助企業(yè)在控制風險的前提下把握商機實現(xiàn)
快速且穩(wěn)健地發(fā)展，因此拓展融資渠道降低融資成本是企業(yè)家們必須掌握的法寶；同時
，企業(yè)資金富余時，找到安全且投資回報率高的投資渠道也是企業(yè)家必備的才能。

課程收益
← 全面了解融資策略和融資方案的制定
← 全面了解內部方式、債權方式、股權方式的多種實戰(zhàn)融資渠道
← 了解企業(yè)上市融資和資本運作融資的方法
← 了解新經濟常態(tài)下投資禁區(qū)和投資熱點

課程對象
董事長、公司股東、總裁、董事會秘書、首席財務官/財務總監(jiān)、財務經理、企業(yè)中高層
等

課程特色
實戰(zhàn)派風格，追求“落地”文化，針對性強，診斷式、咨詢式培訓解決企業(yè)痛點，生動幽
默，通過視頻、分組討論、點評、角色帶入等教學手段，調動學員的參與性和積極性，
通過分享落地實戰(zhàn)模板。
確保課程：聽得懂、拿得走、用得上、有實效！
課程大綱
【案例】騰訊的融資故事
第一章 融資策略與融資方案
■ 企業(yè)融資策略設計
? 融資需求分析
? 融資環(huán)境分析?
? 融資渠道分析
? 融資方法分析
? 融資成本分析
1.
2.
3.
4.
5.
? 融資期限分析
? 融資風險分析?
【案例分析】***集團融資戰(zhàn)略
■ 內外部融資方式
【思考】當需要資金時首先想到的融資渠道
? 內部融資
? 債務融資
? 股權融資
■ 融資成本的計算
? 債務成本
? 權益成本
? 加權平均資本成本
■ 融資方案設計與優(yōu)化




? 編制《資金使用與籌措計劃表》
? 確定融資方式
? 計算融資成本
? 評估融資風險
? 確定最優(yōu)資本結構
1) 什么叫資本結構？
2) 影響企業(yè)資本結構的因素有哪些？
3) 如何選擇合適的資本結構？
【案例分析】**集團公司如何確定最佳資本結構
【分享】全生命周期的融資渠道圖


第二章 內部融資模式及創(chuàng)新
■ 現(xiàn)金流的重要性
■ 制造業(yè)如何改善現(xiàn)金流
【課堂互動】制造業(yè)“零利息”內部融資法
■ “量入為出”控制資金及難點應對
【工具分享】“酌量效益優(yōu)先法”解決預算費用不夠分配
■ 如何使用五維資金計劃預防資金危機
【工具分享】萬科多層級的資金計劃套表

第三章 債權債務融資模式及創(chuàng)新
■ 流動資金信用貸款
■ 股權質押貸款
■ 保單質押貸款
■ 應收賬款質押貸款
■ 存貨抵押貸款
■ 互保貸款
■ 銀行承兌匯票
■ 商業(yè)承兌匯票
■ 貿易融資（11種）：進口信用證融資、保理、福費廷、貼現(xiàn)、出口信保融資、
■ 進口押匯、出口貼現(xiàn)、出口托收、出口押匯、出口發(fā)票貼現(xiàn)、出口訂單融資
■ 信用證項下（3種）：打包放款、議付、賣方遠期信用融資
■ 委托貸款
■ 應付賬款保理
■ 供應商
■ 供應鏈融資
■ 發(fā)公司債
■ 集合企業(yè)債券
■ 可轉換債券
■ ABS
■ 小額擔保公司
■ 發(fā)行信托產品
■ 信托公司貸款
■ 資產托管計劃
■ 短期融資券
■ 出口退稅賬戶托管貸款
■ 投資銀行的過橋貸款
■ 銀團貸款
■ 夾層融資
■ 現(xiàn)金折扣融資
■ 售后回購
■ 售后回租
■ 債務重組
■ 債權轉讓
■ 應收賬款債權轉讓
■ 特定收益權轉讓
■ 股權收益權轉讓
■ 夾層式資管計劃
■ 政府補貼
■ 項目融資（BT\BOT等）
【案例】碧桂園的供應鏈融資
【案例】債權債務重組融資案例
【案例】內部債權轉讓實現(xiàn)外部融資
【案例】售后回租融資
【案例】收益權轉讓融資
【案例】“互金”融資
【案例】夾層式資管計劃
【案例】ABS融資案例
【案例】“BT+信托”融資案例
【案例】股權收益權融資


第四章 股權融資及資本運作融資
■ 買殼上市融資
■ 定向增發(fā)和公開增發(fā)（上市公司）
■ 產業(yè)基金
■ 天使基金
■ VC
■ PE
■ 內部員工眾籌合伙企業(yè)參與公司股權激勵
■ 外部股權眾籌
■ 杠桿收購融資（LBO）
■ 管理層收購（MBO）
■ 換股股權投資融資
■ 無形資產資本化入股融資
■ 產業(yè)基金融資
■ IPO
? 全球主要資本市場概況
? 國內上市還是海外上市的對比表（以國內與香港為例）
? 國內上市的幾個資本市場的選擇（主板、中小板、科創(chuàng)板、新三板）
【案例】北交所新三板是中國的納斯達克
■ 資本運作的五種主要方式
? 與企業(yè)整體整合有關
? 與資產整合有關
? 與股權有關
? 與資本和融資有關
? 與經營活動有關
【案例】產融結合創(chuàng)新融資（汽車金融）
【案例】治大國，如烹小鮮的“重組+夾層資本運作”創(chuàng)新融資
【案例】類金融的長租公寓


第五單元 投資管理與資產配置
【思考案例】為什么要做資產配置
■ 貨幣超發(fā)的大背景
■ 中國過去40年
■ 全球財富管理
? 海外與國內資產配置組合方案
■ 國內財富管理
? 國內資產配置組合方案
■ 傳統(tǒng)行業(yè)現(xiàn)狀
? 制造業(yè)的行業(yè)前景分析
? 服務行業(yè)能復蘇嗎
? 內憂外困的外貿行業(yè)
■ 未來投資禁區(qū)
■ 新經濟常態(tài)下投資十大熱點行業(yè)揭秘

【課堂答疑】

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