2024年宏觀經(jīng)濟趨勢與資產配置策略

課程背景：

2024年注定是不平凡的一年。

作為十四五的關鍵一年，2023年的關鍵詞是以進促穩(wěn)，先立后破，我們需要復蘇信心。

2023年的兩會和2022年的中央經(jīng)濟工作會議都表明，房地產要實現(xiàn)穩(wěn)定，平臺公司要回到常態(tài)化監(jiān)管，堅持“兩個毫不動搖”，新能源汽車刺激政策將持續(xù)提升……

面對新一輪的貨幣超發(fā)，房地產還是最好的資產配置標的嗎？

怎樣投資，才能跑贏可怕的通貨膨脹呢？

怎樣資產配置，讓你的財富穩(wěn)步增長？

選擇什么基金和股票的組合，才能讓你獲得良好的收益，又可以降低風險呢？

如何利用數(shù)據(jù)，看到趨勢，跳出你追漲殺跌的惡習呢?

課程收益：本課程將通過大量的數(shù)據(jù)分析，幫助您從中發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展的規(guī)律，幫助您洞察中國經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，讓您更理解中國宏觀經(jīng)濟的發(fā)展方向，比別人更早看到機會與挑戰(zhàn)，從而做出更高勝算的決策。

本課程也將通過大量的數(shù)據(jù)和案例，幫助大家了解各種投資方法論，特別是在基金、股票、債券、房產等方面的資產配置

課程對象：企業(yè)中高管、銀行高凈值客戶、理財經(jīng)理；醫(yī)院、律所、學校、政府單位工作人員

課程時間：0.5天-2天，6小時/天

課程方式：主題講授、分組PK、現(xiàn)場演練、案例研討、視頻欣賞

課程大綱

第一講：看全球經(jīng)濟：加息縮表下衰退還是復蘇？

一、VUCA時代的變局

1. 看空中國——巴菲特轉投日本+孫正義退出中國
2. 看多中國——沙特增持中國+德國百億投資
3. 產業(yè)遷移——沿海工廠內地搬遷應對貿易戰(zhàn)
4. 平臺監(jiān)管——從嚴監(jiān)管到常態(tài)化監(jiān)管
5. 金融風險——中植系暴雷負債4000億

二、流動性緊縮下股市的趨勢

1. 股神也懵了？——巴菲特從季度最大虧損到持續(xù)盈利神話
2. 2024每股展望——?如降息美股是否持續(xù)神話？
3. 硅谷銀行48小時倒閉？——美國加息帶來的新一輪金融危機？

三、俄烏沖突籠罩下的油價走勢

1. 1200萬桶一天？——俄羅斯和沙特的掐架后果
2. 油價一天暴跌30%？——油價啟動暴跌模式
3. -37美元一桶石油？——股指期貨出現(xiàn)十八層地獄
4. 俄烏局勢對油價的影響，與油價未來與展望

四、從急速加息到緩慢降息的展望

1. 12萬億美金財政支持——全球開啟量化寬松的周期
2. 20年全球危機回顧——美利率超過5%必然帶來的后果
3. 2.9%增長？——2024年全球經(jīng)濟是否會觸底？
4. 2024年經(jīng)濟展望：全球仍未走出泥濘，中美印或領漲全球

全球經(jīng)濟發(fā)展對資產配置的影響

第二講：看國際關系：二十大面臨的國際關系格局

一、中美貿易與經(jīng)濟關系之變化

1. 近50年以來全球經(jīng)濟實力變化趨勢
2. 近20年來全球貿易格局變化趨勢
3. 中美競爭格局的變化

二、中美貿易戰(zhàn)背后的修昔底德陷阱

1. 中美貿易戰(zhàn)背后的修昔底德陷阱
2. 奧巴馬的TPP圍剿
3. 中國的一帶一路破局
4. 新的亞太陣營RCEP
5. 拜登的新圖謀——印太經(jīng)濟框架

三、中美關系的走勢分析

1. 100年來美國對4個老二的打擊策略
2. 50年來美國的金融收割“陰謀”
3. 中美未來關系的四個推斷

中美關系對資金流動的影響

第三講：看遠期目標：十四五規(guī)劃與中國產業(yè)結構轉型

一、看全貌：十四五規(guī)劃與2035年遠景目標

1. 百年未有之大變局
2. 經(jīng)濟總量和人均GDP
3. 雙循環(huán)新格局與擴大內需
4. 科技創(chuàng)新與數(shù)字經(jīng)濟
5. 雙碳與鄉(xiāng)村振興
6. 都市圈與城市群與住房問題
7. 人口老齡化與延遲退休
8. 商簽自貿區(qū)與持續(xù)開放

二、看需求：2035年中等收入人群倍增戰(zhàn)略

1. 內循環(huán)的需求堵點：消費能力不足
2. 內循環(huán)的需求破局：控制“三座大山”占比，提高中等收入人群
3. 共同富裕：從金字塔的財富結構向橄欖型的財富結構轉化

三、看供給：三去一降一補的供給側結構性改革依然是主線

1. 去產能：從被動去產能到主動去產能
2. 去庫存：三四線城市房地產的去庫存
3. 去杠桿：防范系統(tǒng)性金融風險
4. 降成本：降低企業(yè)稅負、利息等成本
5. 補短板：制度、技術、服務等短板

四、看產業(yè)：從中低端制造業(yè)向高端制造業(yè)和現(xiàn)代服務業(yè)轉型升級

1. 過去：“賺辛苦錢”的日子一去不返
2. 現(xiàn)在：轉型升級的痛苦與必然
3. 未來：高端制造業(yè)與現(xiàn)代服務業(yè)是必由之路

五、看陷阱：中國是否可以跳出中等收入陷阱？

1. 經(jīng)濟增速換擋與全球經(jīng)濟體增長規(guī)律
2. 增速換擋3大驅動力：產業(yè)轉型升級、人口與房產
3. 中國是否可以跳出中等收入陷阱

六、看行業(yè)機會：十四五規(guī)劃未來什么行業(yè)將興起？

第四講：2023年中央經(jīng)濟工作會議解讀：以進促穩(wěn)、先立后破

2023年經(jīng)濟運行有何特點？

1. 預計全年達到126萬億
2. CPI降到0.3%
3. 出口穩(wěn)占全球14%
4. 高質量發(fā)展扎實推進

2024年中國將面臨什么挑戰(zhàn)？

1. 全球政治紛爭與軍事沖突多點爆發(fā)
2. 全球經(jīng)濟增長動能不足
3. 國內需求不足+消費和投資乏力
4. 產業(yè)內卷式競爭+產能過剩
5. 房地產、地方債與金融風險

2024年中國的五大機遇

1. 市場：最有潛力的超大規(guī)模市場
2. 政策：萬億國債等政策持續(xù)發(fā)酵
3. 空間：中央仍有財力持續(xù)釋放
4. 改革：國企改革+民企激發(fā)
5. 技術：科技革命+產業(yè)變革

2024年九大重點工作

1. 以科技創(chuàng)新引領現(xiàn)代化產業(yè)體系建設
2. 著力擴大國內需求
3. 深化重點領域改革
4. 擴大高水平對外開放
5. 持續(xù)有效防范化解重點領域風險
6. 堅持不懈抓好“三農”工作
7. 推動城鄉(xiāng)融合、區(qū)域協(xié)調發(fā)展
8. 深入推進生態(tài)文明建設和綠色低碳發(fā)展
9. 切實保障和改善民生

2024年投資的挑戰(zhàn)和機遇在哪里

第六講：看熱點事件：地產回暖、平臺“常態(tài)化監(jiān)管”與二十大政策的方向展望

房地產變局——房地產行業(yè)的分化與調整

1. 認房不認貸、降低存量房貸利率是否能救市？
2. 碧桂園暴雷，恒大巨虧8000多億后民企如何自救？
3. 中國進入房地產分化時代

阿里分拆螞蟻混改與平臺公司的轉折——兩位“毫不動搖”沒有變

1. 馬云回國與阿里換帥、回歸和分拆三大動作
2. 滴滴、騰訊、美團等平臺公司面臨的機遇
3. 未來的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)還有沒有希望？

銀行也會破產?——系統(tǒng)性金融風險管控

1. 案例：中植系暴雷，最高單人50億投資無法收回
2. 案例：河南村鎮(zhèn)銀行風險
3. 政策：防止發(fā)生金融系統(tǒng)性風險

銀行業(yè)如何進行業(yè)務的轉型升級

未來十年中國的富強民主之路

第六講：如何應對？——構建大類資產配置策略應對百年變局

一、百歲人生：人老了，錢沒了怎么辦？

1.《百歲人生》假如成了現(xiàn)實？

2.通脹殺手：30年后你每個月要花2萬，才能維持今天8000元的生活水平

二、除了收益還有風險和時間

1.風險：盈利之前要先看到風險

2.時間：時間越長風險越小

三、怎樣做才能建立你的財富自由基金？

1.復利：如何讓5萬變?yōu)?0萬？

2.微笑曲線：中長線投資的利器

3.財富自由基金：永不衰竭的自動提款機

四、幾種大類資產的投資屬性與周期

1. 股票：風險大收益大
2. 債券：風險中等收益中等
3. 黃金：亂世與盛世的晴雨表
4. 房地產：20年大周期的輪回

五、唯一的“免費午餐”：如何進行投資組合，分散風險

1.?先鋒基金創(chuàng)始人約翰博格的指數(shù)基金投資法則

2.?馬考維茨的“現(xiàn)代資產組合理論

3. “耶魯大學基金會投資法則

六、2024年資產配置策略

1. 房地產：降低房地產占比，“雙核”地產尚有一定吸引力
2. 美國股市：歷史新高，觀測美聯(lián)儲利率變化而動
3. 中國股市：紅利持續(xù)釋放、信心尚未穩(wěn)固，耐心
4. 債券：如果股市未起，債券仍為有價值的投資標的
5. 黃金：百年未有大變局之下的壓艙石
6. 基金：大多數(shù)投資者的必經(jīng)之路

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