銀行信貸業(yè)務(wù)財務(wù)分析與風(fēng)險規(guī)避

課程背景：

如何辨別企業(yè)好”、“壞”，練就“火眼金睛”，防范財務(wù)報表重大錯報或舞弊，是銀行客戶經(jīng)理、授信評審和風(fēng)險監(jiān)控人員必須掌握的重要技能。

本課程從商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理視角，以多個行業(yè)上市公司公開的信息（對中小微企業(yè)也有非常強(qiáng)的借鑒意義，因為大小企業(yè)的財務(wù)報表的本質(zhì)是一樣的，即使造假的“套路”也是相似的）作為案例背景，無論是“正面的”還是“反面的”，結(jié)合必備的審計知識、審計思維、審計手段，使貸款只去向有能力、有意愿還貸的企業(yè)，避免銀行壞賬。

本課程老師是極少數(shù)同時擁有注冊會計師、特許金融分析師的財務(wù)、金融頂尖人才，歷經(jīng)銷售副總、投資總監(jiān)、財務(wù)總監(jiān)、上市公司董秘，善于從多維度全方位進(jìn)行企業(yè)財務(wù)、金融分析，觀點(diǎn)獨(dú)特。

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課程收益：

● 理解財務(wù)報表勾稽關(guān)系，精通財務(wù)報表

● 掌握銀行信貸視角下的財務(wù)分析，而不是普遍的、“隔靴搔癢”的、“不知所謂”的分析

● 熟悉企業(yè)的采購、生產(chǎn)、銷售及貨幣資金的重大錯報風(fēng)險及審計應(yīng)對程序，防患于未然

● 培養(yǎng)審計思維、學(xué)會審計手段，做好貸前、貸后的風(fēng)險管控

● 剖析“出問題”的上市公司，理解企業(yè)財務(wù)舞弊邏輯；借鑒著名做空機(jī)構(gòu)渾水的盡調(diào)手段，避免“踩雷”

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課程時間：2天，6小時/天

課程對象：銀行客戶經(jīng)理、授信部人員、風(fēng)控人員、其他金融從業(yè)人員

課程方式：老師講授+案例分析+學(xué)員討論，全程互動

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課程特色：

實用：課程內(nèi)容以現(xiàn)實案例為導(dǎo)向，透徹理解背后的邏輯，而不是枯燥“知識點(diǎn)”的堆砌！

輕松學(xué)會、學(xué)透：不需要任何專業(yè)基礎(chǔ)，只要學(xué)員曾經(jīng)小學(xué)畢業(yè)。不需要記憶、沒有公式，高深理論通俗化，大道至簡，一切都是“講道理”！

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課程大綱

導(dǎo)入：理解財務(wù)報表的總體思路

1.?財報三表勾稽關(guān)系

2.?資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、損益類科目及會計分錄透徹理解

第一講：財務(wù)報表解讀

一、資產(chǎn)負(fù)債表

1.?貨幣資金與現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物

2.?應(yīng)收賬款賬齡分析、應(yīng)收賬款減值

3.?存貨減值

4.?合同資產(chǎn)、合同履約成本、合同取得成本

5.?固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)及負(fù)債

6.?金融工具（交易性金融資產(chǎn)、其他權(quán)益工具投資、債權(quán)投資、其他債權(quán)投資）

7.?長期股權(quán)投資、商譽(yù)

8.?應(yīng)付賬款 、合同負(fù)債、應(yīng)付債券

9.?其他權(quán)益工具、可轉(zhuǎn)債、庫存股、其他綜合收益、未分配利潤

二、利潤表

1.?收入、成本、財務(wù)費(fèi)用、投資收益、公允值變動損益

2.?遞延所得稅費(fèi)用、所得稅費(fèi)用

三、現(xiàn)金流量表

研討：為什么盈利能力不錯的企業(yè)可能會破產(chǎn)？為什么盈利不等于現(xiàn)金流？什么樣的現(xiàn)金流才是“好”現(xiàn)金流？

1.?企業(yè)運(yùn)營的邏輯

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第二講：信貸風(fēng)險管理視角下財務(wù)分析

一、資產(chǎn)負(fù)債表

1.?信貸與財務(wù)報表的邏輯關(guān)系

2.?穩(wěn)健型、風(fēng)險型、適中型資本結(jié)構(gòu)

3.?短期償債能力：流動比率、速動比率

4.?長期償債能力：資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)

5.?營運(yùn)能力：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率

二、監(jiān)管機(jī)構(gòu)對房地產(chǎn)三條“紅線”的分析（案例分析）

1.?剔除預(yù)收款后的資產(chǎn)負(fù)債率、凈負(fù)債率、現(xiàn)金短債比的異同和內(nèi)在聯(lián)系

2.?如何提高和降低相關(guān)比率

三、利潤表

1.?收入、成本的驅(qū)動因素測算，提升管理水平

2.?毛利、毛利率、扣非凈利潤、銷售凈利率

四、美的VS格力、萬科VS碧桂園（案例分析）

1.?凈資產(chǎn)收益率的杜邦分析法——三駕馬車：盈利能力、運(yùn)營效率、財務(wù)杠桿分析

2.?盈利能力、運(yùn)營效率真能分開評估還是取決于商業(yè)模式？

五、半導(dǎo)體顯示器龍頭企業(yè)——京東方科技集團(tuán)運(yùn)營分析（案例分析）

1.?從損益表、現(xiàn)金流量表和運(yùn)營數(shù)據(jù)評價企業(yè)的經(jīng)營狀況和對未來的啟示

2.?從資產(chǎn)負(fù)債表和分紅數(shù)據(jù)評價企業(yè)歷年的運(yùn)營表現(xiàn)

3.?解讀營運(yùn)能力指標(biāo)、成長能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)

4.?從增發(fā)配股和公司股價表現(xiàn)評價股東投資的成效

第三講：中小微企業(yè)財務(wù)舞弊

1.?面對的風(fēng)險

2.?財務(wù)報表層次的重大錯報、舞弊風(fēng)險

3.?財務(wù)舞弊的邏輯

4.?常見的舞弊跡象、舞弊手段及應(yīng)對舞弊調(diào)查方法

5.?著名做空機(jī)構(gòu)渾水的盡調(diào)手段

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第四講：四大方面的審計

一、銷售與收款循環(huán)審核

1.?基本流程、主要內(nèi)部控制

2.?重大錯報風(fēng)險

3.?收入、應(yīng)收賬款的實質(zhì)性程序

4.?評價客戶信用標(biāo)準(zhǔn)的 5C?系統(tǒng)

二、采購與付款循環(huán)審計

1.?基本流程、主要內(nèi)部控制

2.?重大錯報風(fēng)險

3.?應(yīng)付賬款的實質(zhì)性程序

三、生產(chǎn)與存貨循環(huán)審計

1.?基本流程、主要內(nèi)部控制

2.?重大錯報風(fēng)險

3.?存貨的實質(zhì)性程序

四、貨幣資金審計

1.?主要內(nèi)部控制

2.?重大錯報風(fēng)險

3.?貨幣資金的實質(zhì)性程序

五、審計報告

1.?審計報告類型和劃分依據(jù)

2.?多家上市公司審計報告案例

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第五講：案例精講：六大企業(yè)問題事件剖析

一、康美藥業(yè)造假過程分析

1.?貨幣資金高、存貸雙高、毛利率高

2.?虛增收入、利潤及貨幣資金

3.?短債長投、資金短缺

二、恒大集團(tuán)問題剖析

從資產(chǎn)、負(fù)債、收入、盈利等多方面剖析深層次問題

三、獐子島扇貝“跑路”事件分析

1.?過低流動比率、過高負(fù)債率

2.?虛增、虛減利潤

3.?“戴帽”、“摘帽”

四、渾水做空“瑞幸咖啡”報告解讀

欺詐與商業(yè)模式缺陷

五、渾水做空“東方紙業(yè)”報告解讀

1.?虛增資產(chǎn)、虛增收入、少記成本

2.?過高存貨周轉(zhuǎn)率、毛利率

六、渾水做空“輝山乳業(yè)”報告解讀

1.?虛增資產(chǎn)、虛增收入、少記成本

2.?過高毛利率

3.?實控人侵占資產(chǎn)

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第六講：財務(wù)管理

1.?盈虧平衡點(diǎn)分析

2.?經(jīng)營預(yù)算：銷售預(yù)算、采購預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、期間費(fèi)用預(yù)算

3.?資本預(yù)算：投資、融資預(yù)算

4.?資金預(yù)算：現(xiàn)金收支預(yù)算、資金多余或不足的應(yīng)對

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