財務(wù)報表的分析技巧與信貸風(fēng)險識別

課程背景：

成功的企業(yè)各不相同，失敗的企業(yè)都有一個共同的特點(diǎn)，就是資金鏈斷裂。信息不對稱是信貸風(fēng)險的主要原因。本課程通過財務(wù)報表的實(shí)戰(zhàn)演練，深入淺出地介紹財務(wù)報表的核心內(nèi)容，從介紹會計(jì)過程，會計(jì)方法入手，解讀財務(wù)報表及其對企業(yè)利潤的影響，幫助學(xué)員理解并熟練使用財務(wù)報表，并通過分析財務(wù)報表以明確數(shù)字背后的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵和實(shí)質(zhì)；通過案例教學(xué)，幫助學(xué)員深入理解財務(wù)報表的分析技巧，并通過外露成本和內(nèi)涵成本間的判斷，機(jī)會成本，沉沒成本和邊際成本的應(yīng)用，資金的平衡關(guān)系等等，力圖從信貸風(fēng)險的角度透視財務(wù)報表的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵和實(shí)質(zhì)。將財務(wù)信息轉(zhuǎn)化為信貸決策的有效數(shù)據(jù)，從會計(jì)數(shù)字到經(jīng)濟(jì)數(shù)字，從會計(jì)報表到經(jīng)濟(jì)報表，從會計(jì)利潤到經(jīng)濟(jì)利潤，揭示信貸風(fēng)險的真相。使客戶經(jīng)理不僅能當(dāng)好外科醫(yī)生，同時還要當(dāng)好內(nèi)科醫(yī)生，透過現(xiàn)象看本質(zhì)。

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課程收益：

▲ 熟練把握財務(wù)報表及財務(wù)指標(biāo)的分析技巧。

▲ 掌握財務(wù)分析的工具和方法及財務(wù)指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵。

▲ 將財務(wù)報表轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)報表，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)利潤進(jìn)行信貸決策。

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課程特色：

●?案例分析：從家庭資產(chǎn)負(fù)債表詮釋企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表，使學(xué)員身臨其境。

●?情景模擬：通過一個經(jīng)營閉環(huán)的實(shí)戰(zhàn)演練，使學(xué)員進(jìn)行信貸風(fēng)險的識別。

●?工具方法：把握信貸管控的三大管理工具，七大控制方法。

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課程時間：2天，6小時/天

課程對象：商業(yè)銀行行長，客戶經(jīng)理，風(fēng)控部門負(fù)責(zé)人及相關(guān)信貸管控人員。

課程方式：課程采用知識要點(diǎn)講授，實(shí)戰(zhàn)演練，小組討論和結(jié)果評析相結(jié)合的授課方式。

課程模型：

課程大綱

導(dǎo)言案例：為什么盈利的公司倒閉了，虧損的企業(yè)還活著？

第一講：財務(wù)報表解讀

一、解讀現(xiàn)金流量表-收付實(shí)現(xiàn)制

1.?企業(yè)利潤與現(xiàn)金的關(guān)系-利潤能當(dāng)錢花嗎

2.?資金循環(huán)與業(yè)務(wù)循環(huán)的關(guān)系-為什么企業(yè)總差錢

3.?財務(wù)管理與企業(yè)價值鏈的關(guān)系-產(chǎn)品市場與資本市場

工具：從家庭資產(chǎn)負(fù)債表詮釋企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表

分析：現(xiàn)金流底線思維-項(xiàng)目的投入產(chǎn)出分析

研討：盈利性風(fēng)險是引爆企業(yè)的“導(dǎo)火索”

二、解讀資產(chǎn)負(fù)債表-權(quán)責(zé)發(fā)生制

1.?資產(chǎn)負(fù)債表的平衡關(guān)系：資金來源=資金占用

2.?會計(jì)核算原則：權(quán)責(zé)發(fā)生制，歷史成本，貨幣計(jì)量等等

3.?財務(wù)指標(biāo)內(nèi)涵：資產(chǎn)負(fù)債率超過50%就不能貸款嗎

工具：企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表及其分析-資金鏈斷裂剖析

研討：企業(yè)資產(chǎn)形態(tài)（固態(tài)；液態(tài)；氣態(tài)）的轉(zhuǎn)化及其奧秘

分析：資產(chǎn)負(fù)債表核心：資金的轉(zhuǎn)化與平衡關(guān)系

三、解讀利潤表-權(quán)責(zé)發(fā)生制

1.?銷售收入-收入并不等于現(xiàn)金及“零和游戲”

2.?銷售成本-難以擺脫的利潤陷阱及資金風(fēng)險

3.?銷售利潤-銷售提成無法兌現(xiàn)的原因

研討：盈利風(fēng)險是引爆企業(yè)的“導(dǎo)火索”

分析：企業(yè)利潤的形成及真諦；盈虧平衡點(diǎn)的內(nèi)涵

思考：利潤是真的嗎？利潤操控的真相

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第二講：財務(wù)報表分析

一、如何分析資產(chǎn)負(fù)債

1.?資金來源-錢從哪里來：銀行借、供應(yīng)商及客戶、股東投資及利潤

2.?資金占用-錢到哪里去：產(chǎn)品存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)投資

3.?企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表及其分析-資金鏈斷裂剖析

研討：存貨為什么像滾洗錢一樣，越滾越大；“眼見為實(shí)”-抵押貸款還可行嗎

思考：“資產(chǎn)負(fù)債率大于50%”就不能貸款嗎

警惕：黑心資本是如何將企業(yè)的血液透過利潤分配抽干的??？

警惕：新股東投資-當(dāng)心把非現(xiàn)金利潤以現(xiàn)金形式抽離。其中包括銀行的貸款

二、如何分析利潤

1.?銷售收入-收入并不等于現(xiàn)金；“零和游戲”

2.?銷售成本-難以擺脫的利潤陷阱；資金風(fēng)險

3.?銷售利潤-銷售提成無法兌現(xiàn)的原因；利潤并不等于現(xiàn)金

實(shí)際案例：利潤的波動與企業(yè)的壽命

講解：從經(jīng)濟(jì)利潤的角度進(jìn)行信貸決策

分析：不可忽視的潛虧

三、如何分析現(xiàn)金流量表

1. 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)分析

2. 企業(yè)經(jīng)營能力分析

3. 企業(yè)盈利能力分析

實(shí)際案例：資金周轉(zhuǎn)天數(shù)可以為負(fù)數(shù)嗎

講解：為什么“盈利的公司倒閉了，虧損的企業(yè)還活著”

分析：會計(jì)利潤是一個真實(shí)的“謊言”

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第三講：信貸風(fēng)險識別

一、收支的操控與反操控

1.?收入的操控與反操控：收款；發(fā)貨；發(fā)票；在途商品；提貨

2.?支出的操控與反操控：隱瞞；虛報

3.?“共謀”的風(fēng)險

實(shí)際案例：修飾財務(wù)報表常見的手段

講解：利潤操控的手段

分析：數(shù)字的數(shù)量與質(zhì)量

二、信貸風(fēng)險控制點(diǎn)

1.?貨幣資金：循環(huán)后的增值

2.?應(yīng)收賬款：盈利性虧損的禍根

3.?存貨：積壓存貨的難題

4.?固定資產(chǎn)：短融長投的誘惑

5.?資產(chǎn)規(guī)模：做大做強(qiáng)的誤區(qū)

6.?資產(chǎn)負(fù)債率：財務(wù)杠桿的運(yùn)用

7.?產(chǎn)品成本：基于流程的控制

實(shí)際案例：機(jī)會成本-被我們忽略的，可能才是最貴的

講解：沉默成本-斷舍離

分析：邊際成本-是死在了現(xiàn)在，還是活在未來

公式：總成本=沉默成本+邊際成本

三、商業(yè)信貸的財務(wù)原則

1、從會計(jì)數(shù)字到經(jīng)濟(jì)數(shù)字

2、從會計(jì)報表到經(jīng)濟(jì)報表

3、從會計(jì)利潤到經(jīng)濟(jì)利潤

實(shí)際案例：價值轉(zhuǎn)化成價格-“有形資產(chǎn)無形化，無形資產(chǎn)有形化”

講解：為什么形成不良信貸-資本內(nèi)卷化；元宇宙-元資本

分析：重新制定信貸游戲規(guī)則-開啟你的高維智慧

課程總結(jié)及答疑互動

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