《并購策略與并購整合》

  培訓(xùn)講師:章嘉藝

講師背景:
章嘉藝?yán)蠋熧Y本運(yùn)作專家東興證券場外市場部副總裁、內(nèi)核委員會(huì)財(cái)務(wù)專家委員中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)非執(zhí)業(yè)會(huì)員準(zhǔn)保薦代表人、律師資格美國特許金融分析師協(xié)會(huì)(CFA)三級(jí)候選人上海交通大學(xué)巨人商學(xué)院特聘講師曾任:上海虹橋正瀚律師事務(wù)所商業(yè)訴訟 詳細(xì)>>

章嘉藝
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《并購策略與并購整合》詳細(xì)內(nèi)容

《并購策略與并購整合》

并購策略與并購整合

課程背景:
近些年來,世界范圍內(nèi)掀起了一股并購熱潮,以金融、醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)、高科技公司等行
業(yè)為代表,通過并購實(shí)現(xiàn)外延性增長,實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張;以能源、礦產(chǎn)和鋼鐵為代表的傳
統(tǒng)行業(yè)在主業(yè)趨于疲軟下,積極通過并購進(jìn)入新領(lǐng)域,實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。優(yōu)秀企業(yè)紛
紛走出國門,在全球范圍內(nèi)收購品牌、技術(shù)、能源等戰(zhàn)略性資源,在未來很長一段時(shí)間
內(nèi),并購將成為企業(yè)整合資源、洗牌重組,實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的重要策略。

課程收益:
◆ 了解資本市場及并購重組在資本市場的作用;
◆ 了解并購動(dòng)機(jī)及基本的并購類型;
◆ 掌握并購中的估值技巧;
◆ 學(xué)習(xí)中國及世界的著名并購案例;
◆ 學(xué)會(huì)并購后的整合。

課程模型:
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課程時(shí)間:1天,6小時(shí)/天
授課對(duì)象:公司中高層管理人員
授課方式:實(shí)戰(zhàn)講授+案例分析+小組研討+操作演練
課程內(nèi)容:
第一講:資本市場與并購概述
第二講:并購案例與并購整合
課程大綱

第一講:資本市場與并購概述
一.資本市場概況
1.企業(yè)上市意義,分析融資渠道建設(shè)、收購貨幣創(chuàng)造等實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)
2.公眾公司與非公眾公司在流動(dòng)性、規(guī)范性上的區(qū)別
3.競價(jià)交易制度解析,講解競價(jià)交易原理
4.做市交易制度解析,分析做市商定價(jià)機(jī)制
5.中國資本市場簡介
二.并購概述
1.并購動(dòng)機(jī),分析協(xié)同效應(yīng)、低價(jià)購股、多元化擴(kuò)張及減少對(duì)手等四種并購動(dòng)機(jī)
2.并購類型,善意惡意并購、橫向縱向并購等并購類型講解
3.資產(chǎn)并購與股權(quán)并購,從稅負(fù)、或有負(fù)債及資質(zhì)多個(gè)角度分析兩類方式利弊
4.并購中估值,講授市盈率估值法及現(xiàn)金流量估值法
部分課件展示:
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第二講:并購重組案例
一.中國并購案例
1.賽特斯收購浩方案例,講解現(xiàn)金支付配合發(fā)行股份收購方案特點(diǎn)
2.新三板借殼,殼資源出售時(shí)交易架構(gòu)要點(diǎn)以及談判策略
3.寶萬之爭,深度剖析寶能惡意收購萬科的策略,萬科防守對(duì)策
4.復(fù)星集團(tuán),講解復(fù)星集團(tuán)的前世今生以及復(fù)星集團(tuán)杠桿資本運(yùn)作特點(diǎn)
二.世界并購案例
1.北美產(chǎn)業(yè)的摩根時(shí)代及其啟示
2.《門口的野蠻人》KKR公司收購RJR納貝斯克公司的控制權(quán)案例
三.并購后的整合
1.并購后業(yè)務(wù)整合
2.并購后企業(yè)文化整合
3.并購后人員整合
部分課件展示:
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并購實(shí)務(wù)

了解并購

了解資本市場


 

章嘉藝?yán)蠋煹钠渌n程

隨著企業(yè)IPO上市的常態(tài)化,越來越多的優(yōu)秀企業(yè)選擇登陸資本市場、開展資本運(yùn)作,企業(yè)上市成功后其股票流動(dòng)性及價(jià)值將得到顯著提升,并且能夠獲得了優(yōu)于同行的融資能力和品牌效應(yīng),并可運(yùn)用并購重組、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債發(fā)行、股票質(zhì)押融資等更為高級(jí)的資本運(yùn)作工具。然而,IPO上市操作難度較大,我國上市公司比例不到萬分之三,證監(jiān)會(huì)的審核也有著嚴(yán)格、口徑多變等特點(diǎn),如何把控IP

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投資學(xué)是總裁班/EMBA班/MBA班必修課程,同時(shí)也是核心課程之一。本課程涵蓋了金融投資領(lǐng)域的主要金融工具,包括:公募基金、私募基金、股票、債券、信托等等,課程會(huì)涉及前述金融工具的運(yùn)作原理、盈利邏輯、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等。本課程涉及了投資者當(dāng)前普遍關(guān)注的主要話題。幫助學(xué)員在面對(duì)大眾媒體或更為專業(yè)的金融期刊上的議題或討論時(shí),具有明辨洞察力。無論你立志成為職業(yè)投資人,還是

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股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)伴隨著企業(yè)發(fā)展的每一個(gè)階段,初創(chuàng)企業(yè)投資人如何進(jìn)入,如何保證利益合理分享,如何退出;成長期企業(yè)如何估值,如何融資;擴(kuò)張期企業(yè)如何分錢和分權(quán),如何讓企業(yè)進(jìn)一步做大;成熟期企業(yè)創(chuàng)始人如何牢牢掌控公司的控制權(quán),避免公司旁落他人。因此,企業(yè)要想長遠(yuǎn)發(fā)展就必須做好股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)。據(jù)統(tǒng)計(jì),中國每天誕生1萬多家企業(yè),平均每七分鐘誕生一家企業(yè),近一半的企業(yè)存活不到

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當(dāng)前中國已逐漸步入龍頭經(jīng)濟(jì)時(shí)代,產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型伴隨著新一輪的資本運(yùn)作浪潮。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、5G、人工智能、區(qū)塊鏈等成為新舊產(chǎn)業(yè)變革的“新引擎”。越來越多的優(yōu)秀企業(yè)選擇登陸資本市場、開展資本運(yùn)作,IPO上市、并購重組、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債發(fā)行、股票質(zhì)押融資等資本運(yùn)作工具助力企業(yè)走上發(fā)展快車道。資本市場有著怎樣的特點(diǎn),企業(yè)如何將資本運(yùn)作與企業(yè)經(jīng)營結(jié)合起來,是本課程要講授的重點(diǎn)

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隨著企業(yè)IPO上市的常態(tài)化,越來越多的優(yōu)秀企業(yè)選擇登陸資本市場、開展資本運(yùn)作,企業(yè)上市成功后其股票流動(dòng)性及價(jià)值將得到顯著提升,并且能夠獲得了優(yōu)于同行的融資能力和品牌效應(yīng),并可運(yùn)用并購重組、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債發(fā)行、股票質(zhì)押融資等更為高級(jí)的資本運(yùn)作工具。然而,IPO上市操作難度較大,盡調(diào)、申報(bào)及審核流程復(fù)雜,且時(shí)間周期長達(dá)一至兩年,IPO上市全流程是怎樣的,各個(gè)中

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隨著企業(yè)IPO上市的常態(tài)化,越來越多的優(yōu)秀企業(yè)選擇登陸資本市場、開展資本運(yùn)作,企業(yè)上市成功后其股票流動(dòng)性及價(jià)值將得到顯著提升,并且能夠獲得了優(yōu)于同行的融資能力和品牌效應(yīng),并可運(yùn)用并購重組、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債發(fā)行、股票質(zhì)押融資等更為高級(jí)的資本運(yùn)作工具。然而,IPO上市操作難度較大,我國上市公司比例不到萬分之三,證監(jiān)會(huì)的審核也有著嚴(yán)格、口徑多變等特點(diǎn),如何把控IP

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當(dāng)前中國已逐漸步入龍頭經(jīng)濟(jì)時(shí)代,產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型伴隨著新一輪的并購浪潮。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、5G、人工智能、區(qū)塊鏈等成為新舊產(chǎn)業(yè)變革的“新引擎”。隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施,越來越多上市公司通過跨境并購,布局全球產(chǎn)業(yè)鏈,加入到了全球行業(yè)龍頭的競爭格局之中。與此同時(shí),并購重組也充滿著挑戰(zhàn),根據(jù)全球著名咨詢公司麥肯錫的一份權(quán)威調(diào)查表明:在成熟市場,并購整合成功率僅有三至四成,失

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財(cái)務(wù)報(bào)表是一家企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量的直觀反映,透過財(cái)務(wù)報(bào)表投資人能夠相對(duì)全面、完整地了解一家企業(yè),因此,無論是一級(jí)市場股權(quán)投資、二級(jí)市場股票投資、債券信貸等債權(quán)類投資,都需要進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析,財(cái)務(wù)報(bào)表分析技術(shù)是投資的核心技能之一。對(duì)于財(cái)務(wù)專業(yè)人士而言,財(cái)務(wù)報(bào)表可能并不陌生,但報(bào)表的分析和實(shí)際應(yīng)用卻是一門博大精深的學(xué)問,值得財(cái)務(wù)專業(yè)人士不斷探索并挖

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企業(yè)上市操作全流程課程背景:企業(yè)的成功上市造就了很多個(gè)億萬富豪,創(chuàng)業(yè)板的推出,更引發(fā)無數(shù)企業(yè)夢(mèng)想實(shí)現(xiàn)走上“陽光財(cái)富”的資本大道。擬上市企業(yè)該如何包裝上市,吸引投資者的眼光?企業(yè)又該如何順利通過監(jiān)管層的審核?面對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的“喜新厭舊”,又該如何博弈殺出重圍?在國內(nèi)資本瘋狂涌向海外市場的浪潮中,如何拔得頭籌,做到墻內(nèi)開花墻外香?這些都是擺在企業(yè)通向上市成功道路

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企業(yè)上市與并購重組課程背景:中國資本市場發(fā)展到今天,經(jīng)歷了四次重大變革,每一次變革實(shí)際上給國內(nèi)的企業(yè)帶來良好的發(fā)展機(jī)遇,所謂順勢(shì)而為,就是踩準(zhǔn)機(jī)遇,但是很多中小企業(yè)對(duì)上市與并購重組了解甚微,不知道如何與資本對(duì)接,本套課程從企業(yè)成立之初如何建立資本思維,搭建頂層設(shè)計(jì),到成熟期如何與券商嫁接,進(jìn)行了一整套資本路線圖設(shè)計(jì),讓企業(yè)清晰的了解企業(yè)上市及并購重組中的各個(gè)

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清華大學(xué)卓越生產(chǎn)運(yùn)營總監(jiān)高級(jí)研修班
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