《企業(yè)上市操作全流程》

企業(yè)上市操作全流程

課程背景：
企業(yè)的成功上市造就了很多個(gè)億萬(wàn)富豪，創(chuàng)業(yè)板的推出，更引發(fā)無(wú)數(shù)企業(yè)夢(mèng)想實(shí)現(xiàn)走上
“陽(yáng)光財(cái)富”的資本大道。擬上市企業(yè)該如何包裝上市，吸引投資者的眼光？企業(yè)又該如
何順利通過(guò)監(jiān)管層的審核？面對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的“喜新厭舊”，又該如何博弈殺出重圍？在
國(guó)內(nèi)資本瘋狂涌向海外市場(chǎng)的浪潮中，如何拔得頭籌，做到墻內(nèi)開(kāi)花墻外香？這些都是
擺在企業(yè)通向
上市成功道路上的荊棘。本課程將結(jié)合諸多上市操作實(shí)戰(zhàn)案例，讓您掌握上市操作全流
程，讓企業(yè)的經(jīng)營(yíng)從“走樓梯”變成“坐電梯”。

課程收益：
◆ 在宏觀層面上掌握中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系下的新商機(jī)與新業(yè)態(tài)；
◆ 熟練掌握企業(yè)上市過(guò)程中的操作要點(diǎn)；
◆ 了解證監(jiān)會(huì)對(duì)企業(yè)上市中財(cái)務(wù)及法律問(wèn)題的審核關(guān)鍵點(diǎn)；
◆ 掌握企業(yè)在資本轉(zhuǎn)型下，股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與股權(quán)激勵(lì)的方法；
◆ 學(xué)會(huì)如何運(yùn)用“資本運(yùn)作思維”實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

課程模型：

課程時(shí)間：1天，6小時(shí)/天
授課對(duì)象：中小企業(yè)董事長(zhǎng)．總裁．高級(jí)管理層
授課方式：實(shí)戰(zhàn)講授+案例分析+小組研討+操作演練
課程內(nèi)容：
第一講：資本市場(chǎng)介紹：資本市場(chǎng)大勢(shì)觀瀾
第二講：上市條件解析：鯉魚(yú)躍龍門的奧秘
第三講：市值管理：把資本市場(chǎng)作為企業(yè)發(fā)展利器

課程大綱
第一講：資本市場(chǎng)介紹
一．中國(guó)資本市場(chǎng)概況
1．公眾公司與非公眾公司在流動(dòng)性、規(guī)范性上的區(qū)別
2．多層次資本市場(chǎng)及不同交易所定位
3．主板、中小板及創(chuàng)業(yè)板介紹，新三板定位及最新政策解讀
4．區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)介紹及問(wèn)題
二．企業(yè)上市的意義與流動(dòng)性
1．企業(yè)上市意義，分析融資渠道建設(shè)、收購(gòu)貨幣創(chuàng)造等實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)
2．競(jìng)價(jià)交易制度解析，講解競(jìng)價(jià)交易原理
3．做市交易制度解析，分析做市商定價(jià)機(jī)制
4．主板中小板與創(chuàng)業(yè)板IPO基本條件對(duì)比
5．新三板上市條件解析，解讀負(fù)面清單
部分課件展示：
| | |
| | |

第二講：上市條件解析
一．上市條件深度分析
1．主體資格與獨(dú)立性要求，剖析上市中對(duì)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定及出資完備的要求
2．持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力及募集資金使用要求分析
3．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與規(guī)范運(yùn)行，解讀報(bào)告期內(nèi)企業(yè)存在違規(guī)行為的處理方法
4．首次公開(kāi)發(fā)行并上市全流程介紹
案例分享：建科機(jī)械、肇民新材料
二．上市被否案例分析
1．江蘇天鳥(niǎo)缺乏持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力被否案例分析
2．深圳天瓏缺乏獨(dú)立性被否案例分析
3．湖北永祥缺乏內(nèi)部控制被否案例分析
4．愛(ài)創(chuàng)科技財(cái)務(wù)報(bào)表異常被否案例分析
5．上機(jī)數(shù)控缺乏持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力被否案例分析
6．珠海拓普缺乏持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力被否案例分析
三．財(cái)務(wù)舞弊案例
1．欣泰電氣虛構(gòu)回款構(gòu)成欺詐發(fā)行
2．萬(wàn)福生科體外循環(huán)虛構(gòu)收入及利潤(rùn)
四．上市常見(jiàn)法律問(wèn)題解讀
1．違法違規(guī)，講解某候鳥(niǎo)式度假企業(yè)預(yù)付款違規(guī)問(wèn)題
2．關(guān)聯(lián)交易，解讀關(guān)聯(lián)交易審核口徑，教會(huì)學(xué)員使用啟信寶工具梳理競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手企業(yè)
3．同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，分析同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)內(nèi)涵，講授“關(guān)”“?！薄安ⅰ薄稗D(zhuǎn)”四種解決方案
4．股權(quán)代持，講解股權(quán)代持形成原因及解決方案
5．對(duì)賭條款，講解股比調(diào)整、現(xiàn)金補(bǔ)償及股權(quán)回購(gòu)三種常見(jiàn)對(duì)賭條款，及企業(yè)應(yīng)對(duì)思路

6．偷稅漏稅，根據(jù)企業(yè)不同情況提供個(gè)性化分析，提出解決方案
案例分享：山嶼海、成也保理、喜喜母嬰
部分課件展示：
| | |
| | |


第三講：市值管理
一．市值管理基礎(chǔ)
1．市值管理概念，分析市值管理創(chuàng)造及市值管理實(shí)現(xiàn)兩個(gè)概念
2．產(chǎn)融結(jié)合，講解企業(yè)發(fā)展路徑中內(nèi)在價(jià)值變化及市值變化的關(guān)系
3．市值管理禁忌，剖析內(nèi)幕交易、操縱股價(jià)及虛假陳述三種違規(guī)行為
4．市值管理圖，結(jié)構(gòu)市值管理中利潤(rùn)、市盈率等各類要素對(duì)市值的影響
二．市值管理案例
1．源悅汽車，技術(shù)型分銷模式與產(chǎn)業(yè)定位以及對(duì)市值的傳導(dǎo)價(jià)值
2．樂(lè)視網(wǎng)，財(cái)務(wù)技術(shù)與龐氏騙局，結(jié)合樂(lè)視網(wǎng)運(yùn)作模式分析樂(lè)視財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾
三．企業(yè)路演實(shí)務(wù)
1．商業(yè)計(jì)劃書制作要點(diǎn)
2．路演PPT制作要點(diǎn)
3．路演全流程解析（喜喜母嬰實(shí)戰(zhàn)案例分析）
部分課件展示：
| | |
| | |

章嘉藝?yán)蠋煹钠渌n程