企業(yè)IPO上市新政策與操作實(shí)務(wù)

  培訓(xùn)講師:章嘉藝

講師背景:
章嘉藝?yán)蠋熧Y本運(yùn)作專家東興證券場(chǎng)外市場(chǎng)部副總裁、內(nèi)核委員會(huì)財(cái)務(wù)專家委員中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)非執(zhí)業(yè)會(huì)員準(zhǔn)保薦代表人、律師資格美國(guó)特許金融分析師協(xié)會(huì)(CFA)三級(jí)候選人上海交通大學(xué)巨人商學(xué)院特聘講師曾任:上海虹橋正瀚律師事務(wù)所商業(yè)訴訟 詳細(xì)>>

章嘉藝
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企業(yè)IPO上市新政策與操作實(shí)務(wù)詳細(xì)內(nèi)容

企業(yè)IPO上市新政策與操作實(shí)務(wù)
隨著企業(yè)IPO上市的常態(tài)化,越來(lái)越多的優(yōu)秀企業(yè)選擇登陸資本市場(chǎng)、開(kāi)展資本運(yùn)作,企業(yè)上市成功后其股票流動(dòng)性及價(jià)值將得到顯著提升,并且能夠獲得了優(yōu)于同行的融資能力和品牌效應(yīng),并可運(yùn)用并購(gòu)重組、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債發(fā)行、股票質(zhì)押融資等更為高級(jí)的資本運(yùn)作工具。然而,IPO上市操作難度較大,我國(guó)上市公司比例不到萬(wàn)分之三,證監(jiān)會(huì)的審核也有著嚴(yán)格、口徑多變等特點(diǎn),如何把控IPO上市新政策,了解審核要點(diǎn),掌握上市操作實(shí)務(wù),讓企業(yè)能夠以最低成本、最少時(shí)間完成IPO上市,是本次課程需要重點(diǎn)解決的問(wèn)題。
● 了解目前資本市場(chǎng)狀態(tài)、企業(yè)上市面臨的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)

● 了解IPO上市全套重要規(guī)則,為上市積累知識(shí)儲(chǔ)備

● 了解IPO上市審核過(guò)程中證監(jiān)會(huì)關(guān)注重點(diǎn)及核心審核點(diǎn)

● 掌握IPO上市前整改、規(guī)范經(jīng)營(yíng)、財(cái)稅籌劃等要點(diǎn)

● 掌握IPO上市前合并報(bào)表體系搭建、募集資金方案設(shè)計(jì)

● 掌握IPO上市前股權(quán)結(jié)構(gòu)頂層設(shè)計(jì)要點(diǎn)


第一講:IPO上市決策與路徑選擇

一、IPO上市歷史與現(xiàn)狀分析

1. IPO上市概念、歷史與中國(guó)資本市場(chǎng)概況

2. IPO上市、資本運(yùn)作與產(chǎn)融結(jié)合

3. IPO上市難點(diǎn)、過(guò)會(huì)成功率與發(fā)行審核委員會(huì)

4. IPO注冊(cè)制改革方向

二、IPO上市路徑選擇

1. 境內(nèi)A股上市、香港上市與境外上市路徑選擇

2. 主板、中小板及創(chuàng)業(yè)板上市條件差異與路徑選擇

3. 科創(chuàng)板差異化定位、主要上市條件

4. IPO上市凈利潤(rùn)門檻及非經(jīng)常性損益辨析

5. IPO上市團(tuán)隊(duì)組成、前期準(zhǔn)備與申報(bào)周期



第二講:IPO上市流程與關(guān)鍵審核點(diǎn)

一、 IPO上市申請(qǐng)關(guān)鍵審核點(diǎn)

1. 持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力審核要點(diǎn):行業(yè)類型、收入利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)、毛利率與現(xiàn)金流量等

2. 業(yè)務(wù)模式審核要點(diǎn):所處行業(yè)及上下游議價(jià)能力、核心競(jìng)爭(zhēng)力與商業(yè)模式

3. 主體適合審核要點(diǎn):成立時(shí)間、歷史沿革、董監(jiān)高與實(shí)際控制人等

4. 規(guī)范運(yùn)行審核要點(diǎn):重大違法違規(guī)、依法納稅與資質(zhì)核查

5. 關(guān)聯(lián)交易審核要點(diǎn):關(guān)聯(lián)方定義、關(guān)聯(lián)交易占比公允性、獨(dú)立性等

6. 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)審核要點(diǎn):同業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)定義,關(guān)停并轉(zhuǎn)四類解決方案

7. 獨(dú)立性審核要點(diǎn):五獨(dú)立性核查與整改要點(diǎn)

8. 稅收合法合規(guī)性審核要點(diǎn):依法納稅與稅收籌劃風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)辨析

9. 財(cái)務(wù)真實(shí)性審核要點(diǎn):核查審計(jì)程序與現(xiàn)場(chǎng)走訪

10. 資產(chǎn)負(fù)債表審核要點(diǎn):資產(chǎn)真實(shí)完整性、結(jié)構(gòu)合理性等

11. 利潤(rùn)表審核要點(diǎn):收入確認(rèn)政策、收入成本配比、費(fèi)用業(yè)務(wù)配比等

12. 現(xiàn)金流量表審核要點(diǎn):直接法與間接法

13. 證監(jiān)會(huì)50條審核要點(diǎn)、操作實(shí)務(wù)

涉及案例:利泰制藥、龍旗科技、華致酒行、國(guó)策環(huán)保、潤(rùn)瑪股份、金槍新材、品恩科技、普元信息、常州恐龍園、晶豐明源、萬(wàn)福生科、欣泰電氣、筑博設(shè)計(jì)、佳力科技、新水源景、京博農(nóng)化等

二、募集資金投資方案設(shè)計(jì)

1. 募集資金投資項(xiàng)目融資額測(cè)算

2. 募集資金投資項(xiàng)目方案設(shè)計(jì):擴(kuò)產(chǎn)與新產(chǎn)品、補(bǔ)流還貸、研發(fā)費(fèi)用與廣告營(yíng)銷等

3. 募集資金投資項(xiàng)目審核要點(diǎn):募投測(cè)算與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)勾稽

三、IPO上市審核流程

1. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)職能部門介紹、IPO上市審核流程詳解

2. IPO上市審核資料、審核信息檢索

3. IPO上市最新審核動(dòng)態(tài)

四、股改與股權(quán)結(jié)構(gòu)頂層設(shè)計(jì)

1. IPO上市前股改操作詳解

2. IPO上市可能遇到的股權(quán)問(wèn)題(200人、三類股東、未實(shí)行完畢股權(quán)激勵(lì)、股份支付等)

3. IPO上市前股權(quán)結(jié)構(gòu)頂層設(shè)計(jì)

4. 首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答(50條)中關(guān)于股權(quán)的規(guī)定



第三講:科創(chuàng)板IPO與新三板掛牌

一、科創(chuàng)板IPO條件與現(xiàn)狀分析

1. 科創(chuàng)板介紹與現(xiàn)有板塊對(duì)比

2. 科創(chuàng)板審核與注冊(cè)程序

3. 科創(chuàng)板創(chuàng)新性標(biāo)準(zhǔn)與財(cái)務(wù)指標(biāo)要求

4. 科創(chuàng)板法規(guī)體系與審核資料檢索

二、新三板掛牌與轉(zhuǎn)板上市

1. 新三板與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)介紹

2. 新三板與IPO上市銜接,轉(zhuǎn)板要點(diǎn)解析、新三板改革方向介紹

 

章嘉藝?yán)蠋煹钠渌n程

隨著企業(yè)IPO上市的常態(tài)化,越來(lái)越多的優(yōu)秀企業(yè)選擇登陸資本市場(chǎng)、開(kāi)展資本運(yùn)作,企業(yè)上市成功后其股票流動(dòng)性及價(jià)值將得到顯著提升,并且能夠獲得了優(yōu)于同行的融資能力和品牌效應(yīng),并可運(yùn)用并購(gòu)重組、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債發(fā)行、股票質(zhì)押融資等更為高級(jí)的資本運(yùn)作工具。然而,IPO上市操作難度較大,我國(guó)上市公司比例不到萬(wàn)分之三,證監(jiān)會(huì)的審核也有著嚴(yán)格、口徑多變等特點(diǎn),如何把控IP

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投資學(xué)是總裁班/EMBA班/MBA班必修課程,同時(shí)也是核心課程之一。本課程涵蓋了金融投資領(lǐng)域的主要金融工具,包括:公募基金、私募基金、股票、債券、信托等等,課程會(huì)涉及前述金融工具的運(yùn)作原理、盈利邏輯、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等。本課程涉及了投資者當(dāng)前普遍關(guān)注的主要話題。幫助學(xué)員在面對(duì)大眾媒體或更為專業(yè)的金融期刊上的議題或討論時(shí),具有明辨洞察力。無(wú)論你立志成為職業(yè)投資人,還是

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股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)伴隨著企業(yè)發(fā)展的每一個(gè)階段,初創(chuàng)企業(yè)投資人如何進(jìn)入,如何保證利益合理分享,如何退出;成長(zhǎng)期企業(yè)如何估值,如何融資;擴(kuò)張期企業(yè)如何分錢和分權(quán),如何讓企業(yè)進(jìn)一步做大;成熟期企業(yè)創(chuàng)始人如何牢牢掌控公司的控制權(quán),避免公司旁落他人。因此,企業(yè)要想長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展就必須做好股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)。據(jù)統(tǒng)計(jì),中國(guó)每天誕生1萬(wàn)多家企業(yè),平均每七分鐘誕生一家企業(yè),近一半的企業(yè)存活不到

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當(dāng)前中國(guó)已逐漸步入龍頭經(jīng)濟(jì)時(shí)代,產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型伴隨著新一輪的資本運(yùn)作浪潮。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、5G、人工智能、區(qū)塊鏈等成為新舊產(chǎn)業(yè)變革的“新引擎”。越來(lái)越多的優(yōu)秀企業(yè)選擇登陸資本市場(chǎng)、開(kāi)展資本運(yùn)作,IPO上市、并購(gòu)重組、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債發(fā)行、股票質(zhì)押融資等資本運(yùn)作工具助力企業(yè)走上發(fā)展快車道。資本市場(chǎng)有著怎樣的特點(diǎn),企業(yè)如何將資本運(yùn)作與企業(yè)經(jīng)營(yíng)結(jié)合起來(lái),是本課程要講授的重點(diǎn)

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隨著企業(yè)IPO上市的常態(tài)化,越來(lái)越多的優(yōu)秀企業(yè)選擇登陸資本市場(chǎng)、開(kāi)展資本運(yùn)作,企業(yè)上市成功后其股票流動(dòng)性及價(jià)值將得到顯著提升,并且能夠獲得了優(yōu)于同行的融資能力和品牌效應(yīng),并可運(yùn)用并購(gòu)重組、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債發(fā)行、股票質(zhì)押融資等更為高級(jí)的資本運(yùn)作工具。然而,IPO上市操作難度較大,盡調(diào)、申報(bào)及審核流程復(fù)雜,且時(shí)間周期長(zhǎng)達(dá)一至兩年,IPO上市全流程是怎樣的,各個(gè)中

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當(dāng)前中國(guó)已逐漸步入龍頭經(jīng)濟(jì)時(shí)代,產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型伴隨著新一輪的并購(gòu)浪潮。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、5G、人工智能、區(qū)塊鏈等成為新舊產(chǎn)業(yè)變革的“新引擎”。隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施,越來(lái)越多上市公司通過(guò)跨境并購(gòu),布局全球產(chǎn)業(yè)鏈,加入到了全球行業(yè)龍頭的競(jìng)爭(zhēng)格局之中。與此同時(shí),并購(gòu)重組也充滿著挑戰(zhàn),根據(jù)全球著名咨詢公司麥肯錫的一份權(quán)威調(diào)查表明:在成熟市場(chǎng),并購(gòu)整合成功率僅有三至四成,失

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財(cái)務(wù)報(bào)表是一家企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量的直觀反映,透過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表投資人能夠相對(duì)全面、完整地了解一家企業(yè),因此,無(wú)論是一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)投資、二級(jí)市場(chǎng)股票投資、債券信貸等債權(quán)類投資,都需要進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析,財(cái)務(wù)報(bào)表分析技術(shù)是投資的核心技能之一。對(duì)于財(cái)務(wù)專業(yè)人士而言,財(cái)務(wù)報(bào)表可能并不陌生,但報(bào)表的分析和實(shí)際應(yīng)用卻是一門博大精深的學(xué)問(wèn),值得財(cái)務(wù)專業(yè)人士不斷探索并挖

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企業(yè)上市操作全流程課程背景:企業(yè)的成功上市造就了很多個(gè)億萬(wàn)富豪,創(chuàng)業(yè)板的推出,更引發(fā)無(wú)數(shù)企業(yè)夢(mèng)想實(shí)現(xiàn)走上“陽(yáng)光財(cái)富”的資本大道。擬上市企業(yè)該如何包裝上市,吸引投資者的眼光?企業(yè)又該如何順利通過(guò)監(jiān)管層的審核?面對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的“喜新厭舊”,又該如何博弈殺出重圍?在國(guó)內(nèi)資本瘋狂涌向海外市場(chǎng)的浪潮中,如何拔得頭籌,做到墻內(nèi)開(kāi)花墻外香?這些都是擺在企業(yè)通向上市成功道路

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企業(yè)上市與并購(gòu)重組課程背景:中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展到今天,經(jīng)歷了四次重大變革,每一次變革實(shí)際上給國(guó)內(nèi)的企業(yè)帶來(lái)良好的發(fā)展機(jī)遇,所謂順勢(shì)而為,就是踩準(zhǔn)機(jī)遇,但是很多中小企業(yè)對(duì)上市與并購(gòu)重組了解甚微,不知道如何與資本對(duì)接,本套課程從企業(yè)成立之初如何建立資本思維,搭建頂層設(shè)計(jì),到成熟期如何與券商嫁接,進(jìn)行了一整套資本路線圖設(shè)計(jì),讓企業(yè)清晰的了解企業(yè)上市及并購(gòu)重組中的各個(gè)

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新三板掛牌及資本運(yùn)作實(shí)務(wù)課程背景:全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(簡(jiǎn)稱“新三板”)近兩年發(fā)展十分迅猛,為四千余家成長(zhǎng)型、創(chuàng)業(yè)型、創(chuàng)新型企業(yè)提供了融資及股份交易服務(wù)。大量企業(yè)通過(guò)新三板掛牌及資本運(yùn)作、融資并購(gòu),走上了發(fā)展的快車道。同時(shí),新三板也使得企業(yè)原始股增值,成就了許多企業(yè)家的財(cái)富夢(mèng)想。然而,企業(yè)該如何根據(jù)自身需求,量身定做自身的新三板掛牌及資本運(yùn)作方案?課程目

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清華大學(xué)卓越生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)總監(jiān)高級(jí)研修班
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