宏觀洞見——宏觀經(jīng)濟(jì)剖析下到財富管理策略及資產(chǎn)配置
經(jīng)歷了不平凡的2023年，20大后新領(lǐng)導(dǎo)班子陸續(xù)成立，2023年是大家報以厚望的一年.一切生活作息重歸正途.房市的軟著陸，股市的待奮起，地方債的解套，長期多頭的債市仍持續(xù)，給2023年的加速放緩.2024年當(dāng)然隱隱透著新生再起的味道.國家長期利率走低的政策持續(xù)，實體產(chǎn)業(yè)，股市，債市，保險市場都看好。

改革開放40多年，富豪大增，國內(nèi)高端財富管理業(yè)務(wù)是大藍(lán)海市場，高凈值客戶可以說是愈來愈多，業(yè)務(wù)需求大。一位合格，積極，不斷學(xué)習(xí)的高端財富管理團(tuán)隊成員，會投入大量時間去研究各類產(chǎn)品的投資價值及風(fēng)險配對。最重要的是挑選符合及接近高凈值客戶的終極需求。高凈值客戶的資產(chǎn)配置成效就是最終的結(jié)果。


● 系統(tǒng)性了解國內(nèi)高端財富業(yè)務(wù)，高凈值客戶的真實需求，培養(yǎng)學(xué)員的大局觀，準(zhǔn)備方向

● 掌握及深度解讀現(xiàn)階段市場熱衷的焦點分析

● 學(xué)員深刻厘清資產(chǎn)配置與投資組合的關(guān)系，有利于學(xué)習(xí)高凈值客戶的資產(chǎn)配置建議

● 股市，債市，匯市，黃金的具體分析


第一講：2023年宏觀經(jīng)濟(jì)下的市場熱點+中央金融會議的深度分析

一、十八個市場熱點分析

1. 美國國債，中國地方債，那家強(qiáng)？

2. 國際去美元化，人民幣國際化，那家快？

3. 3.16.9.連續(xù)下滑，靠降息來救？

4. 社融數(shù)據(jù)解讀，內(nèi)需太弱？

5. 黃金還能投資嗎？

6. 巴菲特為何大買日本五大商社股票？日本股市創(chuàng)新高？

7. 人民幣破7，緊張嗎？

8. 中國新能源獨領(lǐng)風(fēng)騷，對中國宏觀經(jīng)濟(jì)的深遠(yuǎn)影響？

9. 國家利率政策持續(xù)往下，對金融行業(yè)的影響？對實體行業(yè)的影響？

10. 中國制造業(yè)的三大優(yōu)勢？

11. 中國出口的三大優(yōu)勢？

12. 中國稀土的優(yōu)勢？

13. 中國一帶一路的十年豐碩成果，下半年第三屆高峰大會

14. 基金賣不動了？

15. 該不該發(fā)消費券刺激內(nèi)需？

16. 房地產(chǎn)未來走向？

17. 俄烏戰(zhàn)爭，歹戲拖棚？

18. 失業(yè)率過高的解讀？

二、中央金融會議深度分析

1. 金融強(qiáng)國的內(nèi)涵

2. 人民幣國際化進(jìn)程加快

3. 股市注冊制的加深加實

4. 地方債務(wù)的化解

5. 鼓勵頭部金融機(jī)構(gòu)作大作強(qiáng)

6. 金融市場的加速開放

7. 監(jiān)管機(jī)制及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的抓緊，不放松

8. 金融行業(yè)支持及附身于優(yōu)質(zhì)實體產(chǎn)業(yè)



第二講：宏觀經(jīng)濟(jì)剖析下高凈值客戶的財富管理營銷策略

破題一：國家未來3-5年長期利率走低

破題二：國家人民幣長期匯率走升值

破題三：股市焦點轉(zhuǎn)換為：管理利潤及新科技概念

一、2023年經(jīng)濟(jì)衰退的具體情況

1. 俄烏戰(zhàn)爭持續(xù)不斷

2. 疫情重挫各類行業(yè)

3. 中美貿(mào)易大戰(zhàn)

4. 房地產(chǎn)硬著陸先，國家政測支持后

5. 美國持續(xù)調(diào)高利率，美元強(qiáng)勢

6. 中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)面臨大轉(zhuǎn)型周期

7. 全世界面臨百年經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)瓶頸問題

8. 廉價美元的超額印發(fā)通貨供給造成全球高通膨通漲問題

9. 全球收入分配不均的社會問題在2020年，重回19、29年代世界經(jīng)濟(jì)大蕭條水平

二、2024年及之后的經(jīng)濟(jì)推測及股市，資本市場分析

1. 國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的實體產(chǎn)業(yè)面

1）國家大量釋放精準(zhǔn)資金投入實體產(chǎn)業(yè)，房產(chǎn)行業(yè)不會截胡

2）國家國務(wù)院大力推動”專精特新”企業(yè)的上市及成長

3）國家七大戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)積極帶動新基建，新能源，新一代信息化產(chǎn)業(yè)的成長

2. 國內(nèi)股市方面

1）資金充足：國家長期利率走勢往下

2）整理8年之久，八年循環(huán)來到（2007-2008，2015-2016，2023-2024）

3）人民幣升值方向不變

4）股市注冊制加快加深

3. 國內(nèi)債市方面

4. 國際美元系統(tǒng)面臨極大挑戰(zhàn)，不得不防

5. 國內(nèi)資本市場環(huán)境齊齊完備及轉(zhuǎn)動——股市，債市，期貨，原油（大宗商品）

1）美元強(qiáng)勢已造成歐洲經(jīng)濟(jì)有崩潰之虞，金融危機(jī)

高凈值客戶撤出歐洲地區(qū)資產(chǎn)投資或資產(chǎn)配置，增加人民幣資產(chǎn)

2）國家持續(xù)調(diào)降存款準(zhǔn)備金利率，至少兩次以上，房地產(chǎn)市場已軟著陸

釋放的大部分資金不會如以往入房市，而是精準(zhǔn)流入實體產(chǎn)業(yè)及股市

股市因資金充欲而上揚，實體產(chǎn)業(yè)基本面逐漸變好.看好A股，5000+

3）國家推動國企股改及中國特色產(chǎn)業(yè)估值重估，中字頭國企領(lǐng)軍角色

4）改革開放40年來，土地及人口紅利不再，未來投資的總邏輯是“管理利潤+新科技”

三、2024年宏觀經(jīng)濟(jì)透析下，對高凈值客戶的營銷話術(shù)

1. “困境反轉(zhuǎn)”不是大概率，而是會落地成型

1）國家持續(xù)調(diào)降利率，至少兩次以上，房地產(chǎn)市場已軟著陸，釋放的大部分資金不會如以往入房市，而是精準(zhǔn)流入實體產(chǎn)業(yè)及股市。股市因資金充欲而上揚，實體產(chǎn)業(yè)基本面逐漸變好

2）國家長期利率走勢往下，空間仍大，債市持續(xù)多頭勢態(tài)

3）國家推動國企股改及中國特色產(chǎn)業(yè)估值重估，中字頭國企扮領(lǐng)軍角色

2. 國家現(xiàn)階段先主導(dǎo)內(nèi)需產(chǎn)業(yè)，主導(dǎo)未來3-5年的經(jīng)濟(jì)新引擎發(fā)展走勢

1）內(nèi)需經(jīng)濟(jì)大爆發(fā)； 農(nóng)業(yè)，鄉(xiāng)村振興為主軸

2）新基建產(chǎn)業(yè)浮出臺面

3）新能源行業(yè)萬億賽道成型

4）高凈值客戶提高人民幣資產(chǎn)配置

5）俄烏戰(zhàn)爭愈早停戰(zhàn)，中國愈快開放國際市場，國際資本及貨物愈快進(jìn)入國內(nèi)



第三講：對高凈值客戶的資產(chǎn)配置建議及營銷

一、資產(chǎn)配置與投資組合的關(guān)系

1. 先有資產(chǎn)配置，再有投資組合

2. 常用的資產(chǎn)配置的策略

3. 資產(chǎn)配置與量身定制的關(guān)聯(lián)

二、人民幣投資組合：共同基金

1. 增加股票型基金，混合型基金（偏股票）持股比例

2. 增加藍(lán)籌股重比例基金，指數(shù)型基金

3. 增加國企股改類型基金的持股比例

4. 增加新基建，新能源產(chǎn)業(yè)重比例的基金

5. 增加黃金相關(guān)的金融性資產(chǎn)或?qū)嵨锷唐?br />
6. 增加可轉(zhuǎn)債持有比例高的債券型基金

7. 增加內(nèi)需產(chǎn)業(yè)持有比例高的股票型基金

三、黃金

1. 黃金的前世今生—黃金還可以投資嗎？

2. 黃金是美元的照妖鏡，黃金相關(guān)的共同基金，實體黃金最好

四、保險及保險金信托

1. 保險+信托

2. 國內(nèi)版的海外家族信托

3. 融資及貸款的優(yōu)勢，高凈值客戶的1000萬門檻降低

4. 保險金2.0版，讓信托公司從一角色變?nèi)巧?，資產(chǎn)隔離功能完全妥當(dāng)

5. 保險金信托的優(yōu)勢

6. 保險金信托需求最多的六大類人群

1）已有多種保單，升級管理

2）大額保單，擔(dān)心受益人揮霍

3）需要資產(chǎn)隔離，少于1000萬

4）照顧年幼，或力弱的家人

5）擔(dān)心子女婚變，財富外流

6）家庭成員關(guān)系復(fù)雜，提前規(guī)劃

五、資管計劃產(chǎn)品：資管新規(guī)

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