財務分析與經(jīng)營分析


《財務分析與經(jīng)營分析》


【課程背景】
人工智能時代到來，經(jīng)營財務分析能力價值凸顯！?商業(yè)智能成為新熱點，智能財務
機器人的上崗，極大的加速了企業(yè)財務部門由傳統(tǒng)的核算型財務轉向分析型財務、決策
支持型財務的速度，企業(yè)的管理者越來越迫切地需要真正具備經(jīng)營分析能力的財務人員
。
現(xiàn)實中財務人員嚴重缺乏系統(tǒng)化的分析表達能力！??思維碎片化、分析沒邏輯、重細
節(jié)輕大局、做的報告看不懂、說的觀點也聽不明白……財務人員在經(jīng)營分析工作溝通中的
一系列問題，往往給人留下不擅表達的印象。IBM財務部的格言：“沒有被人接受的觀點
，就是沒有價值的觀點！”這一切問題的根源就是財務人員不熟悉業(yè)務流程，不懂經(jīng)營管
理，更缺乏系統(tǒng)化表達的能力，所以我們絕不可以找任何借口不去提升自己的這塊短板
！
【課程收益】
1、掌握公司財務分析的有效方法和工具，發(fā)現(xiàn)企業(yè)運作中的優(yōu)劣所在。
2、掌握行業(yè)特色財務分析框架
3、構建"業(yè)財融合"分析思維
4、擺脫數(shù)字和框架的束縛，跳出財務來看財務，從全新的角度審視和重整自身工作，
有效改善與其它部門的溝通。
【課程方式】
老師采用“方法與操作結合”、“案例與實踐同步”的專題講解方式，并輔以提問、答疑、
討論、現(xiàn)場咨詢等互動的交流方式進行。
【課程時長】
1-2天（6小時/天）
【課程大綱】
思路：
懂財務、會管理、懂業(yè)務三位一體賦能創(chuàng)新。
關鍵詞：
先有數(shù)——財務數(shù)據(jù)的顯示
后有事——數(shù)據(jù)對標還原數(shù)字背后的問題
再找人——人崗匹配，職責、手冊、績效
疏流程——制度、標準、流程
建機制－－HR 機制
設目標－－成本降低目標導向
定責任－－降低成本的目標分攤給所有的管理人員
嚴考核－－真考核、真兌現(xiàn)
成體系－－提煉樣板、梳理流程、固化機
一、經(jīng)營分析應用概論：
1、后增長時代，經(jīng)營分析在企業(yè)決策中的重要性
2、經(jīng)營分析與財務的區(qū)別與聯(lián)系
3、財務部經(jīng)營分析能力與當前企業(yè)管理者需求之間的差距
-分析思維與格局上的差距?
-分析技術與能力上的差距
-表達能力與方法上的差距
思考：財務人員如何盡快縮小這種差距，跟上企業(yè)發(fā)展的步伐？
經(jīng)典財務/經(jīng)營分析報表案例展示
4、財務經(jīng)營分析的4W模型和16字心決
5、現(xiàn)場測試及小組討論：現(xiàn)有分析報告的痛點及改進措施

二、公司財務數(shù)據(jù)分析的核心思路在哪里？
1、一個起點：市場
2、三大方面的運作：花錢、占用錢、占用誰的錢
3、兩大結果：風險和回報的平衡
4、案例分析：這兩個老板到底誰經(jīng)營的更好
5、營運資本分析——有效控制資金效率及風險
6、為什么公司會遇到資金周轉危機，如何應對
7、運用營運資本進行財務報表的詳細分析
8、EVA：企業(yè)在創(chuàng)造財富還是在毀滅財富——企業(yè)價值風險控制
9、財務比率綜合運用
10、杜邦分解及財務比率金字塔；
11、財務報表綜合解讀：綜合運用財務指標透視公司運作
案例討論：如果您的企業(yè)面臨這樣的經(jīng)營難題，分析的重點和建議應該是什么

三、優(yōu)秀的財務報表怎樣“練成”的？
1、不同人員對財務報表的需求
-經(jīng)營層與決策層關注哪些業(yè)務和數(shù)據(jù)
-稅務局關注哪些問題
-審計關注點是什么
2、根據(jù)經(jīng)營層和決策層的需求如何構建財務核算體系
-數(shù)據(jù)的口徑是否達成一致（例：含稅價與不含稅價，何時確認收入）
-數(shù)據(jù)的顆粒度能滿足嗎（例：應收賬款的賬齡、是否超期、超期多少天）
-數(shù)據(jù)的可取得性、及時性、穩(wěn)定性如何？（是否有SOP？）
-經(jīng)營儀表盤的設計
3、收入確認中的財務陷阱
4、成本歸集中的會計陷阱
5、毛利率的含義及在經(jīng)營中的運用
6、損益表上的指標分析
7、關鍵財務指標的管理含義

四、財務報表如何透視企業(yè)經(jīng)營管理存在的”病灶”?
1、透視企業(yè)經(jīng)營的一般邏輯
1）診斷
各項經(jīng)營活動在報表上怎樣反映;如何運用報表上的數(shù)字分析企業(yè)營運資本狀況利潤表
各項成本內(nèi)容分解;如何通過財務分析識別財務風險和企業(yè)經(jīng)營風險通過財務分析尋找
企業(yè)經(jīng)營關鍵點
2）對癥與下藥
急性病的三種癥狀;維持運營需要多少流動資金？
慢性病的三種癥狀;如何恰當運用財務杠桿？企業(yè)的三臺發(fā)動機
3）如何“根治”
分析現(xiàn)狀; 對標母本找差距; 分析問題原因找方法;
建立機制完善體制; 績效評價；優(yōu)化提升。
2、收入質(zhì)量三維度分析
- 合同能源管理（EMC）項目收入有效性驗證
- EPC項目階段性收入確認合理性
- 產(chǎn)品線毛利異常波動預警（鍋爐vs變壓器）
- 行業(yè)案例：某鍋爐企業(yè)通過毛利結構分析發(fā)現(xiàn)設計優(yōu)化空間
3、資產(chǎn)質(zhì)量深度解碼
- 定制化生產(chǎn)設備的可變現(xiàn)凈值評估
- EPC項目墊資形成的應收賬款管理
- 質(zhì)量保證金回收周期測算模型
- 行業(yè)案例：壓力容器企業(yè)存貨周轉率提升30%的路徑
4、成本費用精準管控
- 研發(fā)設計階段的成本鎖定（鍋爐熱效率優(yōu)化）
- 項目安裝階段的費用歸集邊界
- 質(zhì)量成本（返工/質(zhì)保）的預警閾值設定
- 現(xiàn)場演練：電力設備企業(yè)運輸費用異常分析推演
5、現(xiàn)金流全景透視
- EPC項目"三流匹配"監(jiān)控表（合同流/票據(jù)流/資金流）
- 設備預收款與進度款管理儀表盤
- 行業(yè)特殊現(xiàn)金流風險：承兌匯票占比過高
- 預測模型：基于訂單儲備的6個月現(xiàn)金流沙盤推演
6、營運能力動態(tài)監(jiān)控
- 設備驗收周期與應收賬款周轉率關聯(lián)分析
- 安裝服務人工效率跟蹤（人效比/項目密度）
- 供應鏈健康度評估（關鍵部件供應周期）
- 工具應用：營運資本需求（WCR）動態(tài)監(jiān)控模型


五、如何撰寫好經(jīng)營管理分析報告
1、經(jīng)營活動分析不等于財務分析
2、經(jīng)營活動分析的目的：
不是為了財務指標而分析，而是為了改善經(jīng)營而分析！
3、經(jīng)營活動分析常見的9個誤區(qū)：
誤區(qū)一：忽視分析報告的形式
誤區(qū)二：認為分析報告越細越好
誤區(qū)三：盡講好聽的，怕得罪人，報告如同白開水。
誤區(qū)四：忽視與競爭對手數(shù)據(jù)的對比
誤區(qū)五：忽視報表以外的信息
誤區(qū)六：忽視公司外部環(huán)境的信息
誤區(qū)七：忽視讀者的興趣及專業(yè)能力。
誤區(qū)八：忽視報告的“出爐”時間
誤區(qū)九：分析模版千篇一律，報告格式化。
4、撰寫經(jīng)營分析報告應注意的事項和六條原則
1）要清楚明白地知道報告閱讀的對象及報告分析的范圍。
2）了解讀者對信息的需求，充分領會經(jīng)營者所需要的信息是什么。
3）報告寫作前，一定要有一個清晰的框架和分析思路。
4）財務分析報告一定要與公司經(jīng)營業(yè)務緊密結合，深刻領會財務數(shù)據(jù)背后的業(yè)務

背景、流程，切實揭示流程中存在的問題。
5）經(jīng)營活動分析報告的分析手法。分析要遵循“差異—原因分析—建議措施”
原則，對具體問題的分析采用交集原則和重要性原則并存。
6）分析過程中應注意的其它問題，對集團政策尤其是近期來集團大的方針政策
有一個準確的把握，應多一點了解外部市場環(huán)境尤其是盡可能捕捉、搜集同行業(yè)競爭
對手資料。
5、編制經(jīng)營活動分析的7個要點
要點一：分析報告的可視化，簡明扼要。
要點二：多用大宗詞匯，少用財務專業(yè)術語
要點三：多案例說明，少數(shù)字堆砌羅列
要點四：多市場數(shù)據(jù)分析，少些資產(chǎn)負債表分析
要點五：注重PPT每頁標題作用，引領本頁提綱。
要點六：珍惜勞動成果，分析的問題要一票到底。
要點七：報告的用詞必須切當、規(guī)范。
6、常用的方法：
財務指標分析法
比較分析法
趨勢分析法
因素分析法
敏感度分析法
競情分析法
重要的是能夠挖掘問題，解決問題，用最可視化、最簡單的表、圖表達出來
7、經(jīng)營分析報告案例分享
某企業(yè)經(jīng)營分析報告案例分享
優(yōu)秀企業(yè)經(jīng)營分析報告剖析
課程總結問題答疑

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