《商業(yè)銀行風(fēng)險管理》

**天（上午）

課程主題：信用風(fēng)險測量與管理

培訓(xùn)目標(biāo)：學(xué)員掌握違約概率的測算、信用評級的基礎(chǔ)知識，了解四大信用風(fēng)險組合模型的原理，掌握各類風(fēng)險緩釋技術(shù)，能計(jì)算信用風(fēng)險價值。掌握固定收益證券、外匯、股權(quán)和商品市場的基本知識及其風(fēng)險，了解衍生產(chǎn)品的定價原理，掌握風(fēng)險識別、敞口計(jì)算方法，了解風(fēng)險價值方法原理、運(yùn)用，能**基本參數(shù)計(jì)算風(fēng)險價值。了解市場風(fēng)險的對沖技術(shù)。

培訓(xùn)內(nèi)容：

１、信用風(fēng)險導(dǎo)論

  結(jié)算前風(fēng)險 

   結(jié)算風(fēng)險 

   結(jié)算風(fēng)險的處理 

   信用風(fēng)險的成因

   信用風(fēng)險管理 

   信用風(fēng)險與市場風(fēng)險的管理 

   信用風(fēng)險測量：信用損失 

   信用風(fēng)險測量：聯(lián)合事件

信用風(fēng)險的分散化

２、違約概率與轉(zhuǎn)移概率

信用事件 

歷史違約率 

累積與邊際違約率 

轉(zhuǎn)移概率 

預(yù)測違約概率 

  公司違約與國家違約 

**天（下午）

培訓(xùn)內(nèi)容：

３、回收率

   回收率的定義 

   回收率的估計(jì) 

４、條件求償權(quán)方法與KMV模型

５、對手風(fēng)險:

  敞口 

  回收率 

  風(fēng)險緩釋技術(shù)（包括評級觸發(fā)、抵押、優(yōu)先權(quán)順序） 

６、信用風(fēng)險暴露及修正

 信用風(fēng)險暴露的分布 

 信用風(fēng)險暴露的修正：盯市 

 信用風(fēng)險暴露的修正：頭寸限制

信用風(fēng)險暴露的修正：息票調(diào)整 

 信用風(fēng)險暴露的修正：凈額結(jié)算 

信用觸發(fā) 

時間看跌期權(quán) 

７、信用衍生產(chǎn)品

信用衍生產(chǎn)品介紹 

信用衍生產(chǎn)品種類 

信用衍生產(chǎn)品的定價與套利 

信用衍生產(chǎn)品的優(yōu)缺點(diǎn) 

８、信用風(fēng)險損失

信用損失分布的度量 

度量期望信用損失 

度量VAR 

信用損失度量、定價與資本準(zhǔn)備

第二天（上午）

課程主題：商業(yè)銀行市場風(fēng)險測量與管理

培訓(xùn)目標(biāo)：學(xué)員掌握固定收益證券、外匯、股權(quán)和商品市場的基本知識及其風(fēng)險，了解衍生產(chǎn)品的定價原理，掌握風(fēng)險識別、敞口計(jì)算方法，了解風(fēng)險價值方法原理、運(yùn)用，能**基本參數(shù)計(jì)算風(fēng)險價值。了解市場風(fēng)險的對沖技術(shù)。

培訓(xùn)內(nèi)容：

１、債券市場

  債券市場概述 

  固定收益證券：類型與報價方法 

２、債券定價與分析基礎(chǔ)

  凈現(xiàn)值、未來值 

  即期與遠(yuǎn)期利率、收益率曲線分析 

３、固定收益風(fēng)險

  影響收益率的因素 

  債券價格與收益的波動性 

  相關(guān)性 

  利率風(fēng)險 

  真實(shí)收益率風(fēng)險 

  信用差價風(fēng)險 

  提前償還風(fēng)險 

  固定收益的組合風(fēng)險 

４、按揭支持證券

  按揭支持證券概述 

  提前還款風(fēng)險 

  金融工程與CMO 

５、衍生產(chǎn)品基礎(chǔ)

  衍生產(chǎn)品市場概述 

  遠(yuǎn)期合約 

  遠(yuǎn)期合約的定價 

  期貨合約 

  期貨合約的定價 

  互換合約 

  互換合約的定價 

６、期權(quán)基礎(chǔ)

  期權(quán)概述 

  期權(quán)的現(xiàn)金流 

  看跌-看漲平價 

  期權(quán)的組合 

７、期權(quán)定價

  期權(quán)費(fèi) 

  布萊克-斯科爾斯模型 

  二叉樹定價模型 

８、固定收益衍生產(chǎn)品

  遠(yuǎn)期 

  期貨 

  掉期 

  期權(quán) 

９、股權(quán)市場

  股權(quán)市場概述 

  股權(quán)定價 

  股票指數(shù) 

  可轉(zhuǎn)換債與認(rèn)股權(quán)證介紹 

  可轉(zhuǎn)換債與認(rèn)股權(quán)證的定價 

10、股權(quán)衍生產(chǎn)品

   股票指數(shù)期貨 

   股票期權(quán) 

   股票互換 

 11、股權(quán)風(fēng)險

   股票市場波動性 

   CAPM

   因素模型 

12、貨幣市場及貨幣風(fēng)險

   貨幣市場概述 

   貨幣掉期介紹 

   貨幣掉期及其定價 

   貨幣的波動性 

   貨幣之間的相關(guān)性 

   貶值風(fēng)險 

   交叉匯率的波動性 

 13、商品市場及商品風(fēng)險

   商品市場概述及產(chǎn)品類型 

   商品期貨的定價 

   商品期貨與預(yù)期即期價格 

   商品波動性風(fēng)險 

   交收與清算風(fēng)險 

第二天（下午）

 培訓(xùn)內(nèi)容：

14、新興市場風(fēng)險

   新興市場及其特點(diǎn) 

   貨幣危機(jī) 

   政策風(fēng)險 

 15、風(fēng)險因素的識別

   市場風(fēng)險 

   損失來源的分解 

   時間風(fēng)險與間斷性 

   波動性風(fēng)險 

 16、市場風(fēng)險管理概述

   金融市場風(fēng)險介紹 

   度量風(fēng)險的幾種方法概述 

 17、VaR方法

   VaR的定義 

   VaR的參數(shù)：置信水平、時間段 

   巴塞爾對VAR參數(shù)的規(guī)定 

   局部估值法 

   完全估值法 

   Delta-gamma方法 

   Delta-正態(tài)方法 

   歷史模擬法 

   蒙特卡羅法 

   VaR方法比較 

   VaR計(jì)算實(shí)例 

   VaR的局限與另類風(fēng)險指標(biāo)（如條件風(fēng)險值） 

 18、壓力測試

   為什么需要壓力測試 

   情景分析 

   一維情景的產(chǎn)生 

   多維情景的產(chǎn)生 

   壓力測試模型及參數(shù) 

   管理壓力測試 

 19、風(fēng)險因子建模

   正態(tài)分布 

   胖尾 

   GARCH

   EWMA

   期權(quán)數(shù)據(jù) 

   隱含分布 

 20、風(fēng)險預(yù)算

   風(fēng)險預(yù)算概述 

   風(fēng)險預(yù)算在資產(chǎn)分配程序中的應(yīng)用 

   風(fēng)險預(yù)算實(shí)例 

 21、對沖線性風(fēng)險

   單位對沖 

   基差風(fēng)險 

   優(yōu)對沖比率 

   對沖比例作為回歸系數(shù) 

   久期對沖 

   BETA對沖 

 22、非線性風(fēng)險：期權(quán)

   期權(quán)估值：定義、泰勒展開式與期權(quán)定價 

   敏感性：delta和gamma 

   敏感性：vega 

   敏感性：rho 

   敏感性：theta 

   期權(quán)定價與敏感性 

 23、非線性風(fēng)險的對沖：期權(quán)

   動態(tài)對沖 

   期權(quán)收益的分布 

 24、風(fēng)險敞口的識別與測量

   風(fēng)險現(xiàn)金流 

   敞口的變動性 

 25、流動性風(fēng)險

   流動性風(fēng)險的原因 

   資產(chǎn)流動性風(fēng)險 

   負(fù)債流動性風(fēng)險 

   流動性風(fēng)險敞口的測量 

   商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險、擠提與流動性風(fēng)險

貼現(xiàn)窗口與存款保險的作用 

   人壽保險與財(cái)產(chǎn)保險公司的流動性風(fēng)險 

 26、流動性風(fēng)險的管理

   流動性風(fēng)險管理手段 

   管理手段比較 

第三天（上午）

課程主題：商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險及其防范

培訓(xùn)目標(biāo)：培養(yǎng)銀行員工樹立正確的風(fēng)險觀和道德觀，正確理解銀行風(fēng)險文化的內(nèi)涵

培訓(xùn)內(nèi)容：

1 我國商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險的認(rèn)知與分析

1.1 我國商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險的內(nèi)涵 

    商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險涵義的界定

    我國商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險類別的劃分 

    我國商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險特征的詮釋 

    我國商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險危害性的分析

1.2 我國商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險形成根源

    我國商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險形成的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析 

    我國商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險形成的管理學(xué)分析 

    我國商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險管理的現(xiàn)狀分析

2 我國商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險評估的方法

    信用評分法評估銀行員工的風(fēng)險

    綜合評價法評估我國商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險

3 我國商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險狀況

3.1 我國商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險評估體系構(gòu)建的整體框架

3.2 我國商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險評估指標(biāo)體系的形成

    我國商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險評估體系指標(biāo)選取的原則

    我國商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險評估體系指標(biāo)選取的方法 

    我國商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險評估體系指標(biāo)的確定 

3.3 我國商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險評估模型 

    指標(biāo)權(quán)重的確定

    評估體系的建立

3.4 案例分析

    案例一：銀行高級職員道德和法律風(fēng)險實(shí)例

    案例二：銀行普通職員道德和法律風(fēng)險實(shí)例

    案例一、二的比較分析 

4 商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險管理的方向和建議 

    商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險管理的方向

商業(yè)銀行員工道德和法律風(fēng)險管理的建議

５　商業(yè)銀行風(fēng)險管理文化體系建設(shè)

第三天（下午）

課程主題：商業(yè)銀行客戶信用的評估技術(shù)與方法

培訓(xùn)目標(biāo)：掌握商業(yè)銀行客戶的評估技術(shù)與方法

培訓(xùn)內(nèi)容：

1．信用評估分析框架

可比性

信用評估的三階段十步驟

2．財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)報表體系構(gòu)成

經(jīng)營活動在資產(chǎn)負(fù)債表的體現(xiàn)

經(jīng)營活動在損益表的體現(xiàn)

經(jīng)營活動在現(xiàn)金流量表的體現(xiàn)

三張報表的勾稽關(guān)系

客戶償債能力分析運(yùn)用

影響客戶償債能力的因素

客戶營運(yùn)能力分析運(yùn)用

有效分析客戶營運(yùn)能力的方法

客戶獲利能力分析運(yùn)用

有效分析客戶獲利能力的方法

3．信用評估的綜合運(yùn)用

對賒銷客戶合理分類管理

營運(yùn)資產(chǎn)評估模型

營運(yùn)資產(chǎn)評估模型的用途

特征分析評估模型

特征分析評估模型的用途

合理信用額度的估算公式

合理信用期限的考慮因素

4．信用評估演練

信息量化的手段

客觀評價加主觀評價的運(yùn)用

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