股權(quán)投資公司投資經(jīng)理財(cái)務(wù)進(jìn)階培訓(xùn)課綱


《股權(quán)投資公司投資經(jīng)理財(cái)務(wù)進(jìn)階培訓(xùn)課綱》




【課程背景】


本課程旨在提升股權(quán)投資公司投資經(jīng)理的財(cái)務(wù)專業(yè)素養(yǎng)，使其深入理解財(cái)務(wù)盡調(diào)的核心
要點(diǎn)、掌握從經(jīng)營(yíng)與投資角度進(jìn)行稅務(wù)分析的方法，熟悉新興財(cái)務(wù)技術(shù)在投資分析中的
應(yīng)用，并通過豐富的案例講解與投資后續(xù)管理探討，增強(qiáng)實(shí)踐應(yīng)用能力，從而為投資決
策提供更精準(zhǔn)、全面的財(cái)務(wù)依據(jù)，提升投資成功率與回報(bào)率，有效管理投資項(xiàng)目全生命
周期。


【課程對(duì)象】


股權(quán)投資公司投資經(jīng)理

【課程時(shí)長(zhǎng)】
3天，6小時(shí)/天

【課程大綱】

第一天：財(cái)務(wù)盡調(diào)深度剖析


1、財(cái)務(wù)盡調(diào)框架與流程


1.1、財(cái)務(wù)盡調(diào)的重要性與目的：闡述在股權(quán)投資中，財(cái)務(wù)盡調(diào)如何為投資決策提供關(guān)鍵
信息，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。


1.2、財(cái)務(wù)盡調(diào)的基本框架：涵蓋企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析、內(nèi)部控制評(píng)估、盈利質(zhì)量與現(xiàn)金流
分析等主要板塊。


1.3、盡調(diào)流程與方法：包括資料收集清單制定、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查技巧、訪談策略與數(shù)據(jù)分析方
法。


2、財(cái)務(wù)報(bào)表


2.1、財(cái)務(wù)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系


資產(chǎn)負(fù)債表自身的勾稽關(guān)系及與利潤(rùn)表的勾稽關(guān)系


利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表之間的勾稽關(guān)系


資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量表之間的勾稽關(guān)系


2.2、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)=業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)+會(huì)計(jì)政策+人為舞弊


案例分享：這家公司怎么樣？


某上市企業(yè)收入為何下降1/3，利潤(rùn)反而上升了？


這家企業(yè)真的賺錢了嗎？


3、財(cái)務(wù)重點(diǎn)科目盡調(diào)要點(diǎn)


3.1、資產(chǎn)類科目：深入分析應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)、可收回性評(píng)估；存貨的計(jì)價(jià)方法、庫
齡與跌價(jià)準(zhǔn)備；固定資產(chǎn)的折舊政策、成新率與資產(chǎn)質(zhì)量；無形資產(chǎn)的估值與攤銷合理
性。


3.2、負(fù)債類科目：關(guān)注短期借款與長(zhǎng)期借款的利率、還款期限與償債能力；應(yīng)付賬款的
賬期與供應(yīng)商關(guān)系；或有負(fù)債的識(shí)別與潛在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。


3.3、權(quán)益類科目：剖析股本結(jié)構(gòu)、股權(quán)變更歷史；留存收益的積累與使用情況；資本公
積的形成與變動(dòng)原因。


4、小組案例討論與分享


提供真實(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)資料，分組進(jìn)行財(cái)務(wù)盡調(diào)分析，并制作初步報(bào)告，在課堂上分享思
路與發(fā)現(xiàn)的問題，由講師點(diǎn)評(píng)與指導(dǎo)。





第二天：稅務(wù)分析與策略


1、稅務(wù)基礎(chǔ)與經(jīng)營(yíng)角度稅務(wù)分析


1.1、
稅務(wù)法規(guī)體系概述：梳理我國(guó)主要的稅收法律法規(guī)，如企業(yè)所得稅法、增值稅暫行條例
等，明確其對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本影響。


1.1.1、我國(guó)當(dāng)前的稅種及稅率


1.1.2、增值稅及附加


1.1.3、企業(yè)所得稅


1.1.4、土地增值稅


1.1.5、消費(fèi)稅


1.1.6、其他稅種


1.2、企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的稅務(wù)考量：


1.2.1、分析采購環(huán)節(jié)的進(jìn)項(xiàng)稅抵扣策略；


1.2.2、生產(chǎn)環(huán)節(jié)的成本分?jǐn)偱c稅務(wù)影響；


1.2.3、銷售環(huán)節(jié)的定價(jià)與稅務(wù)籌劃；


1.2.4、不同行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策應(yīng)用案例


1.2.5、不同組織形式所交納的稅


1.2.5.1、有限責(zé)任公司vs有限合伙企業(yè)VS個(gè)人獨(dú)資企業(yè)


1.2.5.2、個(gè)人所得稅


案例分享：上述各個(gè)環(huán)節(jié)都附有相應(yīng)的案例分享


2、投資角度稅務(wù)分析與規(guī)劃


2.1、投資架構(gòu)與稅務(wù)：講解不同投資架構(gòu)（如直接投資、間接投資、設(shè)立特殊目的公司
等）在設(shè)立、運(yùn)營(yíng)與退出階段的稅務(wù)差異與優(yōu)化策略。


2.2、并購重組中的稅務(wù)處理：分析股權(quán)收購與資產(chǎn)收購的稅務(wù)處理差異；企業(yè)合并與分
立中的稅務(wù)要點(diǎn)；稅務(wù)盡職調(diào)查在并購中的關(guān)鍵作用與方法。


案例分享：某公司通過公司分立實(shí)現(xiàn)節(jié)約5000萬元。


2.3、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范：探討企業(yè)常見的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，如關(guān)聯(lián)交易定價(jià)不合理、稅收
優(yōu)惠政策不合規(guī)享受等，以及投資過程中如何識(shí)別與規(guī)避目標(biāo)企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。


2.4、稅務(wù)案例深度解析研討


選取多個(gè)復(fù)雜稅務(wù)案例，涉及不同行業(yè)與投資場(chǎng)景，分組進(jìn)行討論分析，提出稅務(wù)處
理方案與風(fēng)險(xiǎn)防范建議，講師進(jìn)行總結(jié)與拓展講解。





第三天：綜合案例實(shí)戰(zhàn)與總結(jié)


1、多行業(yè)財(cái)務(wù)盡調(diào)與稅務(wù)綜合案例實(shí)戰(zhàn)


1.1分發(fā)涵蓋不同行業(yè)（如制造業(yè)、科技業(yè)、服務(wù)業(yè)）的完整投資案例資料，包括企業(yè)財(cái)
務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、稅務(wù)申報(bào)記錄等。


1.2學(xué)員分組進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)盡調(diào)與稅務(wù)分析，制定投資建議報(bào)告，需考慮財(cái)務(wù)、稅務(wù)、
行業(yè)前景、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等多因素的綜合影響。


2、新興財(cái)務(wù)技術(shù)在投資分析中的應(yīng)用及小組匯報(bào)與點(diǎn)評(píng)


2.1、新興財(cái)務(wù)技術(shù)介紹：


2.1.1、大數(shù)據(jù)分析在投資中的應(yīng)用：展示如何利用大數(shù)據(jù)挖掘潛在投資標(biāo)的，分析市
場(chǎng)趨勢(shì)、行業(yè)動(dòng)態(tài)以及企業(yè)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，如通過對(duì)海量社交媒體數(shù)據(jù)的分析預(yù)測(cè)消費(fèi)者需
求變化，從而評(píng)估相關(guān)企業(yè)的市場(chǎng)潛力。


2.1.2、人工智能與機(jī)器學(xué)習(xí)在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用：講解運(yùn)用模型進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)
測(cè)，如收入增長(zhǎng)預(yù)測(cè)、成本預(yù)測(cè)等，以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，以輔助
投資決策。


2.1.3、區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)財(cái)務(wù)信息透明度與安全性的提升：探討區(qū)塊鏈如何確保企業(yè)財(cái)務(wù)
數(shù)據(jù)的真實(shí)性、不可篡改，在投資盡職調(diào)查中如何利用區(qū)塊鏈技術(shù)提高信息可信度與審
計(jì)效率。


3、小組匯報(bào)與點(diǎn)評(píng)：


各小組依次匯報(bào)投資建議報(bào)告，其他小組進(jìn)行提問與交流。講師針對(duì)每個(gè)小組的報(bào)告進(jìn)
行詳細(xì)點(diǎn)評(píng)，指出優(yōu)點(diǎn)與不足，提供改進(jìn)思路與方法。


4、投資后續(xù)管理與案例復(fù)盤


4.1、投資后續(xù)管理要點(diǎn)：


4.1.1、投后監(jiān)控指標(biāo)體系：確定關(guān)鍵財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)，如企業(yè)營(yíng)收增長(zhǎng)率、利潤(rùn)率
、市場(chǎng)份額變化、核心團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性等，用于持續(xù)跟蹤投資項(xiàng)目績(jī)效。


4.1.2、增值服務(wù)提供：探討如何為被投資企業(yè)提供戰(zhàn)略規(guī)劃、財(cái)務(wù)管理提升、市場(chǎng)資
源對(duì)接等增值服務(wù)，促進(jìn)企業(yè)成長(zhǎng)，如協(xié)助企業(yè)優(yōu)化財(cái)務(wù)流程、引入先進(jìn)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)
。


4.1.3、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與應(yīng)對(duì)：建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)識(shí)別如財(cái)務(wù)惡化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、
法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等問題，并制定相應(yīng)應(yīng)對(duì)策略，包括調(diào)整投資策略、推動(dòng)企業(yè)整改或啟動(dòng)
退出機(jī)制。


4.2、實(shí)際案例復(fù)盤：


4.2.1、選取投資公司過往成功與失敗的投資案例，詳細(xì)剖析投后管理環(huán)節(jié)的關(guān)鍵決策與
行動(dòng)。例如，某成功案例中，投資經(jīng)理通過積極參與被投資企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃，助力其開拓
新市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)后成功退出。


4.2.2、某失敗案例中，因未能及時(shí)察覺企業(yè)財(cái)務(wù)造假風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致投資損失。分析其中經(jīng)
驗(yàn)教訓(xùn)，加深學(xué)員對(duì)投資后續(xù)管理重要性與復(fù)雜性的理解。

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